Hur banker sätter räntor på dina lån

När du går till en bank för att öppna ett konto hittar du att varje typ av insättningskonto kommer med en annan ränta, beroende på bank och konto. De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) rapporterar att den typ av konton som vanligtvis tjänar de högsta räntorna är penningmarknadskonton, sparkonton och slutligen konton. 

En bank tjänar en spridning på de medel som den lånar ut från dem den tar in som insättning. De räntenetto (NIM), som de flesta banker rapporterar kvartalsvis, representerar denna spridning, som helt enkelt är skillnaden mellan vad den tjänar på lån mot vad den betalar ut som ränta på insättningar. Naturligtvis blir detta mycket mer komplicerat med tanke på det svindlande utbudet av kreditprodukter och räntor används för att bestämma den ränta som slutligen debiteras för lån.

Nedan följer en översikt över hur en bank bestämmer räntan för konsumenter och företag lån.

Allt börjar med räntepolicy

Bankerna är i allmänhet fria att bestämma vilken ränta de kommer att betala för insättningar och ta betalt för lån, men de måste ta hänsyn till konkurrensen, liksom marknadsnivåerna för många räntor och Fed -policyer.

Förenta staterna Federal Reserve Bank påverkar räntorna genom att fastställa vissa räntor, fastställa bank reservkrav, och köp och försäljning "riskfritt" (en term som används för att indikera att dessa är bland de säkraste i existens) U.S. Treasury och federal agentur värdepapper för att påverka insättningar som banker innehar på Fed.

Detta kallas penningpolitik och är avsett att påverka ekonomisk aktivitet, liksom hälsan och säkerheten för det övergripande banksystemet. De flesta marknadsbaserade länder använder en liknande typ av penningpolitik i sina ekonomier. Det primära fordonet som USA: s Fed använder för att påverka penningpolitiken är inställningen Federal ränta, som helt enkelt är den ränta som banker använder för att låna ut till varandra och handla med Fed. När Fed inrättar räntehöjningar, som det gjorde fyra gånger under 2018, ökar vinsten för banksektorn.

Många andra räntor, inklusive prime ränta, vilket är en ränta som bankerna använder för den ideala kunden (vanligtvis företagskunder) med en gedigen kreditvärdering och betalningshistorik, baseras på Fed -räntor som Fed -fonderna.

Andra överväganden som banker kan ta hänsyn till är förväntningar på inflationsnivåer, efterfrågan och hastighet för pengar i hela USA och internationellt börsnivåer och andra faktorer.

Marknadsbaserade faktorer

När vi återvänder till NIM ser bankerna till att maximera det genom att bestämma brantheten i avkastningskurvorna. De avkastningskurva visar i grunden, i grafiskt format, skillnaden mellan korta och långa räntor. Generellt sett ser en bank ut till att låna eller betala kortfristiga räntor till insättare och låna ut på längre sikt av avkastningskurvan. Om en bank kan göra detta framgångsrikt kommer den att tjäna pengar och glädja aktieägarna.

En inverterad avkastningskurva, vilket innebär att räntorna till vänster, eller kortsiktiga, är högre än långa räntor, gör det ganska svårt för en bank att låna ut lönsamt. Lyckligtvis uppstår inverterade avkastningskurvor sällan och varar i allmänhet inte särskilt länge.

En rapport, med rätt titel "Hur fastställer banker räntor", uppskattar att banker baserar de räntor de tar ut på ekonomiska faktorer, inklusive nivån och tillväxten i Bruttonationalprodukt (BNP) och inflation.Det hänvisar också till räntevolatilitet - upp- och nedgångar i marknadsräntor - som en viktig faktor banker ser på.

Dessa faktorer påverkar alla efterfrågan på lån, vilket kan bidra till att höja eller höja räntorna. När efterfrågan är låg, till exempel under en ekonomisk lågkonjunktur, som Stor lågkonjunktur, som officiellt varade mellan 2007 och 2009, kan bankerna höja inlåningsräntorna för att uppmuntra kunderna att låna ut eller sänka låneräntorna för att stimulera kunderna att låna.

