Vertikal analys: grunderna

Vad är vertikal analys?

Vertikal analys är en metod för analys av bokslut där varje rad är listad som en procentandel av en basfigur i uttalandet. Således kan rader i resultaträkningen anges i procent av bruttoförsäljning, medan rader i en balansräkning kan anges i procent av totala tillgångar eller skulder, och vertikal analys av ett kassaflödesanalys visar varje kassainflöde eller utflöde i procent av de totala kontanterna inflöden.

Hur vertikal analys fungerar

Vertikal analys gör det mycket lättare att jämföra ett företags bokslut med ett annat och inom olika branscher. Detta beror på att man kan se de relativa proportionerna av kontosaldon. Det gör det också lättare att jämföra tidigare perioder för tidsserieanalyser, där kvartals- och årssiffror finns jämfört under ett antal år, för att få en bild av om prestandamåtten förbättras eller försämras.

Till exempel genom att visa de olika utgiftsposterna i resultaträkningen som en procentandel av försäljningen, man kan se hur dessa bidrar till vinstmarginalerna och om lönsamheten förbättras tid. Det blir därmed lättare att jämföra ett företags lönsamhet med sina kamrater.

Bokslut som innehåller vertikal analys visar tydligt rader i procent i en separat kolumn. Dessa typer av finansiella rapporter, inklusive detaljerad vertikal analys, är också kända som bokslut i vanlig storlek och används av många företag för att ge mer detaljerad information om ett företags ekonomiska ställning.

Vanliga årsredovisningar innehåller ofta jämförande finansiella rapporter som innehåller kolumner som jämför varje rad med en tidigare rapporterad period.

Vertikal vs. Horisontell analys

En annan form av bokslutanalys som används i förhållandeanalys är horisontell analys eller trend analys. Det är här förhållanden eller rader i ett företags finansiella rapporter jämförs över en viss tid genom att välja en års värde av poster som en baslinje, medan vartannat år representerar procentuella skillnader när det gäller förändringar av det baslinje.

Till exempel kommer kontantbeloppet som redovisas i balansräkningen den 31 december 2018, 2017, 2016, 2015 och 2014 att uttryckas som en procentandel av beloppet den 31 december 2014. Istället för dollarbelopp kan du se 141, 135, 126, 118 och 100.

Detta visar att kontantbeloppet i slutet av 2018 är 141% av det belopp som det var i slutet av 2014. Genom att göra samma analys för varje post i balansräkningen och resultaträkningen kan man se hur varje post har förändrats i förhållande till de andra posterna.

Exempel på vertikal analys

Anta till exempel att XYZ Corporation har en bruttoomsättning på $ 5 miljoner och kostnaden för sålda varor på $ 1 miljon och generellt och administrativa kostnader på 2 miljoner dollar och en skattesats på 25%, kommer dess resultaträkning att se ut så här om vertikal analys är Begagnade:

Försäljning	5,000,000	100%
Kostnad för sålda varor	1,000,000	20%
Bruttovinst	4,000,000	80%
Allmänna och administrativa kostnader	2,000,000	40%
Rörelseresultat	2,000,000	40%
Skatter (%25)	500,000	10%
Nettoinkomst	1,500,000	30%