Penningmarknadskonto vs. Penningmarknadsfond: Vad är skillnaden?
Penningmarknadskonton (MMA) är en typ av FDIC-försäkrade sparkonton, medan penningmarknadsfonder (MMF) är en typ av lågriskfonder som inte är försäkrade.
Båda typerna av konton erbjuder ett lågrisk sätt att spara pengar samtidigt som man tjänar blygsam avkastning, men det finns flera skillnader mellan dem. Ett penningmarknadskonto och en penningmarknadsfond kan skilja sig åt i termer eller avkastning, avgifter, tillgänglighet och risk. Lär dig vilka faktorer du bör tänka på när du bestämmer dig för vilken sparstrategi som är bäst för dig.
- Penningmarknadskonton är försäkrade av FDIC och NCUA för upp till $250 000, medan penningmarknadsfonder inte är det.
- Penningmarknadskonton kan ge enklare tillgång till dina pengar och de kräver inget investeringskonto.
- Penningmarknadskonton ger i genomsnitt lägre avkastning än penningmarknadsfonder, men det finns undantag.
- Penningmarknadsfonder ger i genomsnitt högre avkastning och kan leverera skattefria intäkter, men de medför mer risk.
- Penningmarknadsfonder bör användas som en plats för att tillfälligt parkera dina pengar innan du investerar dem någon annanstans; det är inte lämpligt för en långsiktig investering.
Penningmarknadskonto vs. Penningmarknadsfond: En översikt
Penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder är båda lågriskvägar att spara pengar och tjäna blygsam avkastning. Den största skillnaden är att ett MMA är ett försäkrat inlåningskonto, medan en MMF är en oförsäkrad investering i en värdepappersfond.
| Penningmarknadskonto | Penningmarknadsfond | |
| Erbjuds av | Banker och kreditföreningar | Investmentbolag |
| Typ | Deposition | Investering |
| Priser | Lägre i genomsnitt | Högre i genomsnitt |
| Försäkrad | Ja, upp till $250 000 | Nej |
| Skatter | Inkomster är skattepliktiga | Skattefri inkomst möjlig |
| Avgifter | Variera | Alltid laddad |
Penningmarknadskonto
Banker och kreditföreningar erbjuder penningmarknadskonton (MMA) som en typ av sparkonto, med upp till 250 000 USD i försäkring tillhandahållen av Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) (för banker) eller National Credit Union Association (NCUA) (för kreditföreningar). Vissa konton kräver en minimiinvestering, men många gör det inte.
I genomsnitt, penningmarknadskonton tjäna mer i ränta än högavkastande sparkonton, även om det finns undantag. Bland de mest konkurrenskraftiga priserna är de bästa sparkontoräntorna ofta högre än de bästa penningmarknadsräntorna, enligt Investopedia-undersökningar.
MMA låter dig skriva checkar, vilket gör dina pengar tillgängliga. Du kan också använda ett bankomatkort för att ta ut pengar när som helst. Även om banker inte är skyldiga att sätta gränser för penningmarknadskontoöverföringar eller uttag, gör vissa det. Läs noga igenom din banks MMA-regler för att säkerställa att dina uttagspåföljder inte påverkar din avkastning.
Du kan överföra pengar mellan ditt bankkonto och ett MMA hos en annan finansiell institution om du hittar bättre priser och villkor med en annan banks MMA. Även om överföringen kan ta några dagar att genomföra, gör onlineverktyg i allmänhet det enkelt att göra.
Penningmarknadsfond
En penningmarknadsfond är en värdepappersfond som investerar i kontanter, likvida värdepapper och skuldbaserade värdepapper som generellt anses vara lågrisk. Dessa fonder investerar i innehav med låg volatilitet som stads- och statsobligationer och statsskuldväxlar. Federala regler kräver att penningmarknadsfonder endast investerar i kortfristiga värdepapper, eller de som förfaller inom 397 dagar eller mindre.
Penningmarknadsfonder används i allmänhet som en uppehållsplats för medel som du tänker lägga i andra investeringar med högre avkastning. Som sådan öppnar du dem när du har en mäklarkonto hos ett investeringsbolag som Vanguard, Schwab eller Fidelity. Att skapa ett mäklarkonto är ganska enkelt. Du anger vanligtvis din personliga information och finansierar sedan kontot.
Penningmarknadsfonder är antingen skattepliktiga eller skattebefriade, beroende på vilka tillgångar de investerar i. De olika typerna av penningmarknadsfonder baseras ofta på deras investeringar. De kan kategoriseras som:
- Statliga penningmarknadsfonder inklusive U.S. Treasury: Dessa fonder har vanligtvis 99,5 % eller mer i kontanter, statspapper och/eller återköpsavtal.
- Prime penningmarknadsfonder: Även kallade fonder för allmänna ändamål kan dessa inkludera ett bredare utbud av tillgångar inklusive kontanter, statspapper, återköpsavtal, CD-skivor eller sedlar.
- Kommunala penningmarknadsfonder: Dessa fonder investerar främst i skattebefriade federala och kommunala värdepapper, som ger investerare skattefria inkomster.
Hos vissa investeringsbolag kan du behöva ett minimibelopp för en initial investering i en penningmarknadsfond, till exempel $3 000.
Notera
U.S.S. Treasury och statliga penningmarknadsfonder kan erbjuda lägre kreditrisk än prime penningmarknadsfonder, men de tenderar att ge lägre avkastning.
Viktiga skillnader
Penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder har några kritiska skillnader, inklusive deras tillgänglighet, beskattning, avgifter och risker. Låt oss titta på dessa skillnader mer i detalj.
