Köp Verizon medan aktien är billig: Barron's

Medan dess kamrater inom telekommunikationsutrymmet gör stora drag på nya marknader med huvudförvärv, Verizon Communications Inc. (VZ) har varit relativt tyst. När aktierna växer upp blygsamma 3,1% hittills (YTD) kontra S&P 500ökningen med 6,8% under samma period kan företaget se stora vinster framåt på grund av fasta grundläggande kärnverksamheter i att sälja telefoner i USA, som beskrivs i en nyligen Barrons berättelse. (Se även: Verizon är en stjäl till nuvarande pris: Barclays.)

"Grunderna i USA: s trådlösa har vänt hörnet", skrev Deutsche Banks analytiker Matthew Niknam i en anteckning som svarade på Verizons senaste kvartalsresultat som publicerades den 24 juli. Under andra kvartalet applåderade investerare Verizon för att de publicerade resultat över Street uppskattningar samtidigt som de ökade totala intäkterna, inklusive vinster i trådlöst, trots att industrin drabbades av ett långvarigt priskrig. Den New York City-baserade telekomjätten lyckades också hålla kundernas churn låg, ökade tillväxten i telefonkunder, expanderade fri kassaflöde (FCF) och betalade ner skulden.

För Verizon, Keeping it Simple Reaps returnerar

Verizon har flugit relativt under radarn jämfört med sina telekomkompisar. Rival T-Mobile US Inc. (TMUS) har bedrivit branschkonkurrent Sprint i ett avtal på 26 miljarder dollar som granskas av antitrust verkställare, medan AT&T Inc. (T) fördubblas på TV-nätverket och filmstudioverksamheter med ett hårt kämpat 85 miljarder dollar övertagande av Time Warner, som noterats av Barrons. Fusionen har vunnit domstolsgodkännande men överklagas av justitiedepartementet. Barron föreslog att kvar på sidan var rätt strategi för Verizon.

"Medan AT&T fortfarande är oroliga för minskande kabelabonnemang, håller Verizon sina alternativ öppna för innehållslicenser. Och medan T-Mobile tar på sig integrationsrisk, drar Verizon samma nytta av branschkonsolidering, "skrev Barrons Jack Hough.

Sedan Barrons första rekommenderade Verizon -aktier i november, vilket minskade rädslan för en pristävling, har aktien vunnit ungefär 20% - vilket fördubblar S&P 500: s vinster. Det finns fortfarande utrymme att köra eftersom aktien förblir "rimligt prissatt, mindre än 12 gånger årets beräknade resultat, mot 17,5 gånger för S&P 500", skrev Hough. Medan investerare kan förvänta sig tvåsiffriga aktievinster kommer de också att dra nytta av Verizons 4,3% utdelningsavkastning, kring vad obligationsinvesterare för närvarande får på högkvalitativa företagsemissioner, skrev Barrons.

Verizon har diversifierat utanför trådlöst med sina Fios för bredbandstjänst och ett segment som heter Oath, vilket är består av mediatillgångar som företaget säger kommer att ge större avkastning med ökningen av nästa generations 5G-mobil service. (Se även: Verizon, stadga orättvist straffad: Goldman Sachs.)