Fem saker att veta innan du får ett omvänt lån

Omvända bolån kan vara ett bra sätt för seniorer att få tillgång till pengarna som är bundna i deras hem. En omvänd inteckning är en lån för husägare som är 62 år eller äldre och har ett stort eget kapital. Det tillåter dessa seniorer att låna pengar mot värdet av deras hem och få pengar som en klumpsumma, fast månadsbetalning eller kredit. hela lånesaldo förfaller till betalning när låntagaren dör, flyttar permanent eller säljer bostaden.

Om du tycker att det låter som ett attraktivt förslag är du inte ensam. Omvända inteckningar blir också mer populära, med 43 000 nummer 2020 (den senaste tillgängliga statistiken). Det var en ökning med 23 % från året innan.

Du bör dock vara medveten om att omvända bolån kommer med risker, skyldigheter och kostnader – och att dessa ibland är dolda eller svåra att beräkna innan du slutför ditt omvända inteckning. I den här artikeln tar vi dig igenom fem av dessa problem.

Vissa långivare använder högtrycksförsäljningstaktik

Det första du bör veta är att omvända inteckningar har ett rykte om att locka till sig rovdrift och långivare. Vissa seniorer har blivit riktade mot högtrycksförsäljningstaktik på omvända inteckningar. Du bör vara särskilt skeptisk om en säljare ger dig förslag på hur du ska spendera pengarna från ditt omvända inteckning, och särskilt om de föreslår att du lägger pengarna på en annan finansiell produkt.

Det betyder dock inte att en omvänd inteckning alltid är en dålig idé. För många människor kan en omvänd inteckning vara ett bra sätt att förse sig med en vanlig, pålitlig inkomst i pension. Se bara till att du förstår alla komplexiteten i bolånet du tar.

Omvända bolåneavgifter är höga

Kostnaderna du kommer att betala för att ta ett omvänt bolån kan vara mycket höga jämfört med andra former av upplåning mot ditt eget kapital. Låntagare måste betala en startavgift, en förskottslåneförsäkring premium, pågående hypoteksförsäkringspremier (MIP), låneserviceavgifter och räntor. Den federala regeringen begränsar hur mycket långivare kan ta ut för dessa föremål, men i synnerhet startavgiften kan vara hög - den är begränsad till $6 000.

Dessa avgifter kanske inte är omedelbart uppenbara för seniorer som överväger en omvänd inteckning, eftersom de ofta betalas från pengarna du lånar. Det betyder att du inte nödvändigtvis kommer att få pengarna, och sedan måste betala dem till långivaren, vilket kan dölja det faktum att du betalar dem. I praktiken innebär denna process att avgifter och räntor tas ut från ditt bostadskapital.

Du bör lägga till medlåntagare

Det är också viktigt att uppmärksamma uppehållsreglerna när du tar ett omvänt bolån. Ett omvänt bolån måste tas mot din "huvudbostad", som är den plats där de spenderar större delen av året. Om du lämnar denna bostad i sex månader, eller i 12 månader i följd även om det är av medicinska skäl, kan din långivare avsluta ditt omvända bolån och kräva att du säljer din bostad för att betala av din skuld.

Detta kan vara ett särskilt problem för gifta par som bor tillsammans, men bara en av dem har sitt namn på de omvända inteckningshandlingarna. I det här fallet kan maken tvingas sälja sin bostad för att betala tillbaka denna skuld medan de fortfarande bor i den. För att undvika detta resultat bör du se till att du lägger till din make som medlåntagare, eller åtminstone se till att du kan bevisa att de kvalificerar sig som en berättigad icke-lånande make.

Du har skyldigheter

När du funderar på om ett omvänt bolån kan stödja dig i pensionen bör du räkna in kostnaden för fastighetsskatt och villaförsäkring. De flesta omvända hypotekslångivare kräver att låntagare håller sig uppdaterade om båda dessa. Det beror på att ditt hus är deras säkerhet för lånet, och om det är skadat kanske det inte säljs för det rimliga marknadspriset, och det betyder att långivaren inte kommer att få tillbaka sina pengar.

Med andra ord, efter att ha tagit ett omvänt bolån kommer du att ha skyldigheter gentemot din långivare. Och om du inte uppfyller dem kan din långivare utmäta ditt lån. Detta är ett verkligt problem med omvända inteckningar. Under de senaste åren, enligt ett Brookings Institution-dokument från 2019 om omvända inteckningar, "slutade 18 % av omvända inteckningar i utmätning" - ibland för att fastighetsskatterna inte hade betalats. men oftast för att villaägarna inte längre bodde i bostaden.

Det finns andra alternativ

Förståeligt nog kommer många omvända hypotekslångivare inte att berätta för dig att det finns andra – och potentiellt billigare – sätt att få tillgång till det kapital du har byggt upp i ditt hem.

Dessa alternativ inkluderar:

• En utbetalningsrefinansiering. Om du vill få tillgång till en stor mängd hemkapital på en gång, kan en utbetalningsrefinansiering hjälpa till med det. Att göra detta kommer att innebära att du måste göra månatliga betalningar till en långivare. Men på lång sikt kan du bevara mer av ditt eget kapital jämfört med ett omvänt bolån.
• Ett bostadslån eller ett HELOC. A home equity line of credit (HELOC) ger husägare tillgång till eget kapital. Till skillnad från ett omvänt bolån, bostadslån och HELOC kräver att låntagare gör betalningar. Å andra sidan kan de komma med färre avgifter och kan vara ett billigare alternativ till en omvänd inteckning.

Det bästa alternativet för dig beror på dina skäl för att söka en omvänd inteckning. Att kontakta en HUD-rådgivare kan vara användbart om du fortfarande är osäker på vad du ska göra.

Poängen

Ett omvänt bolån kan vara ett bra sätt för seniorer att få tillgång till det kapital de har byggt upp i sitt hem. Däremot kan omvända bolån ha dolda kostnader och skyldigheter. Det är viktigt att förstå dessa innan du accepterar något.