Låg/ingen dokumentationslån Definition
Vad är ett lågt/inget dokumentlån?
Ett lågt/inget dokumentlån gör det möjligt för en potentiell låntagare att ansöka om inteckning samtidigt som den ger lite eller ingen information om deras anställning, inkomst eller tillgångar. Regleringen av dessa lån har utvecklats avsevärt sedan 2008, men de är fortfarande ett alternativ för vissa låntagare i icke -traditionella ekonomiska situationer.
Hur ett låg/inget dokumentlån fungerar
Låntagare som letar efter dessa produkter tenderar att ha otraditionella inkomstströmmar som kan vara svårare att dokumentera i en traditionell bolåneansökan. Exempel kan vara alternativa investeringar eller egenföretagande där låntagaren minimerar inkomstrapporteringen i skattemässiga syften. Långivare som överväger dessa lån tenderar att fokusera på den sökandes kreditvärdighet, förmåga att göra en större utbetalning än normalt, och icke-traditionell dokumentation som t.ex. kontoutdrag. Räntorna på dessa lån tenderar att vara högre än traditionellt dokumenterade bolån.
Ursprunget till lånet för låg/ingen dokumentation
Ett lågt/inget dokumentationslån kan låta som en återgång till lögnlånens dagar före 2008 och subprime utlåning, men det är fortfarande ett alternativ för vissa segment av bolånebranschen. Termens ursprung ligger i uppbyggnaden av fastighetskraschen 2008. I början och mitten av 2000-talet, långivare som kände press att ge lån med mer förmånliga villkor lossade dokumentationskraven till den grad som produkter med låg dokumentation blev alldaglig. NINJA lån var en klass av dessa produkter. NINJA är en förkortning för "ingen inkomst, jobb eller tillgångsverifiering". Långivare förlängde ofta dessa lån till låntagare baserat enbart på deras kreditpoäng, utan ytterligare dokumentation av individens förmåga att göra betalningar.
NINJA och andra lån med låg dokumentation-tillsammans med subprime-utlåningspraxis-ledde direkt till kraschen 2008. Bostadsmarknaden avtog i mitten av 2000-talet, och låntagarna kunde alltmer inte hänga med i betalningsbehovet. Lagstiftande svar på denna sammanbrott inkluderade en regel från 2008 som antogs av Federal Reserve genom Sanning i utlåningslagen (TILA) som krävde att långivare kontrollerade en låntagares förmåga att betala på alla lån där en högre ränta infördes på grund av en svagare sökandeprofil. 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act följde, och en ändring av Dodd-Frank känd som förmåga att betala tillbaka regeln slutfördes av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) i januari 2013. Denna regel krävde att långivare på ett tillfredsställande sätt avgjorde varje låntagares förmåga att betala månadsvis hypotekslån. Långivare som misslyckades med det skulle bli föremål för påföljder som fastställts av den amerikanska kongressen.
Återlämning av låga/inga dokumentationslån
Många av de mest riskfyllda lågen/inga dokumentkategorierna, till exempel NINJA-lån, försvann efter kraschen 2008 och Dodd-Franks passage. Möjligheten att återbetala regeln gav dock utrymme för lån med låg dokumentation, inklusive en klass som kallas alternativ dokumentation lån.
En lag från 2018 om upphävande av delar av Dodd-Frank-lagen släppte normerna för att potentiella lån ska anses kvalificera bolån. Möjligheten att återbetala regeln påverkades inte av denna lag, men lagen gjorde det lättare för låntagare att undvika klassificeringen med låg dokumentation. Många mindre banker pressade på för denna justering och hävdade att restriktionerna från Dodd-Frank var onödigt betungande för dessa banker. De hävdade att nationella långivare hade övergivit riskfyllda lån som kan visa sig fördelaktiga för lokala samhällen, och att mindre banker kunde stödja återhämtningen av fastighetsmarknaderna med mer mildhet utlåningsmetoder.