Vad är ett värde datum?

Ett värdesdatum är ett framtida datum som används för att bestämma nuvärdet för en produkt eller värdepapper som fluktuerar i pris. Det är det datum då medel, tillgångar eller pengars värde träder i kraft. Normalt används värdesdatum för att bestämma betalningen av finansiella produkter och konton där det finns risk för avvikelser på grund av skillnader i tidpunkten för värderingar. Sådana finansiella produkter kan inkludera valutaterminer, optionskontrakt och räntor som ska betalas eller fordras på personliga konton.

I forex marknader, kan värdedatumet kallas "valuta", där det också kan användas för att beskriva värdet på en valuta uttryckt i termer av dess växelkurs med en annan.

Värdedatum i bank

När en betalningsmottagare presenterar en check till banken, krediterar banken betalningsmottagarens konto. Det kan dock ta dagar innan banken tar emot pengarna från betalarens bank, förutsatt att betalaren och betalningsmottagaren har konton hos olika finansinstitut. Om betalningsmottagaren har tillgång till medlen omedelbart riskerar den mottagande banken att registrera ett negativt kassaflöde. För att undvika denna risk kommer banken att uppskatta dagen då den kommer att ta emot pengarna från det betalande institutet och hålla pengarna på betalningsmottagarens konto till den beräknade mottagningsdagen. I själva verket kommer banken att bokföra insättningsbeloppet i ett par dagar, varefter betalningsmottagaren kan använda medlen. Det datum då medlen släpps kallas värdesdatumet.

På samma sätt, när a elektronisk överföring görs från ett konto i en bank till ett konto i en annan bank, är värdet datumet då den inkommande banken blir tillgänglig för den mottagande banken och dess kund.

Värdedatum i handel

När det finns möjlighet till avvikelser på grund av skillnader i tidpunkten för värdering av tillgångar, värdesdatumet används. I valutahandel betraktas värdesdagen som leveransdatum på vilka motparter till en transaktion går med på att lösa sina respektive skyldigheter genom att göra betalningar och överföra äganderätt. På grund av skillnader i tidszoner och förseningar i bankhanteringen, är värdet datum för upptäcka affärer i utländsk valuta fastställs vanligtvis två dagar efter att en transaktion överenskommits. Värdedatumet är den dag då valutorna handlas, inte det datum då handlarna godkänner växelkursen.

Värdedatumet används också på obligationsmarknaden för att beräkna ackumulerad ränta på en obligation. Beräkningen av upplupen ränta tar hänsyn till tre viktiga datum -handelsdatum, avtalsdatumoch värde datum. Handelsdagen är det datum då en transaktion genomfördes. Avvecklingsdatumet är det datum då en transaktion slutförs. Värdedatumet är vanligtvis, men inte alltid, avvecklingsdatumet. Avräkningsdatumet kan endast infalla på en arbetsdag- om en obligation handlades på fredagen (handelsdatum) anses transaktionen slutförd på måndag, inte lördag. Värdedatumet kan falla på vilken dag som helst vid beräkning av upplupen ränta, vilket tar hänsyn till varje dag i en viss månad.

Värdedatumet används också vid utvärdering kupongobligationer som gör halvårliga räntebetalningar. Till exempel i fallet med sparobligationer, är räntan sammansatt halvårligt, så värdesdagen är var sjätte månad. Detta tar bort all osäkerhet för investerare eftersom deras beräkningar av räntebetalningar kommer att vara desamma som regeringarna.