Enstaka ränteförsäkringsdefinition
Vad är singelränteförsäkring?
Enskild ränteförsäkring-även känd som säljares enförsäkring eller VSI-försäkring-täcker intressen för en av de två parter som äger en fastighet. Denna typ av försäkring täcker vanligtvis en del eller hela det utestående värdet som är skyldigt en långivare för intecknad eller arrenderad egendom.
Enstaka ränteförsäkring gäller i allmänhet endast för en långivares eller finansieringsföretag. VSI -försäkring är uppbyggd för att skydda långivarens intressen men inte låntagaren av hem-, bil- eller andra konsumentlån. Även om långivaren kan överföra kostnaden för VSI -premierna till låntagaren, får låntagaren inget skydd om säkerhet (t.ex. en bil eller ett hem) förstörs eller skadas.
Viktiga takeaways
- Enskild ränteförsäkring, även känd som leverantörsförsäkring med enkel ränta eller VSI -försäkring, skyddar långivaren men inte låntagaren för hem-, bil- eller andra konsumentlån.
- Enstaka ränteförsäkring täcker förlust eller skada av ett lånes säkerhet, som är den underliggande värdefulla tillgången, till exempel en bil, båt eller hem.
- I USA tillåter vissa stater långivaren att överföra kostnaden för en VSI -försäkring till låntagaren, som kan behöva köpa försäkringen för att få ett lån.
- Långivare kan välja en heltäckande täckning på sin VSI -försäkring, som erbjuder breda täckningsalternativ för hela deras konsumentlånsportfölj.
- Denna täckning kan omfatta skyddet för hoppkonto, stöldskydd, fel- och utelämnandetäckning och återtagande.
Förstå enkel ränteförsäkring
I de flesta fall täcker en ränteförsäkring skador på eller förlust av ett lån underliggande tillgång. Ofta inkluderar det också långivarens kostnad för att ta tillbaka den tillgången, om det behövs. Finansieringsföretag som lånar ut till kunder med marginell eller dålig kredit kräver ibland denna typ av täckning för att försäkra sig mot kostnaden för kundens standard. Vissa stater tillåter långivare att klara kostnaderna för policyn försäkringspremie till låntagaren.
Fördelar med enstaka ränteförsäkring
Den stora majoriteten av försäkringar med enkel ränta täcker långivarens intresse för fordon och andra högvärda personlig egendom, som fritidsbåtar och vattenskotrar. Enkeltränteförsäkringar erbjuder vanligtvis gapstäckning, som ersätter långivare för skillnaden mellan tillgångens värde och den utestående lånets huvudstol.
Långivare kan välja täckning, som erbjuder bred täckning för hela deras konsumentlånsportfölj. I stället för att följa upp och spåra enskilda policys, gör täckningstäckning det möjligt för långivare att minska sina administrativa kostnader. Täckningsalternativ kan inkludera:
- Hoppa över konto skydd för att ersätta kostnaden för att spåra standardlåntagare
- Stöldskydd för att täcka tillgångar som kan skadas eller stulas
- Återtagande täckning för att kompensera kostnader och skador som uppstått under återtagandeprocessen
- Lien täckning för att skydda mot fel och brister på titelpapper
Enskild ränteförsäkring och köp av fordon
De flesta stater kräver att förare tillhandahåller bevis på bilförsäkring innan de tillåter dem att köra ett fordon lagligt. På samma sätt behöver finansiella tjänsteföretag vanligtvis bevis på försäkring innan teckning ett billån. Om en köpare av någon anledning inte kan visa upp försäkringsbevis vid köpet av fordonet, kan finansbolaget kräva att köparen köper säljaren en räntesäkring.
Ett finansföretag kan också begära täckning av enstaka räntor om låntagarens kredithistoria är svag eller saknar, vilket gör standard mer troligt.
Långivare kan också kräva en ränteförsäkring för låntagare som inte har en kreditpoäng som är tillräckligt låg för att neka lånet men inte har en stark poäng eller mycket kredithistoria.
Exempel på enstaka ränteförsäkring
Antag att en riskabel låntagare köper ett fordon på 36 000 dollar. Ett år senare hamnar låntagaren i en olycka, och ett försäkringsbolag förklarar bilen som en total förlust. Låntagarens försäkring beräknar fordonets värde minus avskrivning till 29 000 dollar.
Eftersom låntagaren fortfarande är skyldig finansbolaget nästan 35 000 dollar i utestående rektor, försäkringsbolaget skickar checken på $ 29 000 direkt till finansbolaget. I det här scenariot är låntagaren fortfarande på kroken för de återstående 6 000 dollar i huvudstol på en bil som de inte längre kan köra. Låntagaren kan bestämma sig för att sluta betala, om lånet inte betalas. Finansbolagets leverantörsförsäkring för enskilda räntor täcker de $ 6 000 som låntagaren betalade av.