Mät styrkan i ett marknadsflytt med ACD -systemet

De flesta handlare och investerare är bekanta med talesättet "the trend är din vän. "Men att bestämma vad som utgör en trend visar sig ofta utmanande eftersom det beror på näringsidkarens föredragna tid i handeln. När en trend har identifierats måste näringsidkaren dessutom bestämma dess styrka.

I hans bok "Den logiska handlaren, "Mark Fisher beskriver ett antal tekniker för att hjälpa sin läsare att upptäcka trender utbrott och identifiera deras styrka. Fishers ACD -handelssystem använder intradagdata för att identifiera det dagliga öppningsintervallet för att hitta affärer.Fisher, en oberoende handlare, är grundaren av MBF Clearing Corp., ett av de största clearingföretagen på NYMEX.

Även om denna intradag-ACD-teknik kanske inte tilltalar den långsiktiga handlaren eller investeraren, är följande en titt på hur tekniken kan tillämpas på en längre tidshorisont.

Öppningsområde

Först tittar vi på hur kortsiktiga affärer ska anges på ett fem minuters diagram. Med hjälp av de första fem till 30 minuterna på dagen, beroende på eget kapital eller råvara, bestämmer vi öppningsområde (OR) hög och låg. "A ups" och "A downs" beräknas sedan baserat på ett bestämt antal punkter över eller under den dagliga ELLER. I figur 1 nedan undersöker vi aktien Broadcom. En A upp (A ner) (gröna linjer) uppstår om aktiekursen rör sig $ 0,27 över (eller under) OR.

Månadsvis och halvårligt öppningsintervall

Öppningsintervall kan också tillämpas på längre perioder. Precis som den dagliga ELLER har en större chans än andra gånger under dagen att vara hög eller låg, månadsvis ELLER har en större chans än en annan dag i månaden att vara hög eller låg för de närmaste 20 -talet handeln dagar. När näringsidkaren väl känner till detta kan det utnyttjas för att förbättra oddsen för att tjäna pengar.

Detta gäller också de första två veckorna (10 handelsdagar) under varje sexmånadersperiod. Den höga och låga inställningen under de två första veckorna i januari och juli representerar ofta ett viktigt område av Stöd eller motstånd under de kommande fem och en halv månaderna.

Den goda nyheten är att både månatliga och halvårliga OR är mycket enkla att beräkna. Ta helt enkelt högt och lågt den första handelsdagen i månaden för den månatliga ELLER, eller ta de första 10 handelsdagarna i januari eller juli för det halvårliga OR och dra två linjer över din Diagram. Om priset går över det höga, a hausse partiskhet antas. Om den bryter under låggränsen, a baisse hållning tas.

Månadsöppningsintervallet är ritat i figur 1 (orange linjer). Vi ser att efter att ha brutit igenom den månatliga OR, fortsatte aktien att handla lägre, vilket bekräftade en negativ marknadsfördom på medellång sikt. Varning i förväg om uppdelningen lämnades av baisse avvikelse på relativ styrka index, eller RSI, i det övre fönstret i diagrammet i figur 1.

Pivot vs. Pivot Range

De flesta erfarna handlare är bekanta med svängar. A svängpunkt är helt enkelt den punkt där en säkerhet ändrar riktning och är därför en vändpunkt. En svängbar lågprislist har högre staplar före och efter den så att formationen ser ut som antingen ett "V" eller "U." En sväng hög ser ut som spegelbilden av en sväng låg.

Pivots betyder slutet på ett kortsiktigt drag och mindre vändning eller slutet på den dominerande trenden och en stor riktningsändring. Vridpunkter används för att beräkna Fibonacci nivåer av stöd och motstånd, svänghandel in- och utresor, och i en mängd andra handelstekniker.

Ett svängintervall är också baserat på hög, låg och nära, men beräknas något annorlunda än en svängpunkt. Som namnet antyder har pivotområden en hög och en låg gräns.

