Definition av nästa generations fast inkomst (NGFI)

Vad är nästa generations fasta inkomst (NGFI)?

Nästa generations ränteinkomst (NGFI) är en innovativ strategi för investeringar där en portföljförvaltare aktivt utnyttjar alla avkastningsfaktorer inom en rad olika fast inkomst strategier, från traditionella, riktmärkesorienterade tillvägagångssätt till alternativ taktik som hedgefonder och helt obegränsade strategier.

Förstå Next Generation Fixed Income (NGFI)

NGFI -investeringar framkom som ett svar på de utmaningar som räntan innebär flyktighet

och en åldrande befolkning till en traditionell ränteförvaltare förmåga att framgångsrikt generera överlägsen investeringsprestanda. Som ett resultat blandar nu innovativa investeringsförvaltare både traditionella och alternativ investering stilar, och med hjälp av sofistikerade investeringsverktyg och handelsstrategier, i ett försök att utnyttja alla avkastningsfaktorer som är tillgängliga.

Idag går allt fler investeringsförvaltare bort från traditionella räntestrategier, som t.ex. kärnprodukter och amerikanska statliga produkter kopplade till breda marknads benchmarkindex och makroekonomiskt uppifrån och ner vyer. Istället vänder innovativa aktiva chefer mot mer samtida sätt att generera alfa och utveckla hållbara inkomstlösningar. Dessa investeringar inkluderar produkter som säkrar mot stigande inflation och räntor, lokal valuta och framväxande skuldfordon i amerikansk dollar, benchmark-agnostiska obegränsade strategier och Mer. Global diversifiering är en prioritet för många NGFI -investeringsförvaltare. Det beror på att en majoritet av ränteinvesterarna, särskilt de som går på arbetspensionsplaner, fortsätter att vara starkt exponerad för hemlandets fördomar i Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.

Nästa generations investeringar med fast inkomst (NGFI)

Universum för NGFI -investeringsprodukter och fordon expanderar ständigt. De används ensamma eller tillsammans med mer traditionella strategier och representerar en snabbt växande komponent i diversifierade investeringsportföljer. Följande är en översikt över typer av NGIF -investeringar:

• Multisektorobligationsinvesteringar -Söker inkomst genom att diversifiera tillgångar bland flera räntebranscher som USA: s regering och företagsobligationer, statsfinansiella statsobligationer i slutändan och amerikanska högavkastningsskulder värdepapper.
• Obegränsade strategier - Eliminerar begränsningarna för att spåra a riktmärke. Ränteförvaltare är inte skyldiga att följa specifika obligationsbetyg, valutor eller sektorer, och de kan använda derivat för att säkra sig mot pris- och räntintervall. De kan också satsa mot marknaden genom att använda sälj- och köpoptioner.
• Banklån med rörlig ränta -Den underliggande räntan på de flesta lån justeras var 30-90 dagar, baserat på förändringar i referensräntan, till exempel LIBOR. Marknadsvärdet på ett lån med rörlig ränta blir således mindre känsligt för ränteförändringar i förhållande till de flesta fasträntesatsningar.
• Absolut avkastning - Dessa räntestrategier syftar till att generera en positiv avkastning genom att investera i opportunistiska avkastningskällor som valutor, långa och korta positioner, räntor med mera.