5 största misstag människor gör med omvända inteckningar
Omvända inteckningar kan ge en källa till kompletterande inkomster till berättigade pensionärer genom att låta dem utnyttja hemkapitalet. Till skillnad från ett bostadslån eller home equity line of credit (HELOC), ingen betalning förfaller på a omvänd inteckning saldo så länge låntagaren fortsätter att använda bostaden som huvudbostad. Även om det kan låta tilltalande, är det viktigt att vara medveten om de vanligaste misstagen att undvika med omvända inteckningar.
Nyckel takeaways
- Omvända inteckningar gör det möjligt för berättigade husägare att förvandla sitt eget kapital till en inkomstström.
- En omvänd inteckning som stöds av den federala regeringen kallas en bostadslånekonvertering (HECM), som har särskilda regler för berättigande.
- Några av de största omvända inteckning misstag inkluderar att inte förstå hur en omvänd inteckning fungerar, inte jämföra omvända inteckningsbolag och hamna på efterkälken på fastighetsskatter eller försäkringar betalningar.
- När du får en omvänd inteckning är det viktigt att överväga hur medlen kommer att användas och hur saldot kommer att återbetalas.
Hur omvända inteckningar fungerar
Vid första anblicken kan ett omvänt bolån tyckas likna en bostadslån eller HELOC, men de fungerar inte på samma sätt. Med en omvänd inteckning kan en husägare ta ut eget kapital från sina hem, vanligtvis antingen i avbetalningar eller ett engångsbelopp. Så länge de bor i bostaden och använder den som primärbostad, ska ingen betalning betalas på saldot, som tillkommer räntor och avgifter. När husägaren upphör att använda bostaden som primärbostad, kommer hela saldot att betalas.
Omvända inteckningar som backas upp av den federala regeringen kallas bostadslånekonverteringslån (HECM). Denna typ av omvänd inteckning har specifika riktlinjer för behörighet. För att kvalificera sig för en HECM måste husägare:
- Var 62 år eller äldre
- Äger sitt hem direkt (eller har betalat av det mesta av sitt bolån)
- Ha ekonomiska resurser som gör att de kan betala för fastighetsskatter, försäkringar, underhåll, reparationer och underhåll
- Inte vara brottslig på federal skuld
- Gå på godkänd omvänd bolånerådgivning
Bostadslån har stängningskostnader som gäller och husägare måste också betala inteckningsförsäkringspremier (MIP), eftersom dessa är Federal Housing Administration (FHA)-lån med säkerhet. Berättigade fastighetstyper inkluderar småhus, två till fyra bostäder när husägaren bor i en av enheterna, HUD-godkända bostadsrättsprojekt, FHA-godkända enskilda lägenheter och FHA-godkända tillverkade hem.
Viktig
En make som är under 62 år kan listas på ett bostadslånelån som en icke-låntagare berättigad make, vilket skulle göra det möjligt för dem att skjuta upp återbetalningen av det omvända hypotekslånet om den primära låntagaren flyttar ut eller går över bort.
Vanliga omvända inteckningsmisstag
Beslutet att få en omvänd inteckning kan påverka dig och potentiellt din make och arvingar ekonomiskt. Så det är viktigt att veta vilka misstag man ska se upp med när man ansöker om ett omvänt bolån eller HECM.
Misstag #1: Ta ut mer eget kapital än du behöver
De belopp av eget kapital du kan utnyttja en omvänd inteckning kan bero på ditt hems värde, din ålder och nuvarande räntor. Det egna kapitalet du tar ut ska betalas tillbaka med både ränta och avgifter på. Av den anledningen är det ett misstag att övertrassera mer eget kapital än du behöver.
Även om du inte behöver betala tillbaka det saldot själv för att du går bort så försvinner inte beloppet. Din make eller arvingar skulle fortfarande vara ansvarig för att återbetala saldot. I avsaknad av andra tillgångar kan de bli tvungna att sälja bostaden för att rensa den omvända bolånebalansen.
Misstag #2: Att inte betala fastighetsskatt och försäkring
Ett bostadslånelån kräver att husägaren håller sig uppdaterad om sin fastighetsskatt och husägareförsäkring. Om du har en HECM och du hamnar efter med någon av dessa betalningar, kommer det omvända bolånebeloppet att betalas i sin helhet omedelbart.
