Vad är en kreditlinje? Användningsområden + Fördelar och nackdelar

När individer behöver pengar, söker en kreditlinje är ofta det sista som händer dem. Det som kommer att tänka på först är i allmänhet att gå till en bank för en traditionell fast- eller variabel ränta låna, använda kreditkort, låna från vänner eller familj eller vända sig till specialiserade peer-to-peer eller social utlåning eller donationssajter på webben. I de svåraste omständigheterna finns det pantbankar eller långivare.

Företag har använt kreditramar i flera år för att träffas rörelsekapital behov och/eller dra nytta av strategiska investeringsmöjligheter, men de har aldrig riktigt kommit in lika mycket med individer. En del av detta kan bero på det faktum att banker ofta inte annonserar om kreditlinjer och potentiella låntagare inte tänker fråga. Den enda kreditgränslåningen som kan komma upp är en home equity -kredit eller HELOC. Men det är ett lån som säkras av låntagarens hem, med sina egna problem och risker.

Här är alltså några av grunderna om kreditlinjer.

Vad är en kreditlinje?

En kreditlinje är en flexibelt lån från en bank eller finansiell institution. I likhet med ett kreditkort som erbjuder dig en begränsad summa medel - medel som du kan använda när, om och hur du vill - en rad med kredit är en definierad summa pengar som du kan komma åt efter behov och sedan betala tillbaka direkt eller under en förutbestämd period tid. Som med ett lån kommer en kreditlinje att ta ut räntor så snart pengar lånas, och låntagare måste godkännas av banken, med sådant godkännande en biprodukt av låntagarens kreditvärdighet och/eller relation till banken. Observera att räntan generellt är variabel, vilket gör det svårt att förutse vad pengarna du lånar faktiskt kommer att kosta dig.

Kreditlinjer tenderar att vara intäktskällor med lägre risk i förhållande till kreditkortslån, men de komplicerar en banks intäkter kapitalförvaltning något, eftersom de utestående saldona inte riktigt kan kontrolleras när kreditgränsen har godkänts. De tar upp det faktum att bankerna inte är särskilt intresserade av teckning personliga lån, särskilt lån utan säkerhet, för de flesta kunder. På samma sätt är det inte ekonomiskt för en låntagare att ta ett lån varje månad eller två, betala tillbaka det och sedan låna igen. Kreditlinjer svarar på båda dessa frågor genom att göra en viss summa pengar tillgänglig om och när låntagaren behöver det.

När en kredit är användbar

I stort sett är kreditlinjer inte avsedda att användas för att finansiera engångsköp som hus eller bilar-vilket är vad bolån och autolån är för respektive - även om kreditlinjer kan användas för att förvärva föremål som en bank normalt inte kan teckna en lån. Vanligtvis är enskilda kreditlinjer avsedda för samma grundläggande syfte som affärsområden: att jämna ut olikheter med rörliga månadsinkomster och utgifter eller för att finansiera projekt där det kan vara svårt att avgöra exakt vilka medel som behövs förskott.

Tänk på en egenföretagare vars månadsinkomst är oregelbunden eller som upplever en betydande, ofta oförutsägbar försening mellan utförandet av arbetet och lönen. Medan personen brukar förlita sig på kreditkort för att hantera pengaflöde crunches, kan en kreditlinje vara ett billigare alternativ (det erbjuder vanligtvis lägre räntor) och erbjuda mer flexibla återbetalningsscheman. Krediter kan också hjälpa till att finansiera uppskattade kvartalsskattebetalningar, särskilt när det finns en skillnad mellan tidpunkten för ”redovisningsvinsten” och det faktiska mottagandet av kontanter.

Kort sagt, kreditlinjer kan vara användbara i situationer där det kommer att upprepas kontantutgifter, men beloppen kanske inte är kända på förhand och/eller leverantörerna kanske inte accepterar kreditkort, och i situationer som kräver stora kontantinsättningar - bröllop är ett bra exempel. På samma sätt var krediter ofta ganska populära under bostadsboomen till finansiera projekt för förbättring eller renovering av hem. Människor får ofta en inteckning för att köpa bostaden och får samtidigt en kredit för att finansiera alla renoveringar eller reparationer som behövs.

Personliga kreditlinjer har också dykt upp som en del av bankerbjudna kassaskyddsplaner. Även om inte alla banker är särskilt angelägna om att förklara kassaskydd som en låneprodukt ("Det är en service, inte ett lån! många är. Men här är dock återigen ett exempel på hur man använder en kreditlinje som en källa till nödpengar snabbt, efter behov.

Problemen med kreditlinjer

Liksom alla låneprodukter är kreditlinjer potentiellt både användbara och farliga. Om investerare trycker på en kreditlinje måste de pengarna betalas tillbaka (och villkoren för sådana återbetalningar skrivs ut vid den tidpunkt då kreditgraden initialt beviljas). Följaktligen finns det en kreditvärderingsprocess, och blivande låntagare med dålig kredit kommer att få mycket svårare att bli godkända.

På samma sätt är det inte gratis pengar. Osäkra kreditlinjer - det vill säga kreditlinjer som inte är knutna till eget kapital i ditt hem eller någon annan värdefull egendom - är säkert billigare än lån från pantbankar eller långivare och vanligtvis billigare än kreditkort, men de är dyrare än traditionella lån, till exempel bolån eller autolån. I de flesta fall är räntan på en kredit inte skatteavdragsgill.

