Return of Capital Definition

Vad är Return of Capital (ROC)?

Kapitalavkastning uppstår när en investerare får en del av sin ursprungliga investering som inte anses vara inkomst eller realisationsvinster från investeringen. Observera att en avkastning på kapital minskar en investerares justerad kostnadsbas. När aktiens justerade kostnadsunderlag har reducerats till noll kommer eventuell efterföljande avkastning att beskattas som en realisationsvinst.

Hur kapitalavkastning fungerar

När en individ investerar sätter de

rektor att arbeta i hopp om att generera en avkastning - ett belopp som kallas kostnadsbasis. När kapitalet återlämnas till en investerare är det avkastningen på kapital. Eftersom det inte inkluderar vinster (eller förluster) anses det inte vara skattepliktigt - det liknar att få tillbaka dina ursprungliga pengar.

Vissa typer av investeringar gör att investerare först kan få tillbaka sitt kapital innan ta emot vinster (eller förluster) för skatteändamål. Exempel inkluderar kvalificerade pensionskonton som t.ex. 401 (k) planer eller IRA: er och kontanter som ackumulerats från permanenta livförsäkringar. Dessa produkter är exempel på först in först ut (FIFO) eftersom investerare får tillbaka sin första dollar innan de rör vinster.

Kostnadsunderlag definieras som en investerares totala kostnad som betalats för en investering, och kostnadsunderlaget för en aktie justeras för aktieutdelning, aktiesplit, och kostnaden för uppdrag att köpa aktien. Det är viktigt för investerare och finansiella rådgivare att spåra kostnadsbasen för varje investering så att eventuell avkastning på kapitalbetalningar kan identifieras.

När en investerare köper en investering och säljer den för en vinst måste den skattskyldige rapportera kapitalvinsten på en personlig deklaration, och försäljningspriset minus investeringens kostnadsbas är realisationsvinsten på försäljningen. Om en investerare får ett belopp som är mindre än eller lika med kostnadsbasen, är betalningen en kapitalavkastning och inte en realisationsvinst.

Exempel på aktiesplittringar och avkastning på kapital

Anta till exempel att en investerare köper 100 aktier av XYZ stamaktier till 20 dollar per aktie, och aktien har en 2-mot-1 aktiesplit så att investerarens justerade innehav uppgår till 200 aktier till $ 10 per dela med sig. Om investeraren säljer aktierna för $ 15, betraktas de första $ 10 som avkastning på kapital och beskattas inte. De ytterligare $ 5 per aktie är en realisationsvinst och redovisas på den personliga skattedeklarationen.

Factoring i Partnership Return of Capital

Ett partnerskap definieras som ett företag där två eller flera personer bidrar tillgångar och driva en enhet för att dela i vinsten. Parterna skapar en partnerskap använder ett partnerskapsavtal. Att beräkna kapitalavkastningen för ett partnerskap kan vara svårt.

En partners intresse i en enhet spåras i partnerns kapitalkonto, och kontot ökas med eventuella kontanter eller tillgångar som partner tillför tillsammans med partnerns andel av vinsten. Partnerns intresse reduceras med eventuella uttag eller garanterade betalningar och med partnerns andel av partnerskapsförluster. Uttag upp till partnerns kapitalkontosaldo betraktas som avkastning på kapital och är inte en skattepliktig händelse.

När hela kapitalkontosaldot har betalats till partnern betraktas dock eventuella ytterligare betalningar som inkomst till partnern och beskattas på partnerns personliga deklaration.