Verkligt värde definition och exempel

Vad är verkligt värde?

Verkligt värde är en term med flera betydelser i finansvärlden. Vid investering hänvisar det till en tillgångs försäljningspris som en villig köpare och säljare enats om, förutsatt att båda parter är kunniga och går in i transaktionen fritt. Till exempel har värdepapper ett verkligt värde som bestäms av en marknad där de handlas. I redovisningen representerar verkligt värde det uppskattade värdet av olika tillgångar och skulder som måste noteras i ett företags bok.

Förstå verkligt värde

I sin bredaste ekonomiska mening representerar verkligt värde det potentiella priset eller det värde som tilldelas en vara eller service, med hänsyn tagen till dess användbarhet, utbud och efterfrågan på den och konkurrensen om den. Även om det ger en öppen marknadsplats, är det inte riktigt detsamma som

marknadspris, som helt enkelt hänvisar till priset på en tillgång på marknaden (inte inneboende värde).

I investeringsvärlden är ett vanligt sätt att bestämma ett värdepappers eller tillgångens verkliga värde att notera det på en börsnoterad marknadsplats, som en aktie utbyta. Om aktier i företag XYZ handlas på en börs, marknadsaktörer ge ett bud- och begäringspris för dessa aktier dagligen. En investerare kan sälja aktien till köpkursen till marknadsföraren och köpa aktien från marknadsföraren till begäran. Eftersom investerarnas efterfrågan på aktien till stor del bestämmer köp- och säljkurserna, är börsen en pålitlig metod för att bestämma ett aktiens verkliga värde.

Verkligt värde av a derivat bestäms delvis av värdet på en underliggande tillgång. Om du köper en 50: - köpoption på XYZ -aktier köper du rätten att köpa 100 aktier av XYZ -aktier till $ 50 per aktie under en viss tidsperiod. Om XYZ -aktiens börskurs stiger, ökar även värdet på optionen på aktien.

I terminsmarknaden, verkligt värde är jämviktspriset för ett terminsavtal - det vill säga den punkt där tillförsel av varor matchar efterfrågan. Detta är lika med spotpriset efter att ha tagit hänsyn till sammansatt ränta (och förlorad utdelning på grund av att investeraren äger terminkontraktet snarare än de fysiska aktierna) under en viss tid.

Verkligt värde och bokslut

De International Accounting Standards Board definierar verkligt värde som det pris som erhållits för att sälja en tillgång eller betalas för att överföra en skuld på ett ordnat sätt transaktion mellan marknadsaktörer på ett visst datum, vanligtvis för användning på bokslut över tid. Det verkliga värdet av alla företags tillgångar och skulder måste noteras i böckerna i en mark-to-market-värdering. Den ursprungliga kostnaden används i de flesta fall för att värdera tillgångar.

I vissa fall kan det vara svårt att fastställa ett verkligt värde för en tillgång om det inte finns en aktiv marknad för den. Detta är ofta ett problem när revisorer utför en företagsvärdering. Säg till exempel att en revisor inte kan bestämma ett verkligt värde för en ovanlig utrustning. Bokföraren kan använda diskonterade kassaflöden genereras av tillgången för att bestämma ett verkligt värde. I det här fallet använder revisorn kassaflödet för att köpa utrustningen och kassainflödet som genereras genom att använda utrustningen under dess nyttjandeperiod. Värdet av de diskonterade kassaflödena är tillgångens verkliga värde.

Verkligt värde används också i en konsolidering när ett dotterbolags finansiella rapporter kombineras eller konsolideras med moderbolagets. Moderbolaget köper en andel i ett dotterbolag och dotterbolagets tillgångar och skulder redovisas till verkligt marknadsvärde för varje konto. När bokföringen för båda företagen kombineras blir resultatet a koncernredovisning, som är en uppsättning finansiella rapporter som presenterar ett moderbolag och a dotterföretag som om de två företagen var ett företag.

Verkligt värde Exempel

Användningen av verkligt värde i redovisning kan vara komplicerad, och det har fungerat som ett verktyg i fall av företagsbedrägeri. En av de mest ökända: Enron Corp. På 1990-talet använde ledningen på det gigantiska energi- och energiföretaget en typ av verkligt värde redovisning-en uppsättning principer för att bestämma ”marknadsvärdet” för tillgångar där det inte finns någon handel och därmed ingen marknad-för att öka värdet på dess energileveransavtal och därmed dess intäkter. När denna praxis, tillsammans med andra tvivelaktiga redovisningsmetoder, kom fram, upptäcks företaget snabbt och det ansökte om Kapitel 11 konkurs i dec. 2, 2001.

Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan verkligt värde och marknadsvärde?

Verkligt värde är ett brett mått på en tillgångs inneboende värde medan marknadsvärdet enbart avser priset på en tillgång på marknaden enligt bestämmelserna i efterfrågan och utbudet. Som sådan används verkligt värde oftast för att mäta det verkliga värdet av en tillgång. Det verkliga värdet på en tillgång tenderar också att vara mer statiskt, särskilt i samband med finansiella rapporter, medan dess marknadsvärde ligger på marknadskrafternas infall.

Hur bestäms det verkliga värdet av ett derivat?

Det verkliga värdet av ett derivat bestäms delvis av värdet på en underliggande tillgång. Om du köper en köpoption på 50 på XYZ -aktier köper du rätten att köpa 100 aktier av XYZ -aktier till 50 dollar per aktie under en viss tidsperiod. Om XYZ -aktiens börskurs stiger, ökar även värdet på optionen på aktien.

Hur bestäms det verkliga värdet av ett terminsavtal?

På terminsmarknaden är verkligt värde jämviktspriset för ett terminsavtal - det vill säga den punkt där tillgången på varor matchar efterfrågan. Detta är lika med spotpriset efter att ha tagit hänsyn till sammansatt ränta (och förlorad utdelning eftersom investeraren äger terminkontraktet snarare än de fysiska aktierna) under en viss period av tid.