Här är beräkningen från "The Logical Trader." Samma formel används för att beräkna dagligen, månadsvis och sex månaders svängningsintervall, men observera att för månadsvis bör hög, låg och slut på den första dagen i månaden användas. Och för de sex månader långa pivotintervallen bör hög, låg och nära de första tio handelsdagarna i januari och juli användas:

• Pivotpris (lika med formel för en vridpunkt) = (hög + låg + stäng) / 3
• Andra nummer = (hög + låg) / 2
• Pivotdifferential = dagligt svängpris - andra nummer
• Pivotintervall högt = dagligt svängpris + svängningsdifferens
• Pivotintervall lågt = dagligt svängpris - svängningsdifferential

Nedan visas de månatliga (blå linjerna) och sexmånaders (orange linjerna) pivotområden för Broadcom. I båda fallen fungerade svängområdena antingen motstånd (i en björntrend) eller stöd (tjurtrend).

Precis som öppningsintervall kan pivotområden användas för att utföra affärer. I likhet med en ACD -handel används både upp- och nedgångar såväl som upp- och nedgångar, men eftersom handlaren använder längre tidsramar används större värden än när de dagliga värdena beräknas (visas inte i figur 2). När du handlar Broadcom, istället för att använda en A upp på $ 0,27 för att handla kortsiktigt med den dagliga OR, den långsiktiga handlaren skulle tillämpa ett halvårigt A upp på $ 2,50 till $ 3 över det halvårliga pivotintervallet, beroende på volatilitet och aktiekurs vid tid.

Tidsramen är annorlunda men konceptet är detsamma. Målet är att identifiera utbrott, bedöma deras potential och sedan handla därefter.

Tredagars rullande sväng

En annan teknik för att hjälpa handlare att upptäcka utbrott är den tre dagar långa rullande pivoten. När det tre dagar långa rullande pivotintervallet ligger under prisåtgärden gynnas långa affärer och när ovanstående är korta affärer att föredra.

I bilden ovan genereras en köpsignal den 1 mars (nr 1) när priset bryter genom A upp. En lång handel bekräftas ytterligare av det faktum att den tre dagar långa rullande pivoten fungerar som stöd. Aktien börjar sedan handla i ett intervall där den tre dagars rullande svängen går från stöd till motstånd senast den 5 mars. När aktien sjunker genom A ner vid punkt 2 den 6 mars, genereras en försäljning.

Här är beräkningen för den tre dagar långa rullande pivoten:

• Tre-dagars rullande svängpris = (tre-dagars högt + tre-dagars lågt + stängt) / 3
• Andra nummer = (tre dagars hög + tre dagars låg) / 2
• Pivotdifferential = dagligt svängpris - andra nummer
• Tredagars rullande svängintervall högt = dagligt svängpris + svängningsdifferens
• Tre dagars rullande svängintervall lågt = dagligt svängpris-svängningsdifferential

Få alltid att falla på plats

Fishers poäng i "The Logical Trader" är att OR och pivotområden är metoder som används av hans proffs handlare att bedöma den totala marknadsförspänningen och är mer kraftfulla än att bara förlita sig på standardstöd och motstånd. Hur används öppnings- och vridintervall tillsammans?

• Om ELLER
• Om du öppnar ELLER

Till exempel, om OR är mindre än pivotintervallet och förutsatt att det finns ett utrymme mellan A upp och pivotområdet, kan en lång handel fortfarande göras. Men färre aktier skulle köpas, eftersom näringsidkaren vet att priset har en stor sannolikhet att stanna eller vända när det når svängområdet. Men när priset handlar över OR och svängningsintervall, har näringsidkaren en högre grad av förtroende för att handeln har lite utrymme att röra sig, så de köper fler aktier eftersom det nu är en plussdag.

Poängen

Öppningsområdet ger ett större område med en sannolikhet att det antingen kommer att vara högt eller lågt under perioden som undersöks. Pivotområdet, oavsett om det är dagligen eller halvårligt, ger en annan referenspunkt för stöd eller motstånd. Genom att plotta dessa värden på diagrammet kan en näringsidkare omedelbart se när aktien eller marknaden vinner eller tappar styrka och fart.

Att ange var OR och pivotintervall är i förhållande till varandra och till det aktuella priset hjälper näringsidkaren att avgöra hur mycket förtroende som kan användas när man handlar. Denna information är mycket användbar för att fatta handelsbeslut. Och som vilken som helst pålitlig teknisk handelsteknik är det en som fungerar i alla tidsramar.