Open Ended Investment Company - OEIC Definition

Vad är ett öppet investeringsbolag - OEIC?

Ett öppet investeringsbolag (OEIC) är en typ av investeringsfond med hemvist i Storbritannien som är strukturerad för att investera i aktier och andra värdepapper. Bolagets aktier noteras på Londonbörsen (LSE) och aktiekursen baseras till stor del på fondens underliggande tillgångar. Dessa fonder kan blanda olika typer av investeringsstrategier som inkomst och tillväxt, och liten keps och stor keps, och kan ständigt anpassa sina investeringskriterier och fondstorlek.

OEIC kallas "open-ended" eftersom de kan skapa nya aktier för att möta investerarnas efterfrågan. Fonden kommer också att avbryta aktier av investerare som lämnar fonden.

Förstå ett öppet investeringsbolag

Ett öppet investeringsföretag samlar investerarnas pengar och sprider dem över ett stort antal investeringar, till exempel aktier eller räntebärande värdepapper. Denna diversifiering hjälper till att minska risken att förlora en investerares kapital. OEIC -fonder erbjuder potential för tillväxt eller inkomst. De fungerar vanligtvis som en medellång till långsiktig investering, som hålls i fem till tio år eller längre.

Alla brittiska investerare, 18 år eller äldre, kan investera i ett stort antal fonder som förvaltas av branschexperter. Liksom i USA finns det olika risknivåer tillgängliga för kapitaltillväxt, inkomstgenerering eller en kombination av båda. Aktieägare kan investera för sig själva eller för sina barn. När barn fyller 18 år håller de investeringen på egen hand.

Avgifter för OEIC -aktier

Från och med 2021 betalar investerare en initialavgift på mellan 0% och 5% när de köper nya aktier. Denna typ av front -end -belastning sänker mängden pengar som går till fonden för att köpa aktier. Dessutom tillkommer en årlig förvaltningsavgift (AMC) på cirka 1% till 1,5% av värdet på en investerares aktier. AMC täcker fondförvaltarnas tjänster. Medel som inte förvaltas aktivt, till exempel indexspårare, har mycket lägre avgifter.

De flesta fonder citerar a totala kostnadskvoten (TER) eller en löpande avgiftssiffra (OCF). Varje avgift inkluderar AMC och andra kostnader som används för att jämföra olika produkter. TER och OCF inkluderar inte återförsäljaravgifter som kan öka årskostnaderna avsevärt om fonden har en hög omsättningshastighet.

Det kan också finnas en exitavgift för försäljning av aktier, baserat på en procentandel av försäljningens totala värde. Många OEIC tar dock inte ut avgifter.

Investera i OEIC

OEIC är användbara för investerare som inte har tid, intresse eller expertis att aktivt hantera sina investeringar. Investerare kan investera en enstaka eller månatliga betalningar med minimibelopp beroende på fond. Dessutom är tillgång till pengar online eller via telefon i allmänhet lätt. Vidare kan aktieägare betala en avgift när de flyttar mellan fonder.

OEIC är inte skattefördelaktiga; räntor och utdelningar är skattepliktiga och försäljning av aktier kan innebära en realisationsskatt. Naturligtvis måste de belopp som berörs överstiga utdelning och realisationsvinstskatt. Aktieägare kan också hålla OEIC: er skattefria i ett individuellt sparkonto (ISA) eller annan brittisk pensionsplan.

Investeringsvärden och resulterande inkomst är dock inte garanterade och kan öka eller minska, beroende på investeringsprestanda och valutakurser för fonder som investerar på utländska marknader. Därför kan en aktieägare inte få tillbaka det ursprungliga investerade beloppet.

USA: s invånare får inte inneha aktier i OEIC. Amerikanska aktieägare måste låta OEIC sälja sina aktier eller överföra sina investeringar till invånare i Storbritannien.

OEICs vs Unit Trusts

I Storbritannien, fondföretag (UT) och OEIC är de två vanligaste typerna av investeringsfonder, och de har också mycket gemensamt.

Precis som OEIC består fondföretagen av en förvaltare som köper aktier och obligationer till innehavare av en fond i ett öppet format. De två skiljer sig huvudsakligen i priset. Fondbolag kommer att ha två priser:

1. Budpriset - priset per mottagen enhet för varje enhet som säljs tillbaka till fonden
2. Erbjudandepriset - priset för att köpa varje fondandel

OEIC har bara ett pris per dag, baserat på substansvärde (NAV) av fondens underliggande tillgångar. OIECs tenderar att ha lägre avgifter än UT eftersom de har en enklare struktur. Många investeringsbolag har konverterat fondbolag till OEIC av denna anledning.

Verklig världsexempel på OEIC

Brittiska OEIC är jämförbara med amerikanska fonder, och många amerikanska investeringsbolag som gör affärer i Storbritannien erbjuder dem. En sådan är Fidelity International, en utomeuropeisk division av Fidelity Investments. I juli 2018 meddelade divisionen att det införde rörliga förvaltningsavgifter för fem brittiska OEIC-enheter, inklusive Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations och Fidelity American medel.

Förändringen minskade faktiskt fondens AMC med 10%.