Skydda pensionärspengar från marknadsvolatilitet

Amerikas ökande beroende av 401 (k) plan och andra avgiftsbestämd pensionskonton är ett tveeggat svärd. Å ena sidan, eftersom investerare (och inte pensionsförvaltare) bestämmer hur medlen investeras, har de mer kontroll över de medel de behöver under sina senare år.

Men borta är de dagar då de flesta investerare kunde räkna med en förutsägbar inkomstström från en förmånsbestämd pension när deras karriär tar slut. Om marknaden tar fel vändning vid fel tidpunkt kan det innebära att du förlorar år med hårt intjänade besparingar.

När det gäller långsiktiga investeringar kan en viss försiktighet vara en dygd. De som har planerat för nästa björnmarknad innan den anländer har en bättre position att absorbera chocken från en nedgång på marknaden och behålla sin nuvarande livsstil.

Här är vad du kan göra nu för att skydda ditt boägg från den oundvikliga volatiliteten på marknaden.

Behåll rätt portföljmix

Det viktigaste du kan göra för att minska risken är att diversifiera din portfölj. Vissa investerare tror att sitt sparande i en fond betyder att de är i god form. Tyvärr är det inte så enkelt.

Det finns två viktiga typer av diversifiering som varje investerare bör använda. Det första är tillgångsallokering. Det är beloppet för varje tillgångsklass du äger, oavsett om det är aktier, obligationer eller likvida medel, till exempel penningmarknadsfonder.

Som en allmän regel vill du minska din exponering för riskfyllda innehav (t.ex. liten keps aktier) när du kommer närmare pensionen. Dessa värdepapper tenderar att vara mer volatila än högkvalitativa obligationer eller penningmarknadsfonder, så att de kan sätta investerare i ett större hål när ekonomin går söderut. Äldre vuxna, till skillnad från yngre arbetstagare, har helt enkelt inte tillräckligt med tid att vänta på återhämtning när lagren slår till.

Därför är det viktigt att arbeta med en finansiell rådgivare och bestämma den tillgångsallokering som bäst passar din ålder och dina investeringsmål. Eftersom tillgångskategorier kommer att växa eller minska i olika takt över tiden är det en bra idé att regelbundet göra det balansera ditt konto för att hålla fördelningen konsekvent.

Säg att du äger en portfölj med 55% av innehavet i lager och 45% i obligationer. Antag att aktierna hade ett bra år och på grund av dessa vinster utgör de nu 60% av ditt konto. Ombalansering innebär att sälja några av aktierna och köpa tillräckligt med obligationer för att behålla din övergripande riskprofil.

Diversifiering hjälper

"Att ha en portfölj med obligationsfonder kan motverka volatilitet på marknaden. Samtidigt kan en tillräcklig mängd aktiefonder hjälpa till att bevara kapitalet och motverka inflationen, säger Daniel Schutte, grundare av Schutte Financial i Denver.

Den andra typen av diversifiering sker inom varje tillgångskategori. Om 50% av din portfölj är avsedd för aktier, leta efter en bra balans mellan stora och små aktier och mellan tillväxt och värde medel. De flesta rådgivare föreslår att man också exponerar sig för internationella fonder, delvis för att det dämpar slaget från en amerikansk ekonomisk nedgång.

Tänk på att inte alla obligationer skapas lika. Till exempel skulden för företag med låg kreditvärdighet, känd som skräpobligationer, är närmare korrelerad till börsutvecklingen än obligationer av hög kvalitet.Därför är den senare en bättre motvikt till aktierna på ditt konto.

"De flesta av oss i finansvärlden är bekanta med tillgångsklassen" täcke ", bilden med alla färgade rutor som visar vilken tillgångsklass som presterade bäst under ett visst år, säger Carol Berger, CFP, av Berger Wealth Management i Peachtree City, Ga. "Det kallas en quilt av en anledning. De olika färgerna (tillgångsklasser) är spridda överallt från år till år. Tillväxtmarknaderna var till exempel på toppen 2007, längst ner 2008 och tillbaka till toppen 2009. "

"Under de senaste 10 till 15 åren har många olika tillgångsklasser varit i topplacering", tillägger Berger. "Med denna brist på ett" mönster "så att säga, varför skulle någon försöka förutse vilket som kommer att överträffa? Detta är ett sätt jag förklarar för mina kunder vikten av att diversifiera. "

Målet är att ha en ordentlig blandning av tillgångar som historiskt sett inte stiger eller faller på exakt samma tid.

Ha lite pengar till hands

De som redan är pensionerade måste upprätthålla en känslig balansgång. För att skydda mot att överleva sina tillgångar föreslår de flesta finansiella planerare att hålla i åtminstone några aktier.

Samtidigt måste pensionärer vara mer försiktiga med sina investeringar eftersom de inte har den långa tidshorisont som yngre investerare har. Som ett skydd mot ekonomiska nedgångar föreslår vissa investeringspersonal att de håller upp till fem års värde av kostnader i kontanter eller likvida medel, såsom kortfristiga obligationer, insättningsbevis och statskassa räkningar.

