Obligationsfonder ökar inkomsten, minskar risken

Obligationer anses ofta vara vanliga och tråkiga jämfört med aktier. Detta kan vara fallet, men obligationer kan ge en stabilitet som aktier, på grund av deras flyktighet, kan i allmänhet inte matcha. Detta gäller särskilt obligationsfonder, som kan ge en säker och stabil inkomstkälla samt diversifiering till a portfölj.

I den här artikeln kommer vi att titta på några faktorer, inklusive investeringsstil och risk tolerans, som investerare bör överväga innan de gör en investering i obligationsfonder. (Se även: Utvärdering av obligationsfonder: Håll det enkelt.)

Inkomstgenerering

Målet för de flesta obligationsfonder är att generera avkastning för investerare genom att investera i en mängd olika obligationer som genererar en sund och konsekvent inkomstström. För de flesta fonder är det inte fokus på kapitalvärdering som det finns för aktiefonder.

Investerare måste som en del av sin forskningsprocess avgöra om en obligationsfonds inkomstgenererande egenskaper passar deras placeringsmål. Till exempel kan en pensionerad investerare som är inriktad på att komplettera sin inkomst vara väl lämpad för en obligationsfondinvestering. På baksidan kan ett par som vill spara pengar för sina barns utbildning vara bättre att investera sina pengar i

529 plan som investerar i aktier, eftersom deras mål är att växa sina pengar, så att när barnet når högskolealdern får de tillräckligt med pengar för undervisning. I det här fallet är den pensionerade investeraren mest bekymrad över att generera en relativt tillförlitlig inkomstkälla, som obligationsfonder kan tillhandahålla. Paret, å andra sidan, letar efter tillväxt, inte inkomst. Som sådan är den kortsiktiga volatiliteten i aktieinvesteringar inte ett problem, eftersom de inte tänker använda pengarna på länge.

Risk tolerans

I allmänhet anses många obligationsfonder vara lägre risk eftersom en obligationsinnehavare för det mesta kommer att få rektor på obligationen så länge obligationen hålls till mognad.

Det finns dock risk för fallissemang, vilket kan leda till en partiell eller total förlust av rektor som kan göra vissa obligationsfonder riskfyllda. Det är viktigt att bestämma riskerna i alla investeringar inklusive obligationsfonder eftersom riskegenskaperna varierar.

Till exempel bör investerare känna sig mycket trygga i en fond som är fullt investerad i statliga värdepapper, t.ex. Treasuries, men måste vara mer försiktig med medel som investeras i hypotekssäkrade värdepapper eller skräpobligationer eftersom dessa instrument har högre risker. (Se även: Sex största obligationsrisker.)

Också eftersom obligationsfonder kan köpa ganska många obligationer som en del av deras diversifiering processen kan de mer effektivt sprida sin risk. Med andra ord, eftersom en obligationsfond sprider investerarnas investeringar över ett antal olika obligationer, investerare är mer isolerade mot stora förluster än vad de skulle vara om de investerade i obligationerna sig själva. Som sådan tenderar obligationsfonder att attrahera riskkänsliga investerare. (Se även: Anpassa risktolerans.)

Portföljhantering

De flesta av oss har inte erfarenhet eller kompetens för att hantera en stor portfölj av obligationer eller portföljstorleken för att få en ordentligt diversifierad portfölj av obligationer. Dessutom har många av oss inte tid att ägna oss åt grundlig forskning, till exempel att träffa ledningen och analysera säkerhet och utbytesprovision dokument. Emellertid har obligationsfonder samma fördel som alla fonder i och med att de har portföljförvaltare och ett forskargrupp som försöker välja bästa möjliga värdepapper att lägga till fondens portfölj. Därför, när man investerar i en obligationsfond, kan en investerare dra nytta av en förvaltad investering och kan äga en andel i flera olika obligationer till en mycket lägre kostnad än att köpa själva obligationerna. (Se även: Mäter din investeringsförvaltare?)

Likviditetsfördel

En av de största fördelarna med obligationsfonder är den relativa likviditet de erbjuder till investerare jämfört med investeringar i enskilda obligationer.

Om en investerare som äger ett företag XYZ företagsobligation måste sälja sitt innehav bråttom, måste de kontrollera marknaden eller kontakta en mäklare för en aktuell offert och se vilka parter som kan vara intresserade av att köpa obligationen. Detta är inte en särskilt svår uppgift, men eftersom det kan finnas en allmän brist på efterfrågan på frågan kan det inte vara lätt att sälja säkerheten till ett förmånligt pris. (Se även: Företagsobligationer: En introduktion till kreditrisk.)

Däremot är det mycket lättare att avveckla en position i en obligationsfond. Om en investerare vill sälja hela eller delar av en investering kan de helt enkelt lägga en försäljningsorder hos mäklaren och den kommer att genomföras den natten eller de kan lägga in en upprättelse med fonden, som måste verkställas inom sju dagar efter begäran.Vid försäljning av en obligationsfond är det vanligtvis liten skillnad mellan försäljningspriset och marknadsvärdet, exklusive transaktionsavgifter.

Poängen

Obligationsfonder är inte för alla, men för dem som söker professionell förvaltning, diversifiering och inkomstgenerering kan de göra susen. Naturligtvis, innan du köper någon säkerhet eller fond, se över dina behov och mål och sök råd från din revisor eller annan rådgivare.