Lokala marknadsöverväganden är också viktiga. Mindre marknader kan ha högre räntor på grund av mindre konkurrens, liksom det faktum att lånemarknaderna är mindre flytande och har lägre total lånevolym.

Klientinmatningar

Som nämnts ovan, en banks huvudränta - den ränta bankerna tar ut till sitt högsta belopp kreditvärdig kunder - är den bästa räntan de erbjuder och antar en mycket stor sannolikhet för att lånet betalas tillbaka i sin helhet och i tid. Men som alla konsumenter som har försökt ta ett lån vet, spelar ett antal andra faktorer in.

Till exempel hur mycket en kund lånar, vad deras kreditvärdighet är, och det övergripande förhållandet till banken (t.ex. antalet produkter som kunden använder, hur länge de har varit kund, storlek på konton) spelar alla in.

Mängden pengar som används som handpenning på ett lån som ett inteckning - vare sig det är någon, 5 procent, 10 procent eller 20 procent - är också viktigt. Studier har visat att när en kund sätter ner en stor inledande handpenning har de tillräckligt med "skin in the game" för att inte gå ifrån ett lån under tuffa tider.

Det faktum att konsumenterna lägger ner lite pengar (och till och med hade lån med negativ amortering scheman, vilket innebär att lånebalansen ökade med tiden) för att köpa bostäder under Bostadsbubbla i början av 2000 -talet ses som en enorm faktor för att hjälpa till att tända flammorna nedsmältning av subprime -bolån och den efterföljande stora lågkonjunkturen. Säkerhet, eller att sätta sina andra tillgångar (bil, hem, andra fastigheter) som stöd för lånet, påverkar också huden i spelet.

Lånets längd, eller hur länge mognad, är också viktigt. Med en längre löptid kommer en högre risk att lånet inte återbetalas. Det är i allmänhet varför långsiktiga räntor är högre än korta. Banker tittar också på den övergripande förmågan för kunder att ta på sig skulder.

Till exempel skuldservice ratio försöker skapa en bekväm formel som en bank använder för att ställa in den ränta som den tar ut för ett lån, eller som den kan betala på en insättning.

En sammanfattning av olika räntesatser

Det finns många andra typer av räntor och låneprodukter. När det gäller att fastställa räntor kanske vissa lån, till exempel bostadslån, inte baseras på primräntan utan snarare på USA Skatteseddel ränta (en kortsiktig statlig ränta), den London Interbank Erbjuden ränta (LIBOR, som kommer att gå ned i slutet av 2021), och på längre sikt Amerikanska statsobligationer.

När räntorna på dessa riktmärken stiger, ökar också de räntor som banker tar ut. Andra lån och räntor inkluderar lån med statligt stöd som t.ex. hypotekssäkrade värdepapper (MBS), studielånoch småföretagslåneräntor (SBA -lån), varav de sista delvis stöds av regeringen.

När regeringen har din rygg tenderar låneräntorna att vara lägre och används som grund för andra lån till konsumenter och företag. Naturligtvis kan detta leda till hänsynslös utlåning och moraliska faror när låntagarna antar att regeringen kommer att rädda dem när ett lån går dåligt.

Poängen

Banker använder en rad olika faktorer för att bestämma räntor. Sanningen är att de vill maximera vinsten (genom NIM) för sina aktieägare. På baksidan söker konsumenter och företag den lägsta möjliga räntan. Ett sunt förnuftssätt för att få en bra ränta skulle vara att vända diskussionen ovan på huvudet eller titta på motsatta faktorer från vad en bank kan leta efter.

Det enklaste sättet att börja är från kundinput, som att ha högsta möjliga kreditpoäng, sätta säkerhet eller en stor handpenning för ett lån och använda många tjänster (kontroll, besparingar, mäkleri, inteckning) från samma bank för att få rabatt.

Att låna under en nedgångsekonomi eller när osäkerheten är hög (om faktorer som inflation och en volatil räntemiljö) kan vara bra strategi för att uppnå en förmånlig ränta - särskilt om du väljer en tid då en bank kan vara särskilt motiverad att göra en affär eller ge dig den bästa räntan möjlig. Slutligen kan ett lån eller en ränta med statligt stöd också hjälpa dig att säkra lägsta möjliga ränta.