Vissa banker kommer att ta ut en underhållsavgift (antingen månadsvis eller årligen) om du inte använder kreditlinjen och räntan börjar ackumuleras så snart pengar lånas. Eftersom kreditlinjer kan dras på och återbetalas på en schemalagd basis, kan vissa låntagare hitta ränteberäkningar för kreditlinjer mer komplicerade och bli förvånad över vad de slutar betala in intressera.

Jämför kreditlinjer med andra typer av upplåning

Som föreslagits ovan finns det många likheter mellan kreditlinjer och andra finansieringsmetoder, men det finns också viktiga skillnader som låntagare måste förstå.

Kreditkort

Precis som kreditkort har kreditlinjer faktiskt förinställda gränser - du är godkänd att låna en viss summa pengar och inte mer. Precis som kreditkort varierar policyn för att gå över denna gräns med långivaren, även om banker tenderar att vara mindre villiga än kredit kort för att omedelbart godkänna överskott (istället försöker de ofta omförhandla kreditgränsen och öka upplåningen begränsa). Återigen, som med plast, är lånet i huvudsak förhandsgodkänt, och pengarna kan nås när låntagaren vill, för vilken användning som helst. Slutligen, medan kreditkort och kreditlinjer kan ha årliga avgifter, tar ingen av räntorna ut förrän det finns ett utestående saldo.

Till skillnad från kreditkort kan kreditlinjer säkras med riktig egendom. Innan bostadskraschen home equity -kreditlinjer (HELOC) var mycket populära bland både utlåningsbefäl och låntagare. Medan HELOCs är svårare att få nu, är de fortfarande tillgängliga och tenderar att ha lägre räntor. Kreditkort har alltid minsta månatliga betalning, och företag kommer att höja räntan avsevärt om dessa betalningar inte uppfylls. Kreditlinjer kan ha eller inte ha liknande omedelbara månatliga återbetalningskrav.

Lån

Liksom ett traditionellt lån kräver en kreditgräns acceptabel kredit och återbetalning av medlen och tar ut ränta på eventuella lånade medel. Också som ett lån, att ta upp, använda och betala tillbaka en kredit kan förbättra en låntagares kreditvärdighet.

Till skillnad från ett lån, som i allmänhet är för ett fast belopp för en bestämd tid med en förutbestämd återbetalningsschema, har en kreditlinje både mer flexibilitet och i allmänhet en rörlig ränta. När räntorna stiger kommer din kreditlinje att kosta mer, inte fallet med ett lån med fast ränta. Det finns också vanligtvis färre restriktioner för användningen av medel som lånas under en kreditlinje. En inteckning måste gå till köp av den börsnoterade fastigheten, och ett autolån måste gå mot den angivna bilen, men en kreditlinje kan användas efter låntagarens bedömning.

Om du bestämmer dig för att ett lån är bäst för dig kan det vara särskilt påfrestande att hitta den bästa platsen att låna när du möter en ekonomisk nödsituation och du behöver ha bråttom pengar. För dem med ytterligare hinder för mindre än fantastisk kredit kan det komma ännu mer skrämmande att få tillgång till kontanter snabbt. Lyckligtvis finns det en mängd olika alternativ för nödlån som kan vara tillgängliga för dig även när du har kreditproblem.

Lånedag och pantlån

Det finns några ytliga likheter mellan kreditlinjer och avbetalnings- och pantlån, men det beror egentligen bara på att många lönedagar eller pantlåntagare är ”frekventflygare” som upprepade gånger lånar, återbetalar eller förlänger sina lån (betalar mycket höga avgifter och räntor under vägen). På samma sätt bryr sig en pantmakare eller långivare inte om vad en låntagare använder pengarna till, så länge lånet återbetalas och alla avgifter betalas tillbaka.

Skillnaderna är dock stora. För alla som kan kvalificera sig för en kreditlinje, kostnad för medel kommer att vara dramatiskt lägre än för en avlöningsdag eller pantlån. På samma sätt är kreditvärderingsprocessen mycket enklare och mindre krävande för en avlönings- eller pantlån (det kanske inte finns någon kreditkontroll alls), och du får dina pengar mycket, mycket snabbare. Det är också så att långivningsgivare och pantlånare sällan erbjuder de belopp som ofta godkänts i kreditlinjer. Och på deras sida stör bankerna sällan med så små kreditlinjer som den genomsnittliga lönedagen eller pantlånet.

Poängen

Kreditlinjer är som alla finansiella produkter - varken bra eller dåliga i sig. Allt handlar om hur människor använder dem. Å ena sidan kan överdriven upplåning mot en kreditlinje få någon i ekonomiska problem lika säkert som att spendera med kreditkort. Å andra sidan kan kreditlinjer vara kostnadseffektiva lösningar på finansiella svagheter från månad till månad eller genomföra en komplicerad transaktion, till exempel ett bröllop eller ombyggnad. Som med alla lån bör låntagarna vara noga med villkoren (särskilt avgifterna, ränta och återbetalningsschema), shoppa runt och var inte rädd för att ställa många frågor innan signering.