Twitter testar halvårig risknivå efter resultat Miss

Twitter, Inc. (TWTR) missat vinst per aktie (EPS) uppskattar den 23 juli när aktien stannade efter att ha testat sin halvåriga risknivå på $ 40,23. Aktien ligger långt över sina veckovisa och månatliga värdenivåer på $ 33,04 och $ 32,32.

Twitteraktien stängde måndagen den 3 augusti till 36,39 dollar, en ökning med 13,5% hittills och på tjurmarknadens territorium med 82% över den 18 mars låga på 20,00 dollar. Twitter ligger också på björnmarknadens territorium med 20,6% under september. 9, 2019, högt på $ 45,85.

Twitter har en historia av att ha upplevt intäkter flyktighet. Tillbaka den okt. 24, 2019, aktien gappade betydligt lägre efter att den sociala mediejätten missat kvartalsberäkningar. Sedan, i februari. 6, 2020, steg aktien högre på ett vinstslag.

Ett vinstslag den 30 april resulterade i en börskurs in i 14 maj. 50-dagarna enkelt glidande medelvärde (SMA) höll på låga nivå och satte scenen för ett rally. Efter att Twitter missade resultat i sin senaste rapport den 23 juli, sprang aktien och sjönk sedan efter ett misslyckat test av sin halvåriga risknivå på $ 40,23.

Det dagliga diagrammet för Twitter

Det dagliga diagrammet för Twitter visar bildandet av en gyllene korset den 14 juli, när 50-dagars SMA steg över 200-dagars SMA för att indikera att högre priser skulle följa. Från vänster till höger, notera vinstpriserna är lägre och högre. Den första är ett prisgap lägre i oktober. 24, 2019. Den andra är prisgapet högre i februari. 6, 2020.

Aktien bröt under sitt 200-dagars SMA den 2 mars och sedan under dess 50-dagars SMA den 10 mars. Detta ledde till att den 18 mars låg på 20,00 dollar. Den V-formade botten från den låga spårade beståndet till dess 50-dagars SMA den 2 april. 200-dagars SMA återfångades den 26 maj.

200-dagars SMA var en avtagande magnet tills guldkorset bekräftades den 14 juli. Detta köpsignal resulterade i rallyt som förde Twitter -aktien mot sin halvåriga risknivå på $ 40,23, som testades den 23 juli.

Veckodiagrammet för Twitter

Veckodiagrammet för Twitter är neutralt, med aktien över det fem veckors ändrade glidande genomsnittet på $ 34,64. Beståndet är också över 200-veckors SMA, eller vändning till medelvärdet, till $ 28,59. Den 12 x 3 x 3 veckovis långsam stokastisk läsning beräknas sjunka till 73,98 den här veckan, från 74,94 den 31 juli.

Handelsstrategi: Köp Twitteraktier på svaghet till sina veckovisa och månatliga värdenivåer på $ 33,04 och $ 32,32. Minska hållfastheten till sin halvåriga risknivå på $ 40,23.

Så här använder jag mina värde- och risknivåer: Aktiens slutkurs i december. 31, 2019, var en input till min egenutvecklade analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på diagrammen. Varje nivå använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Tredje kvartal 2020 -nivån fastställdes baserat på stängningen den 30 juni och månadsnivån för augusti fastställdes baserat på stängningen den 31 juli. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka, medan nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras i mitten av året, och årliga nivåer spelas hela året.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien räknas in. För att fånga volatiliteten i aktiekurser bör investerare köpa aktier med svaghet till en värdenivå och minska innehavet av styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värde- eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 veckovisa långsamma stokastiska avläsningar baserades på backtesting många metoder för att läsa momentum i aktiekursen i syfte att hitta kombinationen som resulterade i färsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningarna. Dessa nivåer ändras till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningen skala mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktas överköpt och avläsningar under 20,00 övervägs översåld. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla" -formation, som vanligtvis följs av en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av en ökning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att starta några positioner inom de närmaste 72 timmarna.