Definition av inkomstdeltagande säkerhet (IPS)
Vad är en inkomstdeltagande säkerhet (IPS)?
En inkomstdeltagande säkerhet (IPS) är en typ av investering som kombinerar stamaktier och inkomstgivande obligationer. Det är utformat för att ge regelbundna inkomstbetalningar i form av utdelning på aktien och räntor på obligationerna.
En inkomstdeltagande säkerhet kan också kallas en inkomstdepositör (IDS) eller förbättrad inkomstsäkerhet (EIS).
Viktiga takeaways
- En inkomstdeltagande säkerhet (IPS) är en typ av investering med aktier och obligationer.
- IPS är utformat för att ge regelbundna inkomstbetalningar med både obligationer och aktier.
- Varje komponent i en IPS kommer att omfattas av lämplig typ av beskattning.
- En inlåningssäkerhet är ett annat namn för en inkomstdeltagande säkerhet.
- En inkomstdeltagande säkerhet består av obligationer och aktier, men endast obligationsräntan är skattepliktig.
Förstå inkomstdeltagande säkerhet (IPS)
Dessa värdepapper skapades för att ge investerare ett stabilt och högt kassaflöde via innehav i företag. A
företag som utfärdar en IPS har ett stabilt kassaflöde, begränsade investeringskrav och låga tillväxtutsikter. Företaget behöver ett sätt att uppmuntra investeringar eftersom dess aktie osannolikt kommer att röra sig dramatiskt.Av denna anledning kommer obligationsdelen av en IPS att ge en högre avkastning än de flesta obligationer.
Utdelningen på en IPS kommer från företagets fria kassaflöde. Vanligtvis förbinder sig företaget att dela ut en viss procentandel av det fria kassaflödet till IPS -innehavare. Därför kan det inbetalda beloppet variera från månad till månad eller från kvartal till kvartal, som med vilken aktieutdelning som helst.
En inkomstdeltagande värdepapper handlar vanligtvis på en börs, och dess två komponenter kan separeras och handlas individuellt. Vanligtvis måste köparen äga IPS under en viss tid innan den säljs.
Obligationsräntedelen av en IPS är dock skattepliktig som vanlig inkomst.
Särskilda överväganden
Observera att en IPS ibland kallas för inkomstdeposition, och anledningen avser skattekonsekvenserna av detta typ av investering.
En del av IPS -distributionen kan betraktas som en avkastning på kapital snarare än en vanlig skattepliktig utdelning. Kapitalavkastning beskattas med 15%, vilket är skattesatsen för realisationsvinster.