När började Roth IRAs?

De flesta arbetare är bekanta med termen "Roth IRA, även om de inte kan förklara hur man fungerar. Och för en betydande del av befolkningen utgör dessa skatteförmånliga konton ett nyckelverktyg i deras pensionssparstrategi. År 2021 ägdes Roth IRAs av 27,3 miljoner hushåll, vilket representerade 21 % av USA: s befolkning, enligt Investment Company Institute.

Rötterna till Roth IRA går tillbaka nästan ett kvarts sekel till en period då tillgång till individuella pensionskonton (IRA) var begränsad till en ganska liten del av befolkningen. Genom att skapa en ny typ av IRA, en där skatteförmånerna lades tillbaka, kunde dess förespråkare utöka berättigandet till skattefördelaktiga pensionssparande.

Taxpayer Relief Act från 1997

Vad den sa

Roth IRA skapades genom Taxpayer Relief Act från 1997. Det tvådelade lagförslaget, varav de flesta trädde i kraft i januari 1998, innehöll ett antal bestämmelser som sänkte skattebördan för amerikaner, men som också minskade statens inkomster. Det republikanskt sponsrade lagförslaget inkluderade en betydande sänkning av kapitalvinstskatten, från 28 % till 20 %, för att stimulera investeringar. Som en kompromiss gav det också demokraterna 400 dollar per-barnskatteavdrag de ville ha, vilket ökade till 500 $ 1999.

Lagstiftningen inkluderade också en ny typ av besparingsfordon: Roth IRA. IRA, som ger ägare en skatteavskrivning det år de lämnar bidrag, hade funnits sedan 1974, men tillgången till dessa konton begränsades kraftigt av Skattereformlagen från 1986. Som ett resultat av det lagförslaget från Reagan-eran tilläts endast de utan ett arbetspensionskonto eller med inkomster under en viss nivå att bidra.

Roth IRA - uppkallad efter sin primära arkitekt, Sen. William Roth (R-Del.)— gav också en skatteförmån till pensionerade investerare, men det gjorde det omvänt. Kontoägare skulle bidra med dollar efter skatt, vilket ger dem möjlighet att ta ut pengarna skattefritt efter att de fyllt 59½, så länge de ägt kontot i minst fem år. Dessutom kan ägare dra ut upp till $10 000 för köp av ett första hem utan att ådra sig en straffavgift.

Den ursprungliga propositionen tillät individer att bidra med upp till $2 000 årligen mot traditionella eller Roth IRAs. År 2022 någon med tjänad inkomst kan investera upp till 6 000 USD per år på dessa konton (7 000 USD om de är 50 år eller äldre). Taxpayer Relief Act tillät också befintliga IRA-ägare att konvertera sina tillgångar till en Roth-version så länge de betalade inkomstskatt på sitt kontosaldo.

Vad den gjorde

Skapandet av dessa Roth-konton, och i synnerhet konverteringsbidraget, gav en möjlighet att utöka IRA-tillgången utan att explodera underskottet - åtminstone på kort sikt. Medan regeringen skulle få ytterligare inkomster när folk bidrog till ett Roth-konto eller konverterade sin traditionella IRA till en Roth-version, skulle statskassan förlora intäkterna från uttag, som i allmänhet är skattefria. Kort efter att lagen om skattelättnader antogs, uppskattade Skattestiftelsen att IRA-förändringarna skulle göra det resultera i 1,8 miljarder USD i intäktsminskning under de första fem åren och en minskning med 20,2 miljarder USD under 10 år.

Sammantaget representerade skattebetalarnas lättnadslagen en kompromiss som till stor del tillfredsställde båda parters medlemmar. Forskare vid University of California, Berkeley har spekulerat i att efter regeringens nedläggningar 1995 och 1996, föredrog ledare på båda sidor av gången en mer tvåpartisk ton. De föreslår också att eftersom regeringen fick ett inflöde av intäkter - möjliggjort av marginalskattesatsen vandringar 1993 och tillväxt i den begynnande tekniksektorn – samarbetet i svåra budgetfrågor blev lättare.

Lagstiftningen antogs med överväldigande 389 röster i kammaren och med 92-8 marginal i senaten (55 republikaner och 37 demokrater röstade för). Lagen om skattelättnader — tillsammans med lagen om balanserad budget från 1997, som kraftigt minskade Medicaid utgifter – undertecknades i lag av president Bill Clinton i augusti. 5, 1997.

"IRA Plus" blir "Roth IRA"

Medan Roth IRA inte förverkligades förrän 1998, uppstod idén bakom det flera år tidigare. I en intervju 1989 med Washington Post, Roth och Sen. Bob Packwood (R-Ore.) flöt konceptet som ett sätt att göra sina kapitalvinstskatt nedskärningsförslaget mer budgetvänligt. Till en början kallade de de nya kontona, som möjliggjorde skattefria uttag vid pensionering, "IRA Plus". Eftersom IRA Plus-ägare skulle avstå från sin skatteförmån fram till pensionering, och andra skulle betala inkomstskatt när de konverterade sin befintliga IRA till en IRA Plus, hävdade de republikanska senatorerna att den kortsiktiga effekten på den federala budgeten skulle vara minskat.

Roth, född i Montana, hävdade att en skattesänkning och en IRA-expansion var komplementära: den förra skulle öka investeringarna medan den senare skulle uppmuntra besparingar. "Att låna en liknelse från mitt hemland, det ena utan det andra skulle vara som ett hönshus utan en tupp," sa Roth. "Du kanske fortfarande får äggen, men du kommer inte att hålla hönsen glada."

Den tvådelade planen försvann men fick förnyat stöd 1997 efter att republikanerna tagit kontroll över kongressens båda kamrar. Två år tidigare hade Packwood avgått från senaten mitt i en skandal om sexuella missförhållanden, vilket lämnade Roth som den nya IRA: s främsta förespråkare. När Taxpayer Relief Act antogs blev de nya kontona Roth IRAs till hans ära.

Poängen

Roth IRA har varit en del av skattelagstiftningen i nästan ett kvarts sekel och fortsätter att vara ett av de mest populära verktygen för pensionssparande. Idag äger ungefär en femtedel av de amerikanska hushållen en av dessa laddade IRA, som ger skattefri inkomst i pension.