När genomförs fonderorder?
Oavsett om du köper eller säljer aktier i en fond, de flesta fonder genomför affärer en gång om dagen klockan 16.00 Eastern Time, efter marknadens slut. De publiceras vanligtvis vid 18 -tiden. Handelsorder kan göras via en mäklare, en mäklare, en rådgivare eller direkt via fonden.
Till skillnad från andra instrument som aktier och börshandlade fonder (ETF), de exekveras av fondbolaget i stället för att handlas på andrahandsmarknaden.
Viktiga takeaways
- Ömsesidiga fondorder genomförs en gång om dagen, efter att marknaden stängt vid 16 -tiden Östtid.
- Beställningar kan göras för att antingen köpa eller sälja och kan göras via en mäklare, rådgivare eller direkt via fonden.
- Aktierna i fonder är mycket likvida, lätt handlade och kan köpas eller säljas varje dag som marknaden är öppen.
- En order kommer att utföras till nästa tillgängliga substansvärde (NAV), som bestäms efter att marknaden stänger varje handelsdag.
- När man tänker på pris måste investerare ta hänsyn till avgifter och försäljningsbelastningar i samband med fonder.
Förstå när fondandelar genomförs
Handel och avveckling
Fondandelar är mycket likvida. De kan köpas eller säljas (löses in) vilken dag som helst när marknaderna är öppna. Oavsett om du arbetar genom en representant, till exempel en rådgivare, eller direkt genom fondbolaget, kan du beställa att köpa eller lösa in aktier, och det kommer att genomföras vid nästa tillgängliga substansvärde (NAV), som beräknas efter stängning av marknaden varje handelsdag.
Vissa mäklare och fondbolag kräver att order läggs tidigare än att marknaden stänger, medan andra tillåter genomförande samma dag ända fram till stängning av marknaden.
De avvecklingsperiod för värdepappersfondstransaktioner varierar från en till tre dagar, beroende på typ av fond.
Avgifter som fondinvesterare måste betala inkluderar belastningar som betalas till en mäklare eller rådgivare när vissa typer av fonder eller köps eller säljs; transaktionsavgifter, debiteras varje gång investeraren köper eller säljer en fond; och kostnadsförhållanden, procentsatser som återspeglar de avgifter som betalas till fondbolaget för att förvalta och driva fonden.
Beräknar pris
Det pris som betalas för de köpta aktierna (även det belopp som erhållits för de inlösta aktierna) baseras på den nya NAV, kombinerat med eventuella köp eller inlösen ladda avgifter som ska betalas.
NAV beräknas dagligen, efter att marknaden stängts, för att bestämma det slutliga marknadsvärdet för alla de sammanlagda värdepapper som innehas av fonden, minus fondens skulder. Den siffran divideras sedan med fondens totala utestående aktier, vilket resulterar i NAV per aktie för den dagen. Köp- och säljorder för den dagen utförs sedan med den NAV.
Fondkostnadskvoten varierar beroende på investeringsmål och om fonden förvaltas aktivt eller passivt. Enligt Morningstar tar aktivt förvaltade amerikanska aktiefonder normalt ut 0,68%, medan deras passiva motsvarigheter tar 0,09%. En aktiv obligationsfond tar i genomsnitt 0,51% medan dess passiva motsvarighet vanligtvis tar 0,10%.
Förutom NAV måste investerare överväga de olika avgifterna eller försäljningsbelastningarna som är associerade med fonder, till exempel frontbelastningar (provisioner), uppskjutna försäljningskostnader som ska betalas vid inlösen, kortfristiga transaktions- och inlösenavgifter, bytesavgifter och konto avgifter.
Sådana avgifter minskar NAV per aktiekurs som tas emot för inlösen och läggs till NAV -köpeskillingen vid köp av aktier.