Credit Builder Loans vs. Personliga lån

Om du behöver bygga krediter är ett sätt genom ett lån. Du kanske kan använda ett kreditkort eller ett personligt lån för att uppnå detta syfte, men ett kreditbyggarlån kan vara mer vettigt.

Här är vad du behöver veta om ett kreditbyggarlån vs. ett personligt lån.

Credit Builder Loan vs. Privatlån: En översikt

En standard personligt lån fungerar genom att förse en låntagare med en klumpsumma av finansieringen i början av låneperioden. Med tiden betalar låntagaren tillbaka skulden med

intressera, gör betalningar i regelbundna avbetalningar.

Å andra sidan, a kreditbyggarlån ger låntagare pengarna i slutet av löptiden (dvs efter att alla betalningar har gjorts).

Även om både ett kredituppbyggande lån och ett personligt lån kan hjälpa dig potentiellt att förbättra din kreditsituation, har de olika avsedda syften.

Kreditbyggarlån

Ett kreditbyggarlån erbjuds i allmänhet till någon som inte har ett kredithistorik eller som har en så gles historia att de i grunden är "oberoliga". Det är också möjligt att använda ett kreditbyggarlån för att bygga om ett kreditvärdighet om du har dålig kredit.

I många fall fungerar ett kredituppbyggnadslån enligt följande:

• Din långivare sätter det totala lånebeloppet på ett separat konto, t.ex insättningsbevis (CD).
• Du gör regelbundna delbetalningar till långivaren, betala av lånet, inklusive räntebetalningar.
• Efter att lånet har betalats av ges pengarna på det separata kontot till dig.

Det är viktigt att notera att ett kredituppbyggnadslån fortfarande är ett lån, så du betalar fortfarande ränta. Du gör bara alla dina betalningar innan du får finansieringen. Kreditbyggarlån kan ha löptider som vanligtvis sträcker sig från sex till 24 månader.

Innan du får ett kredituppbyggande lån, fundera över hur länge du kan vänta på pengarna. Dessutom, eftersom du fortfarande betalar ränta, kommer du i slutändan att betala mer totalt än den summa pengar du får, även om du inte får pengarna förrän efter att villkoren är uppfyllda. Ju längre löptid du har, desto mer kommer du sannolikt att betala i ränta. Beroende på din situation kan det vara mest meningsfullt att få en kortare lånetid om du bara behöver bygga kredit.

Hur man kvalificerar sig för ett Credit Builder-lån

Vissa kredituppbyggnadslån kräver inte en kreditupplysning, men du kan fortfarande bli föremål för ett – precis som du skulle vara med alla andra typer av privatlån. Även om du inte har någon kredithistorik eller dålig kredit, kanske du fortfarande kan få ett kredituppbyggnadslån. Du kan dock behöva visa upp tillräckliga bevis på inkomst för att få lånet.

I allmänhet kan du förvänta dig att uppvisa bevis på din identitet (vanligtvis med hjälp av ett statligt utfärdat ID), och du kan behöva tillhandahålla kontoutdrag eller lönebesked för att fastställa din inkomst. Det är också värt att notera att du kanske kan få en lägre ränta med ett kreditbyggarlån än vad du skulle göra med ett privatlån, särskilt om du har en låg kreditpoäng.

Personligt lån

Å andra sidan, a personligt lån betecknar vanligtvis ett mer traditionellt lån. Du ansöker om lånet och får din finansiering i förskott, vanligtvis som ett engångsbelopp. Med tiden gör du regelbundna betalningar av rektor plus ränta tills du har betalat av det lånade beloppet.

De flesta privatlån är osäkrad, vilket innebär att du inte behöver ställa säkerheter, såsom en bil eller fastighet, som långivaren kan återta om du inte fullgör din skyldighet. Ett privatlån kan ha högre räntor än andra typer av lån, på grund av deras osäkra karaktär. Låntagare med dålig kredit som får personliga lån kan tycka att räntorna är ganska höga.

Många privatlån är ganska flexibla, vilket gör att du kan välja löptider på två år till sju år (eller mer).

Hur man kvalificerar sig för ett privatlån

Kreditkraven kan vara strängare för ett privatlån än för ett kredituppbyggande lån. Du behöver i allmänhet vara förkvalificerad med en mjuk kreditupplysning, och sedan kommer långivaren att lägga ett erbjudande. När du accepterar erbjudandet fyller du i en ansökan och en hård kreditförfrågan är gjord. Den svåra förfrågan kan påverka din kreditvärdighet.

Anteckna det förkvalificering betyder inte att du kommer att få det belopp du först ansökte om eller den ränta du angav. De slutgiltiga villkoren för lånet kommer att avslöjas innan du accepterar. Läs dem noggrant så att du förstår vad du kan förvänta dig.

I allmänhet måste du tillhandahålla bevis på inkomst utöver dokumentation som verifierar din identitet. Du kan behöva tillhandahålla kontoutdrag för att kvalificera dig. Mängden pengar du får kommer att baseras på din inkomst, aktuella skuldsaldon, kreditvärdighet och andra kriterier som fastställts av långivare.

Nyckelskillnader: Credit Builder Loan vs. Personligt lån

Den största skillnaden mellan ett kreditbyggarlån och ett privatlån är när du får pengarna. Med ett kreditbyggarlån får du inte pengarna förrän du har gjort alla dina betalningar. Ett personligt lån ger dig pengarna i förväg, vilket gör att du kan använda dem direkt.

Ett kreditbyggarlån är speciellt utformat för att hjälpa dig att upprätta eller återuppbygga din kredithistorik. När du väl fått pengarna kan du använda dem till vad du vill. Det är dock inte ett bra val om du behöver kontanter snabbt.

Personliga lån är utformade för att hjälpa dig att göra stora inköp omedelbart eller hantera en ekonomisk nödsituation. Utan att behöva vänta tills lånetiden har passerat kan du säkra finansieringen mycket snabbare.

Poängen

Ett kreditbyggarlån kan vara önskvärt om ditt primära mål är att etablera eller återuppbygga din kredit. Det kan vara värt kostnaderna för räntor och avgifter om du kan använda ett kredituppbyggande lån för att förbättra din kreditsituation, så att du kan dra nytta av bättre räntor och andra fördelar i efterhand.

Å andra sidan kan ett personligt lån vara mer meningsfullt om du kan kvalificera dig och du behöver pengar i förväg för ett större köp, skuldkonsolidering eller en nödsituation.

Tänk noga på din situation och dina ekonomiska mål innan du bestämmer dig för vilken typ av lån du ska söka.