Ska pensionärer betala av sin inteckning?

Att betala av bostadslånet efter 30 år, följt av pension, brukade vara en övergångsrit för många. Det här scenariot är inte längre normen: Baby Boomers, amerikaner födda mellan 1946 och 1965, har mer inteckningslån än tidigare generationer i detta liv och är mindre benägna än generationer tidigare att äga sina hem vid pensionsåldern, enligt forskning från Fannie Maes ekonomiska och strategiska forskning Grupp.

Oavsett om det är ekonomiskt meningsfullt för pensionärer eller de som närmar sig pensioneringen att betala av sin inteckning beror på faktorer som inkomst, inteckningstorlek, sparande och skattefördelen med att kunna dra av bolåneränta.

När ska man fortsätta att betala inteckning

Månatliga intäkter är vettiga för pensionärer som kan göra det bekvämt utan att offra sin levnadsstandard. Det är ofta ett bra val för pensionärer eller de som precis ska gå i pension som har hög inkomst konsol, har en låg ränta inteckning (mindre än 5%), och dra nytta av avdragsgilla räntor. Detta är särskilt sant om att betala av en inteckning skulle innebära att du inte har en spardyna för oväntade kostnader eller nödsituationer som medicinska kostnader.

Om du går i pension inom de närmaste åren och har pengar att betala av din inteckning, kan det vara meningsfullt för dig att göra det, särskilt om dessa medel finns på ett sparkonto med låg ränta. Återigen fungerar detta bäst för dem som har ett välfinansierat pensionskonto och fortfarande har stora besparingar för oväntade utgifter och nödsituationer.

Betala av a inteckning före pensioneringen är också vettigt om månatliga betalningar blir för höga för att ha råd med en reducerad fast inkomst. Att gå in i pensionsår utan månatliga inteckningar innebär också att du inte behöver ta ut pengar från ditt pensionskonto för att betala för dem.

Undvik att använda pensionsfonder

I allmänhet är det inte en bra idé att dra sig ur en pensionsplan som t.ex. individuellt pensionskonto (IRA) eller 401 (k) för att betala av en inteckning. Om du tar ut innan du fyller 59½, ådrar du dig både skatt och påföljder.Även om du väntar kan skatteträffen för att ta en stor fördelning från en pensionsplan potentiellt pressa dig in i en högre skatteklass för året.

Det är inte heller en bra idé att betala av en inteckning på bekostnad av att finansiera ett pensionskonto. Faktum är att de som närmar sig pensionering bör göra maximala bidrag till pensionsplaner.

Under de senaste åren har forskning visat att majoriteten av människor inte sparar tillräckligt för pension. I en rapport från september 2018 avslöjade National Institute on Retirement Security att mer än hälften (57%) av personer i arbetsför ålder inte har ett pensionskonto.Rapporten tillägger att även bland arbetare som har samlat sparande på pensionskonton hade den vanliga arbetaren ett blygsamt kontosaldo på $ 40 000.

Strategier för att betala av eller minska din inteckning

Du kan använda några strategier för att betala av en inteckning tidigt eller åtminstone minska dina betalningar före pensionen. Att göra två veckors betalningar istället för månatliga, till exempel, innebär att du över 13 år gör 13 betalningar istället för 12.

Du kan också refinansiera din inteckning om du gör det kan det förkorta lånet och sänka din ränta. Även om det kan vara till hjälp i längden kan refinansiering också skada ditt nettoförmögenhet. Kom ihåg att en ny eller gammal inteckning är en skuld gentemot ditt hushåll, som dras från ett hushålls tillgångar.

Om du har ett större hem är ett annat alternativ minska genom att sälja ditt hem. Om du strukturerar försäljningen korrekt kanske du kan köpa ett mindre hus direkt med vinsten från försäljningen, vilket gör att du är inteckningslös. Men fallgroparna inkluderar att överskatta värdet på ditt nuvarande hem, underskatta kostnaden för ett nytt hem, ignorera skattekonsekvenserna av affären och förbise stängningskostnader.

Även om betala av en inteckning och äga ett hus direkt innan pensionering kan ge sinnesro, är det inte det bästa valet för alla. Om du är pensionär och eller några år från pensioneringen är det bäst att konsultera en finansiell rådgivare och låta dem noggrant undersöka dina omständigheter för att hjälpa dig att göra rätt val.