Stigande räntemarginal ökade sannolikt PNC: s vinst
Ökade marginaler mellan ränta på lån och räntor som betalas till insättare drev sannolikt en ökning av nettovinsten för första kvartalet för PNC Financial Services Group (PNC), landets sjätte största bank.
Viktiga takeaways
- PNC Financial förväntas rapportera en vinst per aktie på $3,66, en ökning med 13% från samma kvartal förra året.
- Räntenettomarginalen låg sannolikt kvar på 2,92 %, ett fyraårsrekord som nåddes under det sista kvartalet 2022.
- Bankens begränsade kommersiella fastighetsexponering kan vara ett plus då fallande fastighetsvärden och stigande betalningsförsummelser kastar en skugga över branschen.
PNC, som är planerad att rapportera sina senaste kvartalsresultat på fredag, tjänade sannolikt 1,6 miljarder dollar, eller 3,66 dollar per aktie under perioden, enligt uppskattningar från Visible Alpha.
Det skulle innebära en ökning med 9,8 % från samma period för ett år sedan. Intäkterna, netto efter räntekostnader, ökade sannolikt med 19% till 5,6 miljarder USD från 4,7 miljarder USD under förra årets första kvartal.
Resultaten kommer sannolikt att återspegla den påverkan stigande räntor har haft på de flesta bankers låneportföljer. PNC: er räntenetto ökade troligen 28,7 % till 3,6 miljarder USD från samma period för ett år sedan.
Räntenettomarginalen förväntas ligga kvar på 2,92 %, en fyraårshögsta nivå som uppnåddes förra kvartalet och upp från 2,28 % under förra årets första kvartal.
Icke ränteintäkter, allt från kapitalförvaltningsavgifter till courtage och investment banking intäkter, ökade sannolikt 4,7 % till 2 miljarder dollar.
| PNC finansiell nyckelstatistik | |||
|---|---|---|---|
| Q1 2023 (uppskattad) | Q1 2022 | Q1 2021 | |
| Justerad EPS ($) | 3.66 | 3.23 | 4.10 |
| Räntenetto ($B) | 3.6 | 2.8 | 2.4 |
| Räntenetto (%) | 2.92 | 2.28 | 2.27 |
Källa: Synlig alfa
Tumultuösa tider
Amerikanska banker fick utstå ett tumultartat första kvartal. Bankaktier föll i mars på grund av oro för betydande orealiserade balansförluster, särskilt på regionala och medelstora banker.
Samtidigt har kommersiella låneportföljer också blivit föremål för granskning då fastighetsvärdena faller i vissa kommersiella fastighetssektorer, särskilt kontorsbyggnader.
PNC har dock en relativt diversifierad låneportfölj. Övergripande, kommersiella lån står för cirka 70 % av bankens utlåning, men fastighetslånen utgör endast 16 % av dess totala utestående kommersiella lån.
PNC: s insättningar, som speglar en trend inom banksektorn, förväntas falla med 3,8 % från samma kvartal förra året till 433 miljoner dollar. Det skulle markera det femte kvartalet i rad där inlåningen har minskat.
Ändå är företaget förväntat belåningsgraden på 75,3 %, jämfört med 64,1 % under samma period för ett år sedan, skulle markera en femte raka kvartalsökning.
Från och med fjärde kvartalet förväntas företaget öka sina reserver för potentiella kreditförluster med fem baspunkter till 1,5 % av dess totala portfölj, som förväntas öka med 11 % till 327 miljarder USD från första kvartalet om året sedan. Då uppgick förlustreserverna till något högre 1,55 % av den totala utlåningen.
Ändå föll PNC: s aktier tillsammans med den bredare banksektorn under kvartalet. De föll med 18,8 % under första kvartalet, något värre än nedgången på 17,9 % under perioden av S&P Banks Select Industry Index.
