Inkomst Investment Company Definition
Vad är ett inkomstinvesteringsföretag?
Ett inkomstinvesteringsföretag är ett kapitalförvaltning företaget fokuserade på att generera inkomst för sina kunder, ofta genom en portfölj som betonar inkomstgenererande värdepapper. Inkomstgenererande värdepapper är främst de som betalar ut utdelning eller vanliga inkomstströmmar, till exempel obligationer, och väljs på grund av denna funktion i motsats till värdepapper som anses tillväxtpapper, vars pris kommer att uppskatta.
Viktiga takeaways
- Ett inkomstinvesteringsföretag är ett kapitalförvaltningsföretag som fokuserar på att generera inkomst för sina kunder, ofta genom en portfölj som betonar inkomstgenererande värdepapper.
- Intäktsgenererande värdepapper inkluderar obligationer, preferensaktier, kapitalräntor med fast ränta och utdelning. Kapitaltillskott är inte ett fokus men är att föredra.
- Aktier med en historia av stadigt ökande utdelningskvoter är särskilt attraktiva för inkomstinvesteringsföretag.
- Utdelningsavkastning och den relativa tillväxten av utdelning per aktie (DPS) till vinst per aktie (EPS) är två viktiga mätvärden som ett inkomstinvesteringsföretag använder för att värdera ett specifikt värdepapper innan de läggs till det portfölj.
- Utdelning beskattas enligt investerarens vanliga inkomstskattgrupp, såvida inte utdelningen är anses vara en kvalificerad utdelning där den sedan kommer att beskattas till de gynnsammare realisationsvinsterna skattenivå.
- För att investera i inkomstinvesteringsföretag kan investerare välja bland fonder, börshandlade fonder (ETF), investeringsföretag (REIT), affärsutvecklingsbolag (BDC) och kommanditbolag (MLP).
Förstå inkomstinvesteringsföretag
Ett inkomstinvesteringsföretag är i huvudsak ett förvaltningsföretag vars mål är att bygga välstånd för sina kunder. Deras portföljer är vanligtvis strukturerade för att innehålla obligationer, preferensaktier, fasträntestrukturer och utdelning.
Målet är att generera ett stabilt inkomstflöde för investerare snarare än att maximera vinster till portföljens värde, även om kapitaltillväxt också är önskvärt. Aktier med en historia av stadigt ökande utdelningskvoter är särskilt attraktiva för inkomstinvesteringsföretag.
Intäkter från värdepapper sänker i sig risken för investerare, eftersom inkomsten minskar förluster till innehavets värde. Vidare tenderar företag som betalar utdelning att vara stabila, efter att ha slitt ned marknaderna tidigare.
Dessa företag har mindre utrymme för tillväxt men är mindre benägna att drabbas av extrema förluster. Även om det är kontraintuitivt kan inkomstinvesteringsföretaget återinvestera utdelningar och obligationer kuponger i stället för att fördela dem bland fondinvesterare.
När du väljer ett inkomstinvesteringsföretag har investerare en mängd olika investeringsmedel att välja mellan. Alternativen inkluderar fonder, börshandlade fonder (ETF), fastighetsinvesteringar (REIT), affärsutvecklingsföretag (BDC) och master limited partnerships (MLP).
Hur inkomstinvesteringsföretag väljer värdepapper
Investerare som är intresserade av att driva inkomstinvesteringar bör bekanta sig med de mått som investeringsbolagen ser på när de utvärderar inkomstgenererande aktier. Det mest uppenbara sättet att mäta utdelning, i faktiska dollar, är inte det bästa sättet att bedöma aktiens värde till en inkomstportfölj.
Ett bättre mått är utdelningsavkastning; den förväntade årliga utdelningen per aktie dividerat med nuvarande pris per aktie. Högre avkastning är teoretiskt sett bättre investeringar men inom gränserna. Ovanligt höga utdelningsavkastningar kan tala för en hög risknivå.
En annan bra åtgärd är att jämföra tillväxten av utdelning per aktie (DPS) med tillväxten av vinst per aktie (EPS). En aktie kan öka utdelningen per aktie år efter år, men om resultatet per aktie inte växer med eller nära samma takt kommer det i slutändan att vara omöjligt för utdelningsutbetalningarna att fortsätta växa snabbt.
Även om dessa åtgärder ser lovande ut kan inkomstinvesteringsföretag välja aktier som betalar mindre i utdelning om företagen som utfärdar dem är i grunden mer stabila. Det vill säga, utdelningar är inte nödvändigtvis den viktigaste faktorn vid val av aktier, inte ens för en inkomstportfölj.
Inkomstinvesteringar och skatter
I de flesta områden på planeten beskattas utdelningsinkomster till inkomstskatt priser snarare än lägre realisationsvinster priser. Det betyder att inkomstinvesterare inte bara förlorar på de potentiella vinsterna från utdelning återinvestering men också betala mer i skatt för förmånen att få en stadig inkomstström från deras investeringar. Den avvägningen kan vara värd det, beroende på investerarens särskilda ekonomiska behov.
Utdelning som anses vara kvalificerad utdelning beskattas med de gynnsammare skattesatserna för realisationsvinster.