5 största misstag människor gör med omvända inteckningar

Omvända inteckningar kan ge en källa till kompletterande inkomster till berättigade pensionärer genom att låta dem utnyttja hemkapitalet. Till skillnad från ett bostadslån eller home equity line of credit (HELOC), ingen betalning förfaller på a omvänd inteckning saldo så länge låntagaren fortsätter att använda bostaden som huvudbostad. Även om det kan låta tilltalande, är det viktigt att vara medveten om de vanligaste misstagen att undvika med omvända inteckningar.

Hur omvända inteckningar fungerar

Vid första anblicken kan ett omvänt bolån tyckas likna en bostadslån eller HELOC, men de fungerar inte på samma sätt. Med en omvänd inteckning kan en husägare ta ut eget kapital från sina hem, vanligtvis antingen i avbetalningar eller ett engångsbelopp. Så länge de bor i bostaden och använder den som primärbostad, ska ingen betalning betalas på saldot, som tillkommer räntor och avgifter. När husägaren upphör att använda bostaden som primärbostad, kommer hela saldot att betalas.

Omvända inteckningar som backas upp av den federala regeringen kallas bostadslånekonverteringslån (HECM). Denna typ av omvänd inteckning har specifika riktlinjer för behörighet. För att kvalificera sig för en HECM måste husägare:

• Var 62 år eller äldre
• Äger sitt hem direkt (eller har betalat av det mesta av sitt bolån)
• Ha ekonomiska resurser som gör att de kan betala för fastighetsskatter, försäkringar, underhåll, reparationer och underhåll
• Inte vara brottslig på federal skuld
• Gå på godkänd omvänd bolånerådgivning

Bostadslån har stängningskostnader som gäller och husägare måste också betala inteckningsförsäkringspremier (MIP), eftersom dessa är Federal Housing Administration (FHA)-lån med säkerhet. Berättigade fastighetstyper inkluderar småhus, två till fyra bostäder när husägaren bor i en av enheterna, HUD-godkända bostadsrättsprojekt, FHA-godkända enskilda lägenheter och FHA-godkända tillverkade hem.

Vanliga omvända inteckningsmisstag

Beslutet att få en omvänd inteckning kan påverka dig och potentiellt din make och arvingar ekonomiskt. Så det är viktigt att veta vilka misstag man ska se upp med när man ansöker om ett omvänt bolån eller HECM.

Misstag #1: Ta ut mer eget kapital än du behöver

De belopp av eget kapital du kan utnyttja en omvänd inteckning kan bero på ditt hems värde, din ålder och nuvarande räntor. Det egna kapitalet du tar ut ska betalas tillbaka med både ränta och avgifter på. Av den anledningen är det ett misstag att övertrassera mer eget kapital än du behöver.

Även om du inte behöver betala tillbaka det saldot själv för att du går bort så försvinner inte beloppet. Din make eller arvingar skulle fortfarande vara ansvarig för att återbetala saldot. I avsaknad av andra tillgångar kan de bli tvungna att sälja bostaden för att rensa den omvända bolånebalansen.

Misstag #2: Att inte betala fastighetsskatt och försäkring

Ett bostadslånelån kräver att husägaren håller sig uppdaterad om sin fastighetsskatt och husägareförsäkring. Om du har en HECM och du hamnar efter med någon av dessa betalningar, kommer det omvända bolånebeloppet att betalas i sin helhet omedelbart.

Det kan bli ett problem för dig om du inte har tillräckligt med kontanter i reserver för att täcka saldot eller om du måste tömma dina besparingar för att betala av det.

Misstag #3: Att inte planera för en makes behov

Att få en omvänd inteckning när du är gift kan få konsekvenser för din make om de överlever dig eller om du måste flytta till långtidsvård och de inte är listade som låntagare på lånet. I fallet med ett bostadslån omvandlingslån, U.S. Institutionen för bostäder och stadsutveckling (HUD) skiljer mellan berättigade och icke berättigade icke-lånande makar.

Berättigade makar som inte är låntagare kan vara kvar i bostaden utan att behöva betala något till det omvända bolånet om låntagarens make flyttar eller går bort. Ej berättigade makar som inte är låntagare har inte detta skydd, vilket innebär att de skulle behöva betala det omvända bolånebeloppet för att stanna kvar i hemmet.

Om du är gift är det viktigt att överväga hur en omvänd inteckning kan påverka din makes möjlighet att bo kvar i hemmet om de inte är listade som medlåntagare. Du kan överväga att köpa en livförsäkring och namnge dem som förmånstagare så att de har kontanter tillgängliga för att betala det omvända bolånebeloppet om något skulle hända dig.

Misstag #4: Att inte berätta för arvingar om en omvänd inteckning

Om du planerar att lämna ditt hem till dina barn eller andra arvingar kan det resultera i en otäck överraskning när du går bort om du inte informerar dem om ett omvänt bolån i förväg. Återigen, om de inte kan hitta de ekonomiska resurserna för att betala av den omvända bolånebalansen, kan de behöva sälja hemmet. Att prata med dina arvingar om detaljerna i ditt omvända inteckning kan hjälpa dem att förbereda en beredskapsplan för hur de ska hantera det efter att du är borta.

Misstag #5: Att inte shoppa runt efter en omvänd inteckning

Det finns ett antal omvända bolåneföretag där ute, men de är inte alla skapade lika. Innan du ansöker om ett omvänt bolån är det viktigt att jämföra alternativen så att du förstår hur mycket du kan ta ut från ditt bostadskapital och vilka avgifter och räntor som kan tillkomma. Du kan handla för bästa omvända hypotekslån företag online och det kan också vara bra att jämföra betyg med Better Business Bureau (BBB) innan du väljer ett företag att arbeta med.

Poängen

En omvänd inteckning kan ge en stadig inkomstström till äldre husägare, även om det är viktigt att förstå hur de fungerar för att undvika potentiellt kostsamma misstag. Att prata med en omvänd bolåneadvokat eller finansiell rådgivare kan hjälpa dig att få en bättre förståelse för omvända bolån. En omvänd bolånerådgivare kan också hjälpa dig att utvärdera alternativ som bättre kan passa din situation, till exempel ett bostadslån eller kredit.