Att ta ett bostadslån under en räntehöjning

Räntor stiger snabbt, och många spekulerar i att de kommer att fortsätta att stiga under hela året. Om du sitter på en hög balans av rörlig ränta skuld, är nu ett bra tillfälle att ta ut en bostadslån innan priserna stiger ytterligare?

Nyckel takeaways

Ingen kan exakt förutsäga framtida räntor
Priserna stiger snabbt från och med maj 2022 men är fortfarande låga historiskt sett
Att rulla skuld med rörlig ränta, som en HELOC, till ett alternativ med fast ränta som ett bostadslån kan spara pengar om räntorna fortsätter att stiga
Var försiktig när du rullar osäkrad skuld som kreditkortsskulder till skulder som använder ditt hems rättvisa som säkerhet. Du kan förlora ditt hem om du inte kan hålla jämna steg med betalningarna
Ta inte ett bostadslån innan du faktiskt behöver det, särskilt om du har okontrollerade utgiftsvanor

Förstå räntor

Även om det finns en hel bransch av experter centrerad kring att analysera marknadstrender och förutsäga framtida räntor, kan ingen förutsäga framtida räntor med 100 % exakthet. Från och med maj 2022

instagram viewer

Federal Reserve har höjt räntorna flera gånger i år i ett försök att stävja inflation. De senaste ökningen med en halv procentenhet var den största räntehöjningen på över 20 år och många förväntade sig att räntorna skulle öka med ytterligare en halv procentenhet i juni.

Även om räntorna stiger snabbt och mycket högre än de varit sedan mitten av 2000-talet, är de fortfarande historiskt låga jämfört med tidigare decennier. Mellan 1980 och 1990 fluktuerade priserna mellan 9,04 % och 18,45 %.

Hur räntor påverkar dig

Om du har en rörlig ränta på något som ett kreditkort eller home equity line of credit (HELOC), då påverkar räntehöjningar dig direkt. När räntan på din skuld ökar, ökar också den lägsta månatliga betalningen. Om du inte har råd att dina månatliga betalningar ska öka, betala ner din skuld så aggressivt som möjligt nu och att rulla över det till ett alternativ med fast ränta som ett bostadslån eller privatlån innan räntorna ökar ytterligare är bra aning.

Ska du ta ett bostadslån?

Många finansiella rådgivare avråder specifikt från att ta ett bostadslån för något annat än att finansiera projekt som direkt kommer att påverka ditt hems eget kapital. Vissa rådgivare avråder dem till och med i alla situationer. Thanasi Panagiotakopoulos, en certifierad finansiell planerare och grundare av LifeManaged, säger att primära bostäder står för mer än hälften av en typisk amerikans nettoförmögenhet. Enligt hans åsikt skadar människor som ser detta kapital som ett sätt att få billiga bostadslån deras framtida ekonomiska frihet. Panagiotakopoulos råd? "Få inte ett bostadslån."

Ska du rulla in skulder till ett bostadslån?

Om du redan har en hög skuld av rörlig ränta som en HELOC, är det nu dags att rulla över det till ett bostadslån med fast ränta, särskilt om du inte kommer att kunna hålla jämna steg med betalningar om din ränta går upp, aktier Jessica Goedtel, Certifierad finansiell planerare, Paviljong finansiell planering.

Utestängningsrisk

Fasta räntor för ett bostadslån är lägre än på osäkrade skulder som ett kreditkort eller privatlån eftersom de använder det egna kapitalet du har i ditt hem som säkerhet. Om du inte kan betala tillbaka ett bostadslån kan du förlora ditt hem. Var försiktig innan du rullar in kreditkortsskulder till ett bostadslån om du är osäker på din förmåga att betala tillbaka lånet. Tänk på en fast ränta personligt lån istället.

Vad är skillnaden mellan ett HELOC och ett bostadslån?

A home equity line of credit (HELOC) och ett bostadslån ger dig båda möjlighet att låna pengar med det egna kapitalet du har i ditt hem som säkerhet. En HELOC fungerar mer som ett kreditkort: Du är godkänd för en kreditgräns upp till ett visst belopp och kan välja hur mycket av den kreditgränsen du vill använda. Ett bostadslån är vanligtvis ett engångslån till ett fast belopp med fasta månatliga betalningar och en fast ränta, till skillnad från ett lån med rörlig ränta.

Kan du kvalificera dig för skatteavdrag med ett bostadslån?

Du kan potentiellt kvalificera dig för ett skatteavdrag med ditt bostadslån, men se till att det inte gör någon betydande skillnad i din skatteräkning. Räntan du betalar på ditt bostadslån är avdragsgill, men bara för den del av lånet du använder för att köpa, bygga eller väsentligt förbättra bostaden som säkrar lånet. Med standardavdraget så högt - 12 950 $ för ensamstående 2022 - är den ränta som betalas på ett bostadslån vanligtvis inte värd att specificera avdrag. Kolla med din skatteproffs för att se om specificering kan spara pengar.

Ska jag refinansiera eller ta ett bostadslån för att betala för ett stort projekt?

Det beror på hur mycket pengar du behöver, hur mycket eget kapital du har i ditt hem och priserna och avgifterna för varje alternativ. Att köra en bolånekalkylator som jämför båda alternativen kan ge dig en tydligare bild av vad som kommer att spara pengar när du har uppskattningar från långivare för båda.

Poängen

Om du redan har ett högt saldo på en bostadslån med rörlig ränta, rullar du in den skulden till ett bostadslån med fast ränta kan spara pengar i ränta om räntorna fortsätter att öka som många har förutspått. För alla andra ändamål, medför det ytterligare att ta ett bostadslån risker som måste övervägas noggrant.