Att vara en riskkapitalist: en guide

Du går in i ett rum fullt av människor och någon frågar dig: "Vad gör du för att leva?" Om du kan svara med ”jag är en riskkapitalist, ”Då låter det imponerande. De flesta människor kommer direkt att anta att du är ambitiös, rik och en övergripande framgång i livet. Tyvärr är lockelsen att vara riskkapitalist mycket bättre än verkligheten. Och till viss del är det som en riskkapitalist egentligen en myt. Här är vad det faktiskt innebär.

Vad en riskkapitalist är

En riskkapitalist (VC) är en investerare som stöder ett ungt företag i expansionsprocessen eller tillhandahåller det kapital som behövs för en börja våga. En riskkapitalist är villig att investera i sådana företag eftersom potentialen avkastning på investeringar (ROI) kan vara betydande om företaget är framgångsrikt.

Varifrån riskkapitalister kommer

Många vägar leder till riskkapitalism, ingen av dem är inställda eller absoluta. Det finns två primära kategorier nybörjare: riktiga entreprenörer och högkvalificerade investeringsbanker

. Detta är dock inte de enda alternativen. Vissa riskkapitalister är livslånga finansiella rådgivare. Andra kan vara akademiker eller tekniska affärsprocesser. Ett stort antal har tidigare erfarenhet från finansbranschen, vanligtvis som eget kapital forskningsanalytiker.

I motsats till vad många tror, ​​kräver riskkapitalism inte ett stort bankkonto. Riskkapitalister investerar ju inte nödvändigtvis sina egna tillgångar. Som sagt, att ha en stor mängd personlig förmögenhet gör det lättare att bryta sig in i någon investeringsscen.

Det som skiljer riskkapitalister från andra aktieinvesterare är att riskkapitalister ofta använder tillgångar från tredje part för att förbättra effektiviteten hos ett ungt företag med hög uppgång. Privatkapital företag är intresserade av någons förmåga att förbättra aspekter av slutresultatet, såsom kassaflöde och vinst, genom att använda sådana verktyg som skalfördelar och marknadsföring.

Riskkapitalism lockar ett stort antal blivande investerare eller affärsprocessutvecklare. Konkurrensen är hård om tillgång till tredje parts värld egenkapitalfinansiering. Även med erforderliga färdigheter finns det ingen garanti för ett genombrott i branschen. Som det gamla uttrycket säger, är det ofta inte vad du vet utan vem du känner.

En individ som arbetar som riskkapitalist kan vara anställd av ett större företag eller av ett mindre, mer oberoende riskkapitalföretag. De som är individuellt rika kan starta egna medel. Unga venture -företag måste vanligtvis bevisa sig själva innan tredje part medel börjar utgöra en betydande andel av det totala investerade kapitalet. Det kan också vara svårt för ett ungt företag att skaffa sig tillräcklig expertis inom infrastruktur, mänskliga resurser planering, säkerhet, intensiv teknikcentrerad verksamhet och informationsdelning och prestanda utvärdering.

Vad du behöver veta

Det första du behöver veta är att de flesta riskkapitalföretag (VC) misslyckas. Egentligen enligt affärsrecension från Harvard, har de flesta riskkapitalföretag knappt gått sönder även sedan 1999. Dessutom tappar riskkapitalbolag marknadsandelar till ängelinvesterare och crowdfunding, vilket innebär att du kommer att kämpa mot starka trender. Till exempel har mindre än 1% av amerikanska företag skaffat kapital från riskkapitalföretag.

Ett annat potentiellt negativt, som beror på din personlighet, är att du måste säga "nej" mer än 99% av tiden. Har du det bra med att krossa människors drömmar och ambitioner? Om så är fallet, kanske du har en chans. Men du gillar också möten, eftersom den stora majoriteten av din tid kommer att läggas i dem, följt av nätverkande vid konferenser och evenemang och i mindre utsträckning, forskning. Sextio timmars arbetsveckor är normen.

Vad du behöver

Om du fortfarande är intresserad av att bli en riskkapitalist är du en modig själ. Men listan över vad du behöver veta slutar inte där. Du måste också veta att erfarenhet är absolut nödvändigt. Utan erfarenhet och ett starkt rykte kommer du inte att kunna tävla mot andra företag.

Kan du svara ja på dessa frågor?

• Har du en MBA? Lite över femtio procent av VC gör det. Om du gör det, kom det från Harvard University eller Stanford University? En stor del av VC med MBA tog examen från en av dessa skolor.
• Har du erfarenhet av att arbeta på ett välrenommerat företag inom teknik, rådgivning, investeringsbank, media eller en start?
• Har du en stark närvaro på sociala medier? Detta är särskilt viktigt med LinkedIn, där en stor majoritet av riskkapitalister har närvaro.
• Har du expertis inom en viss teknik? Förstår du denna teknik bättre än någon annan? Kommer folk att gå till dig för svar när de har frågor om denna teknik?
• Håller du på med de bästa VC -bloggarna och tekniknyhetssajterna?
• Har du en framgångsrik investering historia?
• Planerar du att arbeta med en partner? Om så är fallet tycker du bättre om den personen, för du kommer sannolikt att spendera mer tid med din affärspartner än med en annan. Kommer du att kunna komma överens om ekonomiska beslut med den personen?

