Definition av Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Vad är Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?
Securities Investor Protection Corporation (SIPC) är ett ideellt företag skapat av en kongressakt för att skydda sina kunder mäklarföretag som tvingas i konkurs.
SIPC -medlemmar inkluderar alla mäklare och återförsäljare som är registrerade under Securities Exchange Act från 1934, alla medlemmar i värdepappersbörser, och de flesta National Association of Securities Dealers (NASD) medlemmar. SIPC -täckning skyddar medlemmar om företaget misslyckas.
Viktiga takeaways
- Securities Investor Protection Corporation (SIPC) är ett ideellt företag som skapats genom en kongressakt för att skydda kunderna hos mäklarföretag som tvingas gå i konkurs.
- SIPC -medlemmar inkluderar alla mäklare och återförsäljare som är registrerade enligt Securities Exchange Act från 1934, alla medlemmar i värdepappersbörser och de flesta NASD -medlemmar.
- SIPC är en försäkring som ger mäklarkunder upp till $ 500 000 täckning för kontanter och värdepapper som innehas av företaget (även om täckningen av kontanter är begränsad till $ 250 000).
Förstå Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
SIPC är auktoriserad och skapad enligt lagen om värdepappersinvesterare från 1970 och övervakar likvidation av mäklare som går i konkurs, hamnar i ekonomiska problem eller om deras kunders tillgångar försvinner. Avsikten med SIPC är att så snabbt som möjligt återlämna kundernas värdepapper och medel till dem.
Fokus för SIPC är att få tillgångar tillbaka från konkurs- eller ekonomiskt oroliga företag. SIPC utreder inte bedrägeri eller brott mot värdepapper. Det är inte en byrå, inte heller en del av USA: s regering. I huvudsak är det en försäkring som ger mäklarkunder upp till $ 500 000 täckning för kontanter och värdepapper som innehas av företaget, med en gräns på upp till $ 250 000 för kontanter.
Sedan kongressen skapade 1970 till december 2020 har SIPC hjälpt till att återställa 141,8 miljarder dollar i tillgångar för uppskattningsvis 773 000 investerare.
SIPC -fonden inrättades med företaget till täcka sina utgifter. Fonden kommer från medlemmar och räntor från U.S. Statssäkerhet som SIPC köpte. Företaget har också en kreditlinje på 2,5 miljarder dollar hos U.S. Treasury.
Medlemsföretag i SIPC måste söka företagets godkännande innan de inleder insolvens- eller konkursförfarande.
Särskilda överväganden
Vid avveckling avgörs kundstatus av SIPC i förhållande till ansökningsdatum för förfarandet. Om en person handlade med kontanter eller värdepapper hos företaget som avvecklas efter inlämningsdagen för likvidationen kan de fortfarande klassificeras som en kund. Det avgörande är om deras handlingar skulle ha klassat dem som en kund om de hade ägt rum före ansökningsdatumet.
Förvaltaren av likvidationen måste också vara övertygad om att den enskildes handlingar har vidtagits i god tro före ansökningsdagen. Den dag då kunden vidtagit denna åtgärd kommer att betraktas som ansökningsdatum för att fastställa det nettokapital som ska betalas till kunden.
När förvaltaren i likvidationen distribuerar värdepapper till berörda kunder, kommer värdepappren att värderas baserat på verksamhetens slut på ansökningsdagen.