Intel handlare drabbas av stora förluster när Chipmakers aktie sjunker

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Intel Corp. (INTC) Optionshandlare satsade i morse på att aktien skulle hoppa nästan 16% i mitten av maj. En analys av teknisk handel mönster föreslog också att aktien skulle stiga, vilket stödde hausse utsikterna för alternativsatsningarna.

Men handlarnas satsning på en snabb vinst under nästa månad kan förvandlas till enorma förluster om aktien inte lyckas återhämta sig från dagens enorma nedgångar. Dagens nedgång accelererade när Bloomberg publicerade en berättelse som säger att Apple Inc. (AAPL) planerade att använda sina egna chips i Mac-datorer till 2020, och ersätta Intel-chips, med hänvisning till anonyma källor. Intels aktie sjönk med mer än 8 % vid 14:17 i New York-handeln.

Innan nyheten kom hade Intel-aktien stigit med nästan 7,5 % under 2018, vilket lätt överträffade S&P 500. Aktierna i Intel steg högre i slutet av januari efter att företaget rapporterat bättre än väntat kvartalsresultat. Resultatet för kvartalet överträffade uppskattningarna med nästan 25%, medan intäkterna toppade uppskattningarna med nästan 4,5%. Den stora takten ledde till att Intel-aktier bröt ut och steg över $50 för tiden sedan år 2000.

INTC data av YCharts

Bullish Options-satsningar

Intels optioner som skulle löpa ut den 18 maj antydde att chiptillverkarens aktier skulle stiga eller falla med 10,5 % från lösenpriset på 52,5 USD. Det satte aktien i en massiv handelsutbud av $47 till $58. Men antalet öppna samtal då lösenpris var över 40 000 kontrakt, mot endast 3 000 öppna kontrakt sätter. Det föreslog att ett stort antal handlare satsade på att Intels aktier skulle stiga med 16,5 % när optionerna löpte ut.

De öppna samtalen för $52,5 maj-optionerna steg stadigt sedan slutet av februari, en indikation på att handlare växer optimistiska om företagets resultat i slutet av april.

(handelsvarning)

Tekniska supportalternativ Satsningar

Det tekniska diagrammet visade också att aktien var förankrad i en solid uppåtgående trend även under den senaste börsförsäljningen.

Långsam tillväxt

Men tillväxtutsikterna för Intel är inte fantastiska, med analytikers uppskattningar som ser att Intels intäkter ska växa med endast 3,5 till 4 % för 2018, 2019 och 2020. Samtidigt förväntas intäkterna bara växa över med 3,5 % 2018, 5,7 % 2019 och 8,6 % 2020, stadig tillväxt. Dessa långsamma tillväxttakt är sannolikt varför aktier i Intel handlas till endast 13,4 gånger 2019 års vinstuppskattningar på 3,79 $.

Och om Apple går igenom med sina planer 2020 att använda sina egna chips, kan det pressa Intels vinst och aktiekurs.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.