Morningstar: En Premier Mutual Fund Source

Investerare som går in på fondmarknaden konfronteras ofta med en förvirrande mängd information och jargong som gör dem osäkra på var de ska börja. Ömsesidiga fonds webbplatser är fyllda med information om stora kapitalfonder, småkapitalfonder, sektorfonder, alfa, beta, stilboxaroch andra esoteriska begrepp.

Mäklare och finansiella planerare rekommenderar gärna valfritt antal fonder och fondfamiljer för sina kunder, men vissa investeringsbolag har mycket bättre resultat än andra. Så vart kan kunderna gå för att få sund, opartisk information om en viss fond eller fondfamilj? Läs vidare för att ta reda på det.

En definitiv resurs

I årtionden, Morgonstjärna har betraktats som den främsta informationskällan om fonder inom finansbranschen. Den första fondkällboken publicerades 1984, och denna resurs har kommit att användas över hela världen av miljontals investerare och tusentals finansiella rådgivare.Morningstar rankar, rankar och analyserar tusentals på tusentals fonder, både load och no-load, liksom

variabel livränta underkonton. Många lokala offentliga bibliotek erbjuder tillgång till Morningstar -tjänsten.

Ett av de viktigaste verktygen som Morningstar erbjuder till investerare är fondens faktablad på en sida. Detta blad är packat med relevant information om en viss fond som gör det möjligt för investerare att snabbt utvärdera dess potential. Några av uppgifterna på detta blad inkluderar de som anges nedan.

Morningstar Style Box

Detta vanliga verktyg klassificerar fonder i en av nio olika kategorier, med separata uppsättningar kategorier för aktie- och räntefonder.Till exempel kan en aktiefond klassificeras som en tillväxtfond med stor cap eller en värdepappersfond, beroende på dess kapitalisering och investeringsmål.

Livsstatistik

Varje faktablad listar fondens kontaktinformation, startdatum, totala förvaltade tillgångar och minsta initiala och efterföljande köpbelopp längst ner på sidan, tillsammans med en fullständig uppdelning av fondens försäljningskostnadsschema (om det finns ett) för alla aktier klasser. All ledning och 12b-1 avgifter ingår också här.

Historisk prestation

Morgonstjärna faktablad visas alltid fondens genomsnittliga årliga totala avkastning under de senaste tre och sex månaderna, ett, tre, fem och tio år, liksom sedan fondens start. Dessa siffror körs både med och utan att relevanta försäljningskostnader bedöms för alla klasser av detaljhandelsaktier (och till och med institutionella andelsklasser också i vissa fall). Kumulativa totala avkastningsnummer publiceras också. Kvartalsvis avkastning visas för de senaste fem åren.

Tillväxt på 10 000 dollar

Varje rapport innehåller en graf som visar tillväxten av en initial investering på 10 000 dollar som gjordes vid fondens start fram till nuet och tar in alla försäljningskostnader och andra kostnader.

Betyg av stjärnor och kategorier

Detta är ofta de första indikatorerna som investerare tittar på när man väljer fond. Stjärnklassificeringen rankar medel efter tidigare resultat inom fyra breda tillgångsklasser, medan kategoribedömningen är en mer specifik jämförelse av fonder inom samma stilbox. 

Fondens sammansättning och innehav

En procentuell uppdelning av de enskilda värdepappersinnehaven inom fonden efter både tillgångsslag och sektor listas i detalj. Varje faktablad listar också fondens tio bästa innehav per företag. Obligations- och andra räntefonder innehåller också en uppdelning av den genomsnittliga löptiden och löptiden för de enskilda värdepapper som fonden innehar.

Investeringsmål

Varje faktablad skriver ut angivna placeringsmål för fonden och den allmänna investeringsstrategi som kommer att användas för att uppnå detta mål.

Morningstar's Take

Denna del av faktabladet ger en kort kommentar om fonden och portföljens resultat förvaltare och ger i allmänhet en uppfattning om fondens framtida resultat för både korta och långa termin.

Teknisk data

Morningstar analyserar ett antal tekniska indikatorer för varje fond, till exempel dess Sharpe -förhållande, beta, alfa och andra matematiska kvantifieringar av fondens risk, volatilitet och belöning. Dessa listas alltid också i ett separat avsnitt.

Särskilda överväganden

Det har skett en viktig förändring av reglerna kring livräntainvesteringar på pensionskonton. År 2019 godkände den amerikanska kongressen SÄKER lag, som gjorde regeländringar i livräntor i pensionsplaner. Livräntor är nu mer bärbara, vilket innebär att din livränta på 401 (k) kan rullas över till en annan plan när du byter jobb.

Lagen minskar också de juridiska riskerna för leverantörer av livränta genom att införa begränsningar för huruvida en kontohavare kan stämma leverantören om företaget inte kan göra betalningar på grund av konkurs. Investerare bör rådfråga en finansiell professionell för att granska de nya reglerna till följd av säkerhetslagen.

Att uppfinna sig själv

Morningstar blev offentligt 2005.Sedan dess har företaget ständigt förfinat och utökat sin serie produkter och tjänster. Dess tjänster sträcker sig nu bortom enkel analys och inkluderar sofistikerad penninghanteringsprogramvara för finansiella planerare och röntgenportföljanalys tjänster som gör det möjligt för planerare och investerare att se den potentiella överlappningen av innehav i sina investeringsportföljer, vilket ger ytterligare verktyg till investerarnas arsenal.