Goldman Sachs-aktien kan stiga efter måndagens rapport

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) rapporterar resultat för första kvartalet i måndagens förmarknad, där Wall Street-analytiker förväntar sig 5,02 USD i vinst per aktie (EPS) på 8,90 miljarder dollar i intäkter. Aktien debiterades högre i januari efter att finansjätten slog uppskattningar för fjärde kvartalet, men uptick avstannade två dagar senare, vilket gav avståndsbundna åtgärder som avslutade framsteg för resten av fjärdedel. Aktien handlas fortfarande under 200 dagar exponentiellt glidande medelvärde (EMA) motstånd trots sunda uppgångar 2019.

Dow-komponent JPMorgan Chase & Co. (JPM) handlas kraftigt högre på fredagen efter en väl mottagen resultatrapport, vilket höjer oddsen för att Goldman-aktien kommer att följa efter och vinna mark efter nyheterna. I sin tur kan uppgången öka fem månaders motstånd nära $210, vilket öppnar dörren till augustihöga på $245. Den nivån markerar också den sista barriären innan aktien når och testar 2018 års tjurmarknad på $275.

GS Långtidsdiagram (1999 – 2019)

Företaget offentliggjordes för 68 USD i maj 1998 och gick in i en omedelbar nedåtgående trend som fann Stöd till $55,19 i augusti. Det byggde ett basmönster på den nivån in i oktober och vände kraftigt högre, vilket steg efter börsnoteringen till $75,25 en månad senare. Rallyt fortsatte in i september 2000 och toppade på $133, före en nedgång som fortsatte till ett framgångsrikt test vid augusti 1998 support i oktober 2002.

En långsam men stadig uppgång nådde 2000 års högsta 2006, vilket gav ett utbrott som visade imponerande uppgångar in i november 2007:s topp på 251 $. En blygsam dra tillbaka accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008 och sänkte aktien till den lägsta någonsin på $47,41. Det studsade in i $190s 2009 och avstannade och postade den högsta högsta för de kommande fem åren, före en tvåbent nedgång som fann stöd över björnmarknadens låga nivå 2011.

Prisåtgärd slutförd a dubbel botten 2012, vilket satte scenen för en stark återhämtningsinsats som avslutade en rundresa in i 2009 års topp under fjärde kvartalet 2014. Ett utbrott från 2015 misslyckades, vilket gav en nedgång som postade en andra högre bottennivå från 2008 års låga i juli 2016. Engagerade köpare tog sedan kontrollen och genererade en stark uppgång som stannade vid 2007 års högsta 2017. En köpökning 2018 lade till 25 poäng innan den vände svansen i en misslyckat utbrott som förstärkte motståndet vid $250.

Nedgången in i december 2018 fick stöd vid 10-årsperioden trendlinje av stigande låga nivåer, vilket markerar en potentiellt betydande långsiktig köpmöjlighet. Den märkte också 200-månaders EMA för första gången i sin offentliga historia, liksom .786 Fibonacci retracement uppåtgående trenden från 2016 till 2018. Denna snäva anpassning mellan olika tekniska element ökar oddsen för att aktien så småningom kommer att nå nya toppar.

GS korttidsdiagram (2016 – 2019)

De volym på balansen (OBV) indikator för ackumulering-distribution varnar investerare som åsidosatts för att det kommer att ta tid för aktien att återhämta sig från omfattande tekniska skador som uppstått under 2018. En ackumuleringsvåg in i 2017 stannade långt under 2010 års högsta, vilket gav en lägre topp när priset nådde en högre topp i mars 2018. Dessa baisse divergenser förebådade en kraftig distributionsvåg som sjönk OBV till en två och ett halvt års lägsta nivå i december. Första kvartalets köpkraft registreras knappt på kortsiktiga diagrammet, vilket indikerar det institutioner är tveksamma till att ladda om positioner.

En köp-nyheter-reaktion som klarar $210 till $212 skulle kunna locka till sig ett brett köpintresse, lyfta OBV till en höjdpunkt 2019, men en långsiktig återhämtning kan behöva vänta på ackumulering för att komma ikapp med en uppgång till den röda trendlinjen för lägre toppar. Under tiden är det vettigt att använda efterföljande stopp att skydda positioner, snarare än att kasta tärningen med en köp-och-håll-strategi som kan bli straffad under nästa nedgång.

Poängen

Goldman Sachs-aktien skulle kunna ta sig över envist motstånd till 210 dollar efter måndagens resultatrapport för första kvartalet.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.