SALT (statlig och lokal skatt) definition

Vad är SALT (statlig och lokal skatt)?

Förkortningen "SALT" står för statlig och lokal skatt och är i allmänhet förknippad med det federala inkomstskatteavdraget för statliga och lokala skatter som är tillgängliga för skattebetalare som specificerar sina avdrag. Under 2017 antogs ett tak på 10 000 dollar på det tidigare obegränsade SALT -avdraget och tillämpades för skatteår som börjar 2018 och fortsätter till 2025. Begränsningen av avdraget har föranlett fortsatt politisk debatt, där personer med hög inkomst och tjänstemän i stater med höga skatter leder intensivt motstånd.

Förstå SALT: Vilka statliga och lokala skatter är avdragsgilla?

Enskilda skattebetalare som specificerar sina personliga avdrag kan dra av upp till $ 10 000 av sin aggregerade statliga och lokala skatt per avkastning årligen ($ 5 000 för gifta personer som sänder separat). Begränsningen gäller inte skatter som betalats eller tillkommit i näringsverksamhet eller verksamhet som uppkommit som kostnader i en inkomstproducerande verksamhet.

Avdragsgilla skatter inkluderar statliga, lokala och utländska skatter på inkomst, krigsvinster och överskott. och statliga och lokala (men inte utländska) skatter på personlig egendom och fast egendom, inklusive betalade belopp av bostadsrättsinnehavare till kooperativa bostadsföretag med avseende på sådana företags fastigheter skatter. Skattebetalarna kan välja att dra av statliga och lokala allmänna försäljningsskatter istället för att kräva avdrag för inkomstskatter. Avdragsgilla statliga och lokala försäljningsskatter inkluderar skatter på detaljhandel och liknande "kompenserande användning" -skatter för användning, lagring eller förbrukning av föremål och skatter på motorfordon.

Skatter på vissa överföringar över generation av fonder och dödsbo är också avdragsgilla om överföringen ingår i skattebetalarens inkomst.

Federal Revenue Impact

Motståndare till SALT -avdragsbegränsningen står inför en betydande fråga: gränsens inverkan på federala intäkter. Gränsen på 10 000 dollar på SALT -avdrag har en betydande, mätbar intäktspåverkan som påverkar den federala budgeten. Innan gränsen antogs kostade SALT förlorade intäkter för den federala regeringen för staten och lokal skatteavdrag uppskattades till 78 miljarder dollar och 82 miljarder dollar under 2019 och 2020, respektive. Efter att gränsen trätt i kraft uppskattades SALT -kostnaden för den federala skatten till 56,5 miljarder dollar för FY 2019 och 58,9 miljarder dollar för 2020, vilket resulterar i en inkomstbesparing på 44,6 miljarder dollar över bara två finanspolitiska år. Varje ökning av taket, och särskilt dess upphävande, skulle minska de federala intäkterna.

Ansträngningar för att lindra eller eliminera SALT -tak

Strax efter att taket på SALT -skatteavdraget passerade började ansträngningarna att återställa det tidigare obegränsat avdrag, som drabbar skattebetalare i stater med hög inkomst och fastighetsskatt särskilt hård. Här är några av de metoder som har föreslagits.

Omkarakterisering som välgörenhetsbidrag

Stater reagerade snabbt på taket på SALT -avdrag och vidtog olika steg för att minska dess federala skattekostnad för sina medborgare och den negativa politiska miljö som den skapade för stat och lokal beskattning. Initiala ansträngningar från flera stater för att låta sina invånare bidra till en statlig välgörenhetsfond istället för att betala inkomstskatt motverkades av slutliga bestämmelser som utfärdats av amerikanska finansdepartementet för att motverka detta närma sig.

Rättstvister

New York, Connecticut, Maryland och New Jersey lämnade in en stämningsansökan som utmanade SALT -taket som grundlagsstridigt. Fallet avslogs av den federala tingsrätten och staterna överklagar beslutet.

Särskild lättnad för genomgångar

Ägare till genomgående enheter—Principalt partnerskap och Sub-S-företag—Fick indirekt befrielse från SALT-taket i Internal Revenue Service Notice 2020-75, utfärdat den 9 november 2020. I meddelandet stod att kommande regler skulle göra det möjligt för partnerskap och sub-S-företag att kräva SALT-avdrag på enhetsnivå utan att tillämpa SALT-taket. Detta gör att intäkterna kan passera över till partners och aktieägare efter skatt utan att behöva ta in redogöra för sin andel av SALT -avdragen som företaget tidigare krävt vid fastställandet av SALT -taket för deras skatt returnerar.

Lagstiftningsupphävande

Upphävande skulle vara den enda klart effektiva metoden för att eliminera SALT -taket, men dess utsikter är osäkra. Även om vissa medlemmar av båda parter förespråkar upphävande, är de flesta förespråkare demokrater som representerar stater med högre statliga och lokala skatter. Republikaner - som oftare representerar lägre skatteländer - stöder i allmänhet inte upphävande.

I november 2020 antog representanthuset ett partiellt upphävande av SALT-taket med en omröstning 218-206, med fem republikaner som röstade för lagförslaget och 16 demokrater - främst progressiva som ansåg att det var otillräckligt - röstade emot den. Räkningen skulle ha höjt taket till 20 000 dollar för gemensam avkastning för 2019 och eliminerat det för 2020 och 2021 för skattebetalare med inkomster under 100 miljoner dollar. Det lämnade taket på 10 000 dollar på plats för 2023 till 2025.

Redan i början av 2021 infördes räkningar för att helt eliminera SALT -taket i båda kongresshusen. I representanthuset hade den föreslagna lagstiftningen redan mer än 106 medsponsorer före mars. I senaten införde majoritetsledare, senator Charles Schumer, en total upphävanderäkning, medan senator Susan Collins införde lagstiftning för att öka gränsen till $ 20 000 för gemensam avkastning.

Eftersom det nuvarande lagstaket för SALT -avdrag löper ut efter den 31 december 2025 försvinner SALT -taket 2026 om det inte förlängs med lagstiftning under tiden.