Hur man hittar hypotekslångivare som använder VantageScore

Att köpa bostad kan vara en spännande del av en människas liv. Det representerar en känsla av prestation och är också en av de största investeringarna någon kan göra i sitt liv. Men det kan också vara en väldigt skrämmande process, eftersom det ofta kan vara en lång och utdragen process. En del av bävan människor har är om de kommer att kvalificera sig för en inteckning.

En blivande bostadsköpare med en begränsad kredithistorik eller tidigare kreditfall kan ha svårt att hitta en långivare för att få en inteckning. Långivare är ofta ovilliga att ta risken att godkänna låntagare som saknar starka FICO-poäng, vilket kräver regelbunden användning av krediter och en meritlista med betalningar i tid. Lyckligtvis för sådana låntagare har en ny metod för att mäta kreditvärdighet, känd som VantageScore, dykt upp för att konkurrera med FICO. Följande tips kan göra det möjligt för bostadsköpare att identifiera hypotekslångivare som använder VantageScore.

Vad är en VantageScore?

VantageScore är ett konsumentkreditvärde skapat 2006 som ett alternativ till FICO-poängen. Vantage utvecklades av de tre olika kreditvärdighet byråer: Equifax, Experian och TransUnion. Med en annan metod än FICO kräver det mindre kredithistorik för att fastställa en poäng, och det är mer förlåtande med vissa typer av nedsättande information, såsom betalda samlingar och sena kreditkort betalningar.

Så här fungerar det. VantageScore använder information från de tre byråerna från konsumentkreditfiler. Följande är en lista över data som sammanställts för att fastställa en konsuments VantageScore – rangordnad från mest till minst inflytelserik:

• Betalningshistorik
• Typ av kredit och kontots ålder
• Kreditgränsanvändning i procent
• Totala saldon och skulder
• Kreditförfrågningar
• Tillgänlig kredit

Poängen varierade ursprungligen från 501 till 990, där en lägre poäng ansågs vara högre risk. Omvänt anses en högre poäng vara en lägre risk. Den nya VantageScore 3.0 sträcker sig från 300 till 850.

VantageScore vs. FICO-poäng

FICO gör poäng är de mest använda poängen som används av långivare för att fastställa konsumenternas kreditvärdighet. Detta innebär att fler institutioner använder FICO framför alla andra poängmodeller för att avgöra om någon ska få ett lån, bolån eller någon annan kreditprodukt. De flesta långivare kräver att konsumenterna uppfyller lägsta FICO-poäng innan de förskotterar någon kredit.

Liksom VantageScore, använder FICO en kombination av faktorer baserade på en konsuments kreditfil för att bestämma en poäng. Dessa inkluderar - från mest inflytelserika till minst:

• Betalningshistorik
• Skuldbelopp på varje konto
• Kredithistorikens längd
• Ny konsumentkreditfiler öppnad
• Blandning av kredit

FICO genererar poäng mellan 300 och 850. Varje poäng som faller under 580 anses vara dålig. Poäng mellan 580 och 669 anses rättvisa, medan de mellan 670 och 739 är bra. Poäng från 740 till 799 är mycket bra. Allt över 800 anses vara exceptionellt.

Fråga innan du skriver under

Det bästa sättet att ta reda på är att fråga vilken typ av poängmodell långivaren använder. Baserat på siffrorna från VantageScore, finns det en god chans att du hittar en borgenär vem som använder modellen. Enligt VantageScore använder mer än 2 200 långivare dess poängmodell inklusive några av de största amerikanska bankerna.

VantageScore är inbäddat i några av de stora plattformarna inom finansbranschen. Det är den enda poängmodellen som är inbäddad i Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) och Nationwide Mortgage Licensing System & Registry.

Lägg inte dina ägg i en korg

Innan du går ut, tänk på att få långivare har övergett FICO helt. De flesta använder en kombination av båda - särskilt för låntagare med kreditproblem. Det är därför det är viktigt för konsumenter att förstå poängmodellen som används av en långivare innan de undertecknar en låneansökan och går med på att kredit dras. Att skicka in låneansökningar slumpmässigt som ett sätt att få en träff kan resultera i överdrivet antal kreditförfrågningar, vilket ytterligare kan sänka en kreditpoäng.

En del av en lånehandläggares jobb är att förstå sin arbetsgivares kriterier för att godkänna sökande. Detta inkluderar att veta vilka kreditmodeller som används och hur de viktas mot varandra. Låntagare som vill få poäng av VantageScore bör hämta denna information från låneansvariga i förväg.