5 frågor att ställa innan du investerar i en start

Investera pengar i en börja har potential att ge betydande avkastning, men det är inte ett riskfritt företag. Det finns inga garantier för att ett nystartat företag kommer att lyfta, och om det misslyckas kan investerare gå iväg med ingenting. Innan du dyker ner i en ängelinvestering, blir du en riskkapitalist eller investera i en uppstart genom en crowdfunding plattform finns det flera viktiga frågor som investerare måste ställa.

1. Vilken nivå av engagemang krävs?

Nivån av engagemang som följer med att investera i ett uppstart motsvarar direkt typen av investering. Till exempel skulle någon som investerar i en start genom ett riskkapitalbolag till exempel ha begränsad interaktion med teamet som driver uppstarten. En

ängelinvesterareå andra sidan ser på ett helt annat scenario.

Med angelinvesteringar beviljas investeraren en rättvisa andel i företaget vilket innebär att de har möjlighet att delta i beslutsfattande, tillsammans med startens ledarskap. Som jämförelse kan en investerare som finansierar ett startups crowdfunding -kampanj skulle också få en andel, men de skulle inte ha samma kontrollomfång som en ängelinvesterare. I slutändan är det viktigt att vara tydlig med hur mycket eller lite engagemang du vill ha när du överlämnar pengar till en start.

2. Vad är tidsramen?

För varje framgångssaga över en natt finns det hundratals om inte tusentals nystartade företag som tar år att realisera en vinst. Att investera är ett långsiktigt spel, men det är viktigt att ha en uppfattning om tidslinjen så att du kan jämföra det med dina personliga förväntningar. Vissa investerare kan vara bekväma med att vänta tio år på att få en avkastning, men andra kanske vill få tillbaka sina pengar inom fem år.

Att utvärdera uppstartens meritlista kan göra det lättare att uppskatta hur lång investeringshorisonten blir. Ett sätt att bedöma ett företags potential är brännhastighet. Det är helt enkelt hur mycket pengar som läggs ut varje månad. Om en start fortfarande är i ett tidigt skede men bränningstakten är exceptionellt hög kan det vara ett tecken på att investerare kommer att vänta längre på att få utbetalning.

3. Vad är förväntad avkastning?

Ängel- och riskkapitalinvesteringar drivs ofta av en önskan att hjälpa företagare att lyckas, men möjligheten att tjäna pengar är också en del av överklagandet. Analysera potentialen avkastning på investeringen (ROI) associerad med en viss start är ett måste för investerare som är inriktade på att maximera intäkterna. Återigen beror avkastningen på vilken typ av investering det handlar om.

För en ängelinvesterare är det typiskt att förutse en årlig avkastning i intervallet 30% till 40%. Riskkapitalister, å andra sidan, antar en högre risknivå vilket leder till en högre förväntad avkastning. Crowdfunding av aktier är en lika högriskinvesteringsstrategi och eftersom den fortfarande är relativt ny är det svårt att fastställa en genomsnittlig avkastning.

När du uppskattar avkastningen, var försiktig så att du inte förbiser några avgifter eller kostnader i samband med investeringen. Till exempel kan det finnas årliga förvaltningsavgifter relaterade till en riskkapitalinvestering. Crowdfunding -plattformar tar också ut investerare en avgift för att använda sina tjänster. Ju högre kostnad som är förknippad med en viss investering desto mer avkastning minskar.

4. Hur påverkar investeringen diversifiering?

Diversifiering är riktmärket för alla fasta investeringsportföljer, och målet nummer ett är att minimera risken utan att minska avkastningen. När man överväger en startinvestering måste investerare vara medvetna om hur det påverkar deras totala tillgångsmix och risknivå. Att hitta rätt balans kan dock vara svårt.

Med lager, det finns tydliga uppdelningar mellan tillgångsklasser som gör det lättare att sprida ut risken. Startups kräver ett annat sätt att tänka eftersom det i huvudsak är ett hit-or-miss-förslag. Som en allmän regel, ju fler startups en investerare lägger in pengar, desto större är oddsen för att uppnå målavkastning. Samtidigt kan spridning av för stora investeringsdollar slå tillbaka om det inte finns någon vinnare i förpackningen.

5. Finns det en tydlig exit -strategi?

Att ha en bestämd exit -strategi på plats är ett krav för alla investeringar, men det är särskilt viktigt med nystartade företag. Investerare bör vara tydliga med när och hur de kommer att kunna dra tillbaka sin initiala investering, tillsammans med eventuella vinster. Till exempel skulle en ängelinvesterare behöva veta vid vilken tidpunkt de skulle kunna sälja sina aktier. Återigen, det är därför det är nödvändigt att vara medveten om tidsramen för att se till att du kan avsluta vid en tidpunkt som du är bekväm med.

Poängen

Att investera i nystartade företag är ett utmärkt tillfälle för investerare att utöka sin portfölj och bidra till en entreprenörs framgång, men att investera i en start är inte idiotsäkert. Även om ett företag kan ha ett starkt pengaflöde projektioner, kan det som ser bra ut på papper kanske inte översättas till den verkliga världen. Att ta sig tid att genomföra due diligence när man undersöker en startinvestering är något investerare inte har råd att hoppa över.