Stigande priser upphävde sannolikt drömmar om husägande hos 2,4 miljoner potentiella förstagångsköpare

Förstagångsbostadsköp sjönk med 22 % under det senaste året och 40 % bara under fjärde kvartalet, eftersom högre räntor prissatte mer än 2,4 miljoner potentiella köpare från marknaden.

Månatliga betalningar för ett medianprisbostad ökade till 3 000 USD per månad från 2 500 USD mellan mars 2022 och mars 2023, eftersom kursen på en 30-åriga bolån med fast ränta steg till 6,5% från 4,2%, enligt en rapport från Joint Center for Housing Studies vid Harvard Universitet.

Medan stigande räntor i allmänhet hjälpte till sänka bostadspriserna, högre räntor innebar att det var svårare att hålla jämna steg med månatliga bolånebetalningar, vilket gjorde det svårare för många köpare att hitta ett hem inom sin prisklass.

"Även om priserna i hela landet slutade att stiga på grund av de stigande räntorna, de månatliga betalningarna som den potentiella köparen skulle se ökade fortfarande dramatiskt under det senaste året, med 20 % i genomsnitt, säger Daniel McCue, senior forskningsassistent vid Joint Center for Housing Studier. "Det drar verkligen ner på överkomligheten."

Antalet bolån till förstagångsköpare minskade med 22 % mellan mars 2022 och mars 2023, inklusive en minskning på nästan 40 % jämfört med föregående år under fjärde kvartalet 2022.

"Så det är naturligt att antalet köpare på marknaden minskade och jag tror att det skapade en dyster miljö för alla av dessa förstagångsbostadsköpare, säger Garry Reggish, en mäklare i Novi, Michigan och en regional vicepresident på National Association of Fastighetsmäklare.

"Det är ungefär som att gå in i en butik och du ser en vara som du verkligen vill ha, den är på rea, och du är upphetsad eftersom du har råd", tillade han. "Då dyker du upp till butiken och får reda på att rean avslutades igår, och den är tillbaka till normala priser."

Marknadsförhållanden ökar husägargapet mellan svarta och latinamerikanska bostadsköpare och vita bostadsköpare

Harvard-data fann att de stigande kostnaderna för husägande oproportionerligt påverkade potentiella förstagångsbostadsköpare av färg, som redan utgjorde en mindre andel husägare i USA.

Svart och latinamerikansk villaägandegrad var 28,6 och 25,8 procentenheter under vita husägandegrader 2022. Även om andelen svarta husägare har ökat sedan pandemin började, håller siffran på att återhämta sig från ett rekordhögt gap under åren före pandemin.

"När vi var på väg in i pandemin hade vi rapporterat att skillnaden i bostadsägande mellan vita hushåll och Svarta hushåll var lika höga som de hade varit, det är något där dessa klyftor är ihållande och stora, säger McCue sa. "Det fanns vissa bevis för att andelen svarta husägande steg snabbare än andelen vita sedan pandemin började. Det är bra att dessa klyftor börjar minska, men det är en lång väg att gå och de minskar från en all-time high.”

Hyresmarknaden fortsätter att blomstra när oron över bostadskostnaderna kvarstår

Antalet kostnadsbelagda husägare, de som spenderar mer än 30 % av sin inkomst på bostäder, ökade mer än någon gång sedan bostadsboomen 2005-2007, enligt Harvard-rapporten.

De höga kostnaderna fortsätter att pressa potentiella köpare in på hyresmarknaden. Reggish sa att han fortsätter att berömma möjligheterna att skapa välstånd genom husägande till potentiella kunder, trots det faktum att det kan innebära att spendera mer i förväg.

"När du har ett enormt flöde i räntor, som det vi nyligen har sett, har det definitivt en tendensen att stoppa marknaden under en begränsad tidsperiod tills folk börjar vänja sig vid det nya normala." han sa. "Men jag tror att de skulle bli mycket förvånade över hur mycket mer kostnadseffektivt det skulle vara att äga det huset som de för närvarande hyr och de kan vara på väg mot att skapa välstånd."

Ändå, även om köp verkar utom räckhåll för vissa, vänder de sig till hyresmarknaden och letar efter typiskt avancerade utvecklingar för att stödja deras behov. Efterfrågan på high-end hyror är fortsätter att växa och utvecklare prioriterar dessa projekt för högre vinstmarginaler.

Men tillgången till överkomliga hyror är en avgörande pusselbit, enligt Harvard-rapporten. Antalet kostnadsbelagda hyresgäster nådde rekordhöga 21,6 miljoner hushåll. Och i takt med att utvecklare fokuserar på högklassigt byggande, minskar utbudet av hyresrätter till låga kostnader. Marknaden har förlorat 3,9 miljoner enheter med kontraktshyror under 600 USD under det senaste decenniet, vilket lämnar några av de mest utsatta amerikaner med färre alternativ och underblåser en 35 % rikstäckande ökning av oskyddad hemlöshet sedan 2015.