Vad är en referensfrekvens?

Vad är en referensfrekvens?

En referensränta är en ränta riktmärke som används för att fastställa andra räntor. Olika typer av transaktioner använder olika referensräntemätvärden, men de vanligaste är Fed Funds ränta, LIBOR, primräntan och räntan på riktmärken i amerikanska statskassor.

Referensräntor är användbara i bostadslån och sofistikerade ränteswaptransaktioner som görs av institutioner.

Hur fungerar en referensfrekvens

Beroende på hur ett värdepappers- eller finansavtal skrivs kan referensräntan vara svårare att förstå. Svårigheter uppstår särskilt om kursen är i form av ett inflationsriktmärke, till exempel

Konsumentprisindex (KPI eller som ett mått på ekonomisk hälsa, t.ex. arbetslöshet eller företag Standardvärde.

Referensfrekvenser är kärnan i en bolån med justerbar ränta (ARM). Med en ARM kommer låntagarens ränta att vara referensräntan, vanligtvis huvudräntan plus ett extra fast belopp, känt som spridning. Ur långivarens synvinkel är referensräntan en garanterad låneränta. Som ett minimum tjänar långivaren alltid spridningen som vinst. För låntagaren kan dock förändringar i referensräntan få en bestämd ekonomisk effekt. Om referensräntan plötsligt går uppåt, låntagare som betalar rörliga räntor kan se deras betalningar stiga dramatiskt.

Referensräntor utgör också riktmärket för en ränteswap. I en ränteswap byts den rörliga referensräntan av en part mot en fast ränta eller en uppsättning betalningar. Referensräntan avgör den rörliga räntedelen av kontraktet.

Exempel på referenshastighet

Låt oss säga att en husköpare behöver låna $ 40 000 för att finansiera köpet av ett nytt hem. Banken erbjuder en rörlig ränta lån på prime plus 1%. Det betyder att räntan för lånet är lika med primräntan plus 1%. Om primräntan är 4%har din inteckning därför en ränta på 5%(4%+1%). I det här fallet, prime ränta är referensräntan.

Banken kan "återställa" räntan då och då som referensräntan varierar. När huvudräntan stiger, går din ränta också upp. Om premiärräntan faller, så faller din betalningsgrad också. Genom att låta banken "återställa" räntan undviker den chansen att låntagaren kan standard på lånet, vilket gör att banken förlorar pengar. Låntagare drar också nytta av en "återställning" av räntan. Det hjälper dem att undvika att betala för mycket för ett lån om premieräntorna råkar sjunka efter att lånet har slutförts.

Konsumentprisindex är referensräntan för Treasury Inflationsskyddade värdepapper, känd som TIPS. TIPS är amerikanska statspapper som indexeras till inflation för att skydda investerare från de motverkande effekterna av inflation. TIPS betalar ränta var sjätte månad med hjälp av en fast ränta som tillämpas på den underliggande principen. Ränteberäkning använder den justerade huvudstolen multiplicerad med hälften av räntan. På mognadkommer amerikanska finansministeriet att betala antingen originalet eller en justerad huvudstol, beroende på vilket som är högst.