Vad är en multi-asset-klass?

Vad är en multi-asset-klass?

En klass med flera tillgångar, även känd som en klass med flera tillgångar eller flera tillgångar, är en kombination av tillgångsklasser (t.ex. kontanter, rättvisa eller obligationer) som används som en investering. En investering med flera tillgångar innehåller mer än en tillgångsklass, vilket skapar en grupp eller portfölj av tillgångar. Vikterna och typerna av klasser varierar beroende på den enskilda investeraren.

Hur klasser med flera tillgångar fungerar

Klass med flera tillgångar investeringar öka diversifiering av en övergripande portfölj genom att fördela investeringar i flera klasser. Detta minskar risken (volatilitet) jämfört med att inneha en klass av tillgångar, men kan också hindra potentiell avkastning. Till exempel kan en investerare i flera tillgångar inneha obligationer, aktier, kontanter och riktig egendommedan en enklassig investerare kanske bara innehar aktier. Ett tillgångsslag makt överträffa under en viss tidsperiod, men historiskt sett kommer ingen tillgångsklass att gå bättre än varje period.

Risktoleransmedel

Många fondbolag erbjuder tillgångar för allokeringsfonder som är utformade för att prestera enligt en investerares tolerans för risker. Medlen kan sträcka sig från aggressiva till konservativa. En fond i aggressiv stil skulle ha en mycket högre avsättning till aktier, med kanske så mycket som 100%.

Fidelity Asset Manager 85% -fonden (“FAMRX”) är ett exempel på en aggressiv fond. Fonden är utformad för att behålla 85% av fondens allokering i aktier och 15% mellan räntor och kontanter. För konservativa investerare skulle en fonds tilldelning ha betydligt mer koncentration i ränteinkomster. Fidelity Asset Manager 20% -fonden (“FASIX”) har 20% i aktier, 50% i räntor och 30% i kortfristiga penningmarknadsfonder.

Måldatumfonder

Måldatumfonder är fonder med flera tillgångar som ändrar allokeringen enligt investerarens tidshorisont. Investerare skulle välja den fond som nära skulle spegla deras tidshorisont. Till exempel bör en investerare som inte går i pension i över 30 år välja en av målfonderna 2045 eller senare. Ju senare datum på fonden, desto mer aggressiv beror fonden på den längre tidshorisonten. En måldatumfond 2050 har över 85 till 90% i aktier och resterande på ränte- eller penningmarknaden.

En investerare vars tidshorisont är betydligt kortare skulle välja en av de nyare förfallande fonderna. Någon som går i pension om fem år skulle ha en målfond med en högre räntenivå för att minska den totala risken och fokusera på kapitalbevarande.

Måldatumfonder är fördelaktiga för investerare som inte vill vara med och välja en lämplig tillgångsallokering. När investeraren åldras och tidshorisonten minskar, så minskar risknivån för måldatumfonden. Med tiden går fonden gradvis automatiskt från aktier till ränte- och penningmarknaden.

Fördelar med Multi-Asset Class-fonder

Till skillnad från balanserade medel, som vanligtvis fokuserar på att uppfylla eller slå ett riktmärke, är fond med flera tillgångsklasser sammansatta för att uppnå ett visst investeringsresultat, till exempel att överstiga inflation. Deras breda investeringsalternativ, som sträcker sig över värdepapper, sektorer, fastigheter och andra typer av värdepapper, ger dem en enorm flexibilitet att uppfylla sina mål.

Denna typ av fonder erbjuder också mer diversifiering än de flesta balansfonder, som kan kombinera främst räntebärande aktier. Många är aktivt skött, vilket innebär att en person eller grupp människor fattar beslut baserade på dynamiken på marknaden för att maximera avkastningen och begränsa risken.