Är du medveten om att riskkapitalbolag har underpresterat aktiemarknaderna i mer än ett decennium, så högt returnerar är sällsynta, och det är investeringar illikvid? Om du fortfarande är intresserad av att bli riskkapitalist, fortsätt läsa.

De goda nyheterna

De flesta riskkapitalföretag tar ut en årlig förvaltningsavgift på 2% åtagit kapital under företagets livstid, vilket vanligtvis är ungefär ett decennium. Detta är utöver eventuella vinster som genereras vid exit (det vill säga en IPO eller förvärv av företaget du har finansierat). Inkomstgenereringen kan vara ganska hög, men för att komma till denna punkt måste du ha en spelplan. För de flesta börjar spelplanen med att vara en ängelinvesterare - en bra.

En riskkapitalist kommer att leta efter flera saker innan han investerar i ett företag. En av de främsta faktorerna är det unika med den produkt eller tjänst som företaget erbjuder. En riskkapitalist måste också se till att potentialen marknadsföra för produkten eller tjänsten är betydande. Många riskkapitalister kommer att hålla fast vid att investera i företag som verkar i industrier som de känner till. Deras beslut kommer att baseras på djupdykande forskning.

För att aktivera denna process och verkligen få effekt, behöver du mellan 1 till 5 miljoner dollar. Detta gör att du kan diversifiera dina investeringar i hopp om att vinsterna från vinnarna kommer att överstiga alla misslyckanden. Om du hittar en potential röd flagga, gå vidare till nästa möjliga tillfälle.

Om du lyckas kommer du att bygga ett rykte. Detta kommer i sin tur att leda till bättre och högre profilaffärer. Därifrån kan du få jobb på ett riskkapitalföretag, där du kan tjäna en lön på 1 miljon dollar per år. Detta kommer att hjälpa till att kompensera eventuella förluster som en ängelinvesterare. Efter att ha sett hur verksamheten fungerar inifrån kan du sedan tillämpa all information och strategi på ditt eget riskkapitalföretag. Om du är på den hänsynslösa sidan kan du också ta med dig några av de bästa talangerna.

En dag i en riskkapitalist

Börjar dagen

De flesta yrkesverksamma inom finansbranschen börjar sin dag med att läsa respekterade dagliga publikationer/webbplatser. Riskkapitalister fokuserar på publikationer som erbjuder information om potentiella potentiella kunder för investeringar, om nya företag och om trender inom försäljningsbara varor och tjänster. För en riskkapitalist som är specialiserad på en bransch är prenumerationer på fagtidskrifter och webbplatser som är specifika för fokusindustrin viktiga. Även om materialet som smälts på en specifik morgon inte nödvändigtvis används dagen efter, kommer det oundvikligen att vara användbart i framtiden.

Resten av riskkapitalistens morgon är vanligtvis fylld med möten och telefonsamtal. I allmänhet träffar en riskkapitalist med andra medlemmar och partners i företaget för att diskutera dagens fokus, företag som kräver ytterligare forskning och annan potential portfölj investeringar. I många fall sitter kontakter som arbetar inom samma områden som potentiella investeringsmöjligheter i sådana möten och ökar diskussionerna. Detta gör att riskkapitalister kan få mer insikt och bestämma om de ska driva investeringar eller låta dem gå. Medlemmar i riskkapitalföretaget, team som har till uppgift att bedriva due diligence, kommer i allmänhet också att presentera sina uppgifter.

Eftermiddagen

En riskkapitalist håller regelbundet kontakten med nuvarande portföljbolag. Detta är viktigt för att avgöra hur smidigt ett företag fungerar och om riskkapitalistens investeringar maximeras och används klokt. Ibland kan en riskkapitalist ta med sig medlemmar i företaget till lunch och genomföra detta möte under måltiden.

Oavsett hur eller var mötet äger rum måste riskkapitalisten utvärdera företaget och den potentiella användningen av företagets investeringspengar och ta fullständiga anteckningar under och efter möte, göra personliga och professionella framstegsrapporter, hur kapitalet används och göra ett informerat yttrande om huruvida företaget ska stödjas ytterligare eller om det ska vara avskuren. Dessa anteckningar och slutsatser måste sedan spridas till resten av parterna i företaget. Denna process kan ta upp mycket av riskkapitalistens timmar efter lunch.

Kvällen

Riskkapitalisten har inte nödvändigtvis en traditionell åtta timmar lång arbetsdag. Efter att ha avslutat eftermiddagsrapporter och kanske flera mindre möten för riskkapitalpartners, satsningen kapitalist kan ha ett tidigt middagsmöte med hoppfulla entreprenörer som vädjar till företaget om finansiering för att stödja deras satsningar. Under detta möte kan riskkapitalisten få en känsla av företagets potential för framgång, hur hängivna och affärsinriktade entreprenörer är, och om framtida möten med detta företag är motiverad. Riskkapitalisten antecknar också under detta möte och tar ofta dessa anteckningar hem, tillsammans med due diligence rapporter, för att granska företaget igen innan de presenterar dessa anteckningar för företaget under morgonmötet följande dag.

Poängen

Att bli riskkapitalist är inte så lätt som de flesta tror. För att lyckas måste du implementera en långsiktig strategi som kommer att kräva mycket tid, nätverk och kapital. Riskkapitalism är inte för alla: Du måste alltid vara på jakt och ha en förmåga att upptäcka nya vinstmöjligheter. Om du är en av få som lyckas kommer belöningarna att bli betydande.