Den bästa IRA för en 20-någons investerare

Om du funderar på att öppna en IRA och är i 20 -årsåldern ligger du före. Men var medveten om att de unika skattefördelarna med a Roth IRA kan göra det till ett bättre alternativ för yngre sparare än a traditionell IRA.

En traditionell IRA ger en skatteavdrag på bidrag och uppskov med skatt på eventuella vinster. Uttag beskattas utifrån din inkomstskattgrupp när du går i pension.

Roth IRA-avgifter är inte avdragsgilla, men både vinster och uttag är skattefria vid pensionering. Yngre investerare som börjar i sin karriär tenderar att ligga i lägre skatteklass och tjänar inte lika mycket på skatteavdragen från bidrag till en traditionell IRA. Dessutom, med årtionden fram till pensionen, kommer du att ha enormt stor nytta av att inte bli beskattad av alla intäkter som ditt sparande kommer att få när du tar ut dem.

Här är en djupare titt på hur varje fungerar och varför en Roth IRA är ett klokare val för 20-åringar som precis börjat spara till pension.

Traditionella IRA skatteförmåner

Även om en traditionell IRA är vad dina föräldrar sannolikt känner till, och kanske till och med vad du är finansiell rådgivare rekommenderar (om du har en), det finns en betydande skatteslag när du tar ut pensionering.

Antag att du är 23, du har jobbat i ett par år och tjänar nu 50 000 dollar per år. För 2020 och 2021 kan du bidra med upp till $ 6000 till en IRA (traditionell, Roth eller en kombination av båda).

Om du frågar din CPA, de kommer sannolikt att berätta att du bidrar till den traditionella IRA för att få skatteavdrag, vilket kommer att spara dig cirka $ 1,320 i federal skatt på grund av varje skatteår, förutsatt att du är inne de 22% skattesats och kvalificera sig för hela avdraget.

Om du inte omfattas av en arbetsgivarsponserad pensionsplan, kommer hela bidraget att vara avdragsgill oavsett andra faktorer. Om du gör traditionella IRA-avgifter får du skatteavdraget nu och skatteuppskjuten tillväxt på intäkterna. När du går i pension är hela det uttagna beloppet beskattningsbart som vanlig inkomst.

Anta till exempel att du bidrar med 6 000 dollar per år till en traditionell IRA tills du är 63 år (40 års sparande $ 6 000 = $ 240 000), och din traditionella IRA växer till $ 1,6 miljoner när du fyller 63 år (detta är möjligt med en 8% årlig lämna tillbaka). Om du antar att alla dina bidrag var helt avdragsgilla sparade du 52 800 dollar i skatt under de 40 åren, förutsatt att du ligger kvar i skattesatsen på 22%.

Men nu när du är pensionär bestämmer du dig för att ta ut 50 000 dollar per år från din traditionella IRA. Om du fortfarande befinner dig i samma skatteklass betalar du 11 000 dollar i federal inkomstskatt för varje uttag på 50 000 dollar varje år därefter.

Roth IRA skatteförmåner

Roth fungerar annorlunda. Antag att du bidrar med samma 6000 dollar per år i 40 år till en Roth IRA. Du får inget omedelbart skatteavdrag, men Roth IRA växer fortfarande till 1,6 miljoner dollar (förutsatt samma årliga avkastning på 8%). Vid 63 års ålder tar du ut 50 000 dollar per år.

Skillnaden nu är att det inte finns någon skatt på Roth-uttag, eftersom utbetalningar som görs efter pensioneringen är skattefria.I detta scenario tar du ut $ 50 000 och behåller hela beloppet. I det här fallet är Roth IRA klart det bästa och klokaste långsiktiga beslutet när du är i 20 -årsåldern.

Poängen

På grund av Roth IRA: s skattefördelar bör 20-åringar allvarligt överväga att bidra till en sådan. Roth kan vara ett klokare långsiktigt val, även om bidrag till en traditionell IRA är avdragsgilla.