ETFer eller fonder för din IRA?

Är inte frihet stor? Om du har haft ett företag sponsrat 401 (k) eller 403 (b), du vet att ditt företag gav dig en falsk känsla av frihet. De sa att du var "fri" att välja bland någon av de få fonder som de valde åt dig. Att välja bland deras val verkar inte som mycket frihet, men kanske tog du det extra steget och öppnade ett IRA.

Nu är det frihet. Med IRA öppet utanför ditt företag har du valet om nästan alla investeringsalternativ på marknaden. Nittiofyra miljarder dollar investeras i självstyrda IRA-konton, där många väljer att utöva frihet för detta pensionskonto och lägga sina pengar i aktier och obligationer själva istället för att använda ömsesidiga medel. Men frihet kommer också med ansvar och risker. Dina val har ökat från cirka ett dussin till tusentals. Du kanske tror att du kommer att hålla fast vid fonder istället för enskilda aktier och obligationer, och det är ett klokt val, särskilt om du är ny på att investera. Men vilken typ av medel ska du välja? Fonder eller börshandlade fonder (ETF)?

Skillnaden

Fonder finns i två huvudvarianter: aktivt och passivt förvaltade fonder. Aktivt förvaltade fonder anställer ett team av förmodligen expertchefer som köper och säljer investeringsprodukter på fondens vägnar i ett försök att göra det bättre än marknaden som helhet. Passivt förvaltade fonder använder ett lågavlönat team av datorer för att spåra ett index och är utformade för att spegla marknaden.

ETF, som en passivt förvaltad fond, försöker spåra ett index, ofta med hjälp av datorer, och är också avsedda att efterlikna marknaden. Säg till exempel att du har en ETF som SPDR S&P 500 och S&P 500 går ner. Om det händer, kommer din ETF: s värde också att sjunka.

Fonder och ETF: er har många skillnader under huven, men de flesta av dem oroar dig inte särskilt mycket om du precis har börjat som investerare. Du bör dock förstå några av dessa skillnader.

Utbytet

Fonder köps och säljs till sitt substansvärde, eller NAV, som beräknas i slutet av dagen. ETF: er handlar precis som aktier. Du kan köpa och sälja aktier när som helst under dagen på nuvarande pris, som förändras mycket snabbt. Du kan köpa en andel av en ETF eller miljoner, men de måste vara hela aktier. Med fonder kan du köpa fraktioner av en aktie och låta dig köpa så många aktier du vill.

Emellertid har fonder ofta höga minimiinvesteringar om du försöker hantera din egen IRA.

Ingen last

Det finns så många fonder på marknaden nu att betala lastavgifter av någon typ ofta är dåligt och onödigt. En belastning är en avgift du betalar för att antingen köpa eller sälja en andel i en fond. Dessa laster går ofta till finansiell rådgivare som sålde dig fonden.

Det finns gott om fonder utan belastning på marknaden men det finns inga ETF: er med belastningsavgifter. Istället betalar du en annan typ av avgift för att köpa en ETF.

Provision

När du köper och säljer en aktie eller ETF, måste du betala en provision till din mäklare. För de flesta är detta en fast avgift oavsett hur många aktier du köper eller säljer. Även om det är viktigt att ta hänsyn till dessa avgifter, ju fler aktier i en ETF du köper, desto mindre spelar provisionen ut, eftersom det blir en mindre andel av handeln.

I allt högre utsträckning lägger mäklarföretag till uppgiftsfria ETF: er i sitt sortiment, vilket tar bort denna oro.

Utgiftskvoten

Både fonder och ETF: er har kostnadskvoter—Mängden pengar för förvaltningen av fonden.

Ofta har ETF: er rutinmässigt lägre kostnadskvoter än aktivt förvaltade fonder och de kan vara i linje med passivt förvaltade indexfonder.

Poängen

Eftersom de mest aktivt förvaltade fonderna kommer att misslyckas med att slå marknaden under en lång tid, är det kanske inte bra pengar att betala de extra avgifterna i laster och kostnadskvoter. Överväg istället passivt förvaltade fonder eller ETF: er. Båda kan ha en plats i din portfölj men på grund av lättheten att köpa och många IRA -investerare upptäcker att ETF: er bättre passar sina mål och mål än ömsesidiga medel.