Det kan bli ett problem för dig om du inte har tillräckligt med kontanter i reserver för att täcka saldot eller om du måste tömma dina besparingar för att betala av det.
Misstag #3: Att inte planera för en makes behov
Att få en omvänd inteckning när du är gift kan få konsekvenser för din make om de överlever dig eller om du måste flytta till långtidsvård och de inte är listade som låntagare på lånet. I fallet med ett bostadslån omvandlingslån, U.S. Institutionen för bostäder och stadsutveckling (HUD) skiljer mellan berättigade och icke berättigade icke-lånande makar.
Berättigade makar som inte är låntagare kan vara kvar i bostaden utan att behöva betala något till det omvända bolånet om låntagarens make flyttar eller går bort. Ej berättigade makar som inte är låntagare har inte detta skydd, vilket innebär att de skulle behöva betala det omvända bolånebeloppet för att stanna kvar i hemmet.
Om du är gift är det viktigt att överväga hur en omvänd inteckning kan påverka din makes möjlighet att bo kvar i hemmet om de inte är listade som medlåntagare. Du kan överväga att köpa en livförsäkring och namnge dem som förmånstagare så att de har kontanter tillgängliga för att betala det omvända bolånebeloppet om något skulle hända dig.
Notera
Du kan inte lägga till en make eller en annan familjemedlem till en omvänd inteckning efter att du redan har tagit en.
Misstag #4: Att inte berätta för arvingar om en omvänd inteckning
Om du planerar att lämna ditt hem till dina barn eller andra arvingar kan det resultera i en otäck överraskning när du går bort om du inte informerar dem om ett omvänt bolån i förväg. Återigen, om de inte kan hitta de ekonomiska resurserna för att betala av den omvända bolånebalansen, kan de behöva sälja hemmet. Att prata med dina arvingar om detaljerna i ditt omvända inteckning kan hjälpa dem att förbereda en beredskapsplan för hur de ska hantera det efter att du är borta.
Dricks
Att upprätta en livförsäkring eller göra en avsättning i din kommer att öronmärka vissa tillgångar för återbetalning av det omvända bolånet kan bidra till att eliminera en del av den ekonomiska pressen för dina nära och kära.
Misstag #5: Att inte shoppa runt efter en omvänd inteckning
Det finns ett antal omvända bolåneföretag där ute, men de är inte alla skapade lika. Innan du ansöker om ett omvänt bolån är det viktigt att jämföra alternativen så att du förstår hur mycket du kan ta ut från ditt bostadskapital och vilka avgifter och räntor som kan tillkomma. Du kan handla för bästa omvända hypotekslån företag online och det kan också vara bra att jämföra betyg med Better Business Bureau (BBB) innan du väljer ett företag att arbeta med.
Vad är en omvänd hypotekslån?
En omvänd inteckning är ett finansiellt arrangemang som gör att en husägare kan ta ut eget kapital från sina hem utan att behöva göra månatliga betalningar till en långivare. Omvända inteckningar är utformade för att hjälpa äldre husägare att skapa kompletterande inkomster, även om de kan ha ekonomiska konsekvenser för låntagare, deras makar och deras arvingar.
Kan en familjemedlem ta över ett omvänt lån?
När ett omvänt bolån väl har tagits kan inga andra låntagare läggas till det. Om du är gift och din make inte uppfyller behörighetskraven, kanske du fortfarande kan lägga till dem som en berättigad eller icke-berättigad icke-lånande make vid den tidpunkt då du tar det omvända bolånet.
Kan arvingar gå ifrån en omvänd inteckning?
Arvingar är inte skyldig att betala av ett omvänt bolånesaldo. Men om de vill behålla ett hem som de ärver som har en omvänd inteckning, måste de betala av hela saldot för att göra det. Annars kan de behöva sälja bostaden för att betala av vad som är skyldigt till det omvända bolånet.
Poängen
En omvänd inteckning kan ge en stadig inkomstström till äldre husägare, även om det är viktigt att förstå hur de fungerar för att undvika potentiellt kostsamma misstag. Att prata med en omvänd bolåneadvokat eller finansiell rådgivare kan hjälpa dig att få en bättre förståelse för omvända bolån. En omvänd bolånerådgivare kan också hjälpa dig att utvärdera alternativ som bättre kan passa din situation, till exempel ett bostadslån eller kredit.