Pris till gratis kassaflöde Definition

Vad är priset på gratis kassaflöde?

Pris till fritt kassaflöde är ett eget kapital värdering metric används för att jämföra ett företags per aktie marknadspris till sitt belopp per aktie fritt kassaflöde (FCF). Denna mätning liknar mycket värderingsvärdet för pris till kassaflöde men anses vara en mer exakt mått, på grund av det faktum att det använder fritt kassaflöde, vilket subtraherar investeringar (CAPEX) från ett företags totala operativt kassaflöde, vilket återspeglar det faktiska kassaflöde som är tillgängligt för att finansiera icke-tillgångsrelaterad tillväxt. Företag använder detta mått när de behöver utöka sina tillgångsbaser antingen för att växa sina företag eller helt enkelt för att behålla acceptabla nivåer av fritt kassaflöde.

​Pris till FCF=Fritt kassaflödeBörsvärde​​

Förstå pris till gratis kassaflöde

Ett företags fria kassaflöde är viktigt eftersom det är en grundläggande indikator på dess förmåga att generera ytterligare intäkter, vilket är en avgörande faktor i aktieprissättningen.

Priset för fritt kassaflöde beräknas enligt följande:

Pris till fritt kassaflöde = börsvärde / totalt fritt kassaflöde.

Till exempel ett företag med 100 miljoner dollar i totalt operativt kassaflöde och 50 miljoner dollar investeringar har ett fritt kassaflöde på 50 miljoner dollar. Om företagets Börsvärde värdet är 1 miljard dollar, sedan bolagets aktie affärer vid 20 gånger fritt kassaflöde - 1 miljard dollar / 50 miljoner dollar.

Hur investerare använder priset för att frigöra kassaflödesmått

Eftersom pris till fritt kassaflöde är en värdemätare, indikerar lägre siffror generellt att ett företag är undervärderat och dess aktier är relativt billiga i förhållande till det fria kassaflödet. Omvänt kan högre pris till fria kassaflöden indikera att företagets aktier är relativt övervärderade i förhållande till det fria kassaflödet. Därför gynnar värdeinvesterare företag med lågt eller sjunkande pris till fria kassaflöden som indikerar höga eller ökande fria kassaflöden och relativt låga aktiekurser. De tenderar att undvika företag med högt pris till fria kassaflöden som indikerar att företagets aktiekurs är relativt hög jämfört med dess fria kassaflöde. Kort sagt, ju lägre pris för att frigöra kassaflöde, desto mer anses ett företags aktier vara ett bättre fynd eller värde.

Som med alla aktierutvärderingar är det mest användbart att jämföra ett företags förhållande mellan pris och fri kassa med andra liknande företag i samma bransch. Men priset till fritt kassaflöde kan också ses över en långsiktig tidsram för att se om företagets kassaflöde till aktiekursvärdet generellt förbättras eller försämras.

Pris till fritt kassaflöde kan påverkas av företag som manipulerar uttalandet om deras fria kassaflöde bokslut, genom att göra saker som att spara pengar genom att skjuta upp lagerköp till efter den period som omfattas av bokslutet.