"När du går i pension bör de flesta av dina utgifter vara relativt stabila", säger Kirk Chisholm, en förmögenhetsförvaltare på Innovativ rådgivande grupp i Lexington, Mass. "Men ibland kan en stor kostnad komma oväntat. När detta händer kan du inte kompensera det genom att arbeta fler timmar. Du kommer att behöva hantera dessa utgifter genom att doppa ner i dina besparingar. Det sista du vill göra är att ta ut pengar från dina investeringar när de tillfälligt har sjunkit på grund av marknadsförhållanden. "

Om du är orolig för att inflationstakten kommer att växa och tappa bort din köpkraft, överväg att ha några av dina "likvida medel" i form av Treasury Inflationsskyddade värdepappereller TIPS. Medan räntan på dessa värdepapper är fast, är nominellt värde ökar med Konsumentprisindex.Så om inflationstakten når 4% årligen växer din investering precis tillsammans med den.

"Om du kan få en anständig löpande inkomst från ett TIPS, håller inflationskomponenten komponentens köpkraft intakt", säger Stephen J. Taddie, CBE, CFM och chefspartner på Stellar Capital Management i Phoenix, Ariz. Kom dock ihåg att om du köper ett TIPS till en premie och vi går in i en deflationsperiod kan framtida inflationsjusteringar vara negativa.

Var disciplinerad om uttag

Enkelt uttryckt, ju mer pengar du har squirreled bort, desto bättre position kommer du att vara i om en björnmarknad uppstår. Det kan låta enkelt, men för många pensionärer överutgifter i pension, vilket leder till dåliga investeringsbeslut som fattas av desperation.

Motgiften är enkel: använd disciplin i dina utgiftsvanor. De flesta experter föreslår att du inte drar mer än 3% till 5% av dina medel under ett år av pensionen för att upprätthålla en hållbar livsstil. Därifrån kan du justera ditt årliga uttag för att hålla jämna steg med inflationen. Så om du bestämmer att du kan ta ut $ 2000 i månaden under det första året och konsumentpriserna stiger med 3% årligen, skulle din tilldelning växa till $ 2 060 vid år två.

Genom att planera ditt uttagstillägg eliminerar du behovet av att likvidera en stor summa tillgångar till brandförsäljningspriser helt enkelt för att betala räkningarna. "Pensionärernas misstag kommer oftast från att ta ut för mycket av sina pensionstillgångar tidigt och få panik när marknaderna kämpar", säger Patrick Traverse, grundare av MoneyCoach i Mt. Pleasant, S.C. "Se till att du har en gedigen plan och håll fast vid den."

Om du fortfarande sparar till pension kan det vara dyrt att göra ett tidigt uttag. Om du är under 59½ år kommer kvalificerade IRA- och 401 (k) kontouttag vanligtvis att ge 10% straff, och du kommer förmodligen att behöva betala skatt på alla bidrag och vinster du har skjutit upp.Så om du skulle ta ut 100 000 dollar tidigt skulle du drabbas av ett straff på 10 000 dollar samt 25 000 ~ 35 000 dollar i skatt, beroende på din inkomstskattgrupp- vilket betyder att du kanske bara får 60-70% av det du trodde att du tog ut.

Men i mars 2020 godkände kongressen Lagen om Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES), som gör det möjligt för pensionssparare att ta ut upp till $ 100 000 från kontofriheter om de har påverkats av COVID-19-pandemin. Distributioner måste ske i slutet av 2020. Dessutom för att minimera skatteträffen kan rapportering av dessa fördelningar som inkomst delas över tre år.

Låt inte känslorna ta över

Om det finns en tendens att undvika när du sparar till pension, är det impulsivitet. När aktier tar ett steg är det frestande att försöka minska dina förluster genom att sälja aktier. Men för det mesta väljer investerare att agera efter att nedgången är på god väg.

Du är bättre att hålla kursen när det är jobbigt. Om du återbalanserar ditt boägg regelbundet kan du faktiskt köpa mer lager när marknaden är nere för att hålla din tilldelning i schack. Genom att köpa till ett lågt - eller nära det låga - är du redo att maximera vinsten när marknaden så småningom återhämtar sig.

Det är lika viktigt att ha en stadig hand när ekonomin nynnar. Om du fortfarande sparar till pension, motstå lusten att minska när din 401 (k) överstiger förväntningarna. Marknaden kommer alltid att ha både upp- och nedgångar. De som ligger före förväntningarna inför en björnmarknad kommer alltid att ha lättare att hantera nedfallet.

"De flesta tänker på risk som" storleken på sannolikheten för att något dåligt kan hända ", säger John R. Frye, CFA, investeringschef på Crane Asset Management i Beverly Hills, Kalifornien. "Jag håller inte med. Risk är storleken på sannolikheten för att något oväntat kan hända, och oväntade händelser är lika sannolikt bra. Det är en klockkurva. "

"Om du kan överleva de kortsiktiga effekterna av en nedgång", tillägger Frye, "har du råd att ta risker och bör inte falla för tanken att du ska betala ett högt pris för att skydda bort det. Jag har dussintals pensionerade kunder som förblev fullt investerade (i aktier) genom den härliga marknaden 2008-2009. De är alla tacksamma för att de gjorde det. "

Poängen

Av sin natur kommer ekonomin alltid att uppleva högkonjunkturcykler. Investerare som tar ett disciplinerat förhållningssätt och diversifierar sin portfölj har nästan alltid en bättre position när nästa björnmarknad uppstår.