Fondens tillgänglighet
Eftersom penningmarknaden medel måste köpas och säljas som vilken fonder som helst, de kanske inte ger lika mycket daglig tillgång till dina pengar som ett penningmarknadskonto. Du kan behöva vänta till nästa arbetsdag för att ta ut pengar, och du måste överföra pengar från din mäklarkonto till din bank – om du inte har ett kontanthanterings- eller checkkonto hos ditt investeringsbolag.
Å andra sidan, fonder du behåller på en penningmarknad konto är alltid tillgängliga omedelbart. Du kan få ett bankomatkort för att ta ut pengar från din MMA när du vill, inklusive på helger och helgdagar. Din MMA kan till och med tillåta dig att skriva checkar, vilket du inte kan göra med en MMF.
Din finansinstitution kan begränsa dina uttag till endast sex gratis uttag per månad. Det kan också ta ut avgifter eller ta bort privilegier om du upprepade gånger bryter mot gränserna.
Skatter
Du kommer nästan alltid att betala skatt på avkastning du tjänar på ett penningmarknadskonto eller en fond. Men du kanske kan undvika federala skatter om du investerar i en kommunal penningmarknadsfond, och du kan undvika statliga skatter om du investerar i en penningmarknadsfond för din bosättningsstat. Beskattningen beror på vilken typ av värdepapper fonden investerar i. Till exempel kan många kommunala penningmarknadsfonder vara skattebefriade.
Avgifter
Penningmarknadskonton kan ta ut underhållsavgifter om ditt konto sjunker under ett specificerat belopp. Men du kan minska eller eliminera underhållsavgifter genom att jämföra shopping.
Med penningmarknadskonton kan du också betala avgifter för att överskrida uttagsgränsen eller för att överdra ditt konto.
Däremot debiterar en penningmarknadsfond vanligtvis en kostnadsförhållande, vilket är ett procentbaserat belopp för förvaltningsavgifter. Denna frekvens kan variera från cirka 0,08 % till 0,40 %. Denna avgift tas ut oavsett hur mycket pengar du investerar i fonden.
Federal försäkring och andra risker
Penningmarknadsfonder är inte försäkrade, eftersom regeringen inte erbjuder FDIC- eller NCUA-försäkring på fonder. Det innebär att det är möjligt att förlora kapital med en penningmarknadsfond om det finansiella institutet fallerar.
Andra risker kan påverka penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder. Båda riskerar att inte hänga med inflationen, vilket kan leda till att du förlorar pengar.
Hur marknadsutvecklingen påverkar penningmarknadsfonder
Tidigare var främsta och skattebefriade penningmarknadsfonder sårbara för nationella och internationella händelser, vilket ledde till investeringar från investerare, vilket sänkte fondens aktievärden. Detta ledde – i sällsynta fall – till situationer där penningmarknadsfondens värde sjönk under 1 dollar per aktie.
Federal Reserve och investeringsbolag har varit tvungna att ingripa flera gånger med penningmarknadsfonder – senast i början av 2020 – för att förhindra instabilitet och ytterligare panik. Som ett resultat förstärker nya federala regler, varav de allra flesta antogs våren 2023, penningmarknadsfonder totalt sett och minskar volatiliteten.
Exempel på penningmarknadskonto vs. Penningmarknadsfond
Föreställ dig att du har 1 000 $ du vill använda för att tjäna avkastning och spara. Du vill komma åt pengarna utan att betala en straffavgift. Men du vill också tjäna mer än du skulle tjäna på ett sparkonto.
Om du sätter 1 000 USD på en banks penningmarknadskonto och betalar 4,85 % ränta, har du tjänat 48,50 USD på ett år, totalt 1 048,50 USD.
Dessa medel är skattepliktiga, så du betalar också din inkomstskatt på $48,50. Din kapital och dina inkomster skyddas dock av FDIC eller NCUA-försäkring för upp till $250 000.
För att jämföra, anta nu att du lägger dina 1 000 $ i en penningmarknadsfond som betalar 5% ränta. På ett år har du tjänat 50 USD, totalt 1 050 USD.
Men fonden – som de flesta fonder – tar ut en kostnadskvot. Fondens andel är 0,11%. Detta summerar till $1,10, som du måste dra av från dina intäkter. Ditt slutsaldo skulle vara 1 048,90 USD.
Om penningmarknadsfonden är skattemässigt förmånlig får du inte betala skatt på dina inkomster. Men du måste också komma ihåg att din penningmarknadsfonds kapital och inkomster inte är FDIC-försäkrade och din avkastning kan potentiellt bli volatil om stora händelser inträffar, som en pandemi eller internationell ekonomisk kaos.
Betalar du skatt på penningmarknadskonton?
Du betalar vanligtvis skatt på alla pengar du tjänar på ett penningmarknadskonto eller en penningmarknadsfond. Undantaget skulle vara en skattebefriad penningmarknadsfond som investerar i kortfristiga skattebefriade värdepapper som kommunala obligationer. Även i detta fall kan intäkterna vara föremål för alternativ minimiskatt (AMT).
Är penningmarknadsfonder försäkrade?
Penningmarknadsfonder är inte försäkrade av den federala regeringen. Penningmarknadsfonder är fonder, inte sparkonton. Däremot penningmarknaden konton är försäkrade för upp till 250 000 USD per kontoinnehavare, per institution, av FDIC (på banker) eller NCUA (vid kreditföreningar).
Är en penningmarknadsfond detsamma som ett penningmarknadskonto?
En penningmarknadsfond och ett penningmarknadskonto liknar varandra men har viktiga skillnader. Du hittar ett penningmarknadskonto hos en bank, kreditförening eller annan depåinstitut, och ditt konto är försäkrat. Penningmarknadsfonder är fonder som vanligtvis hålls hos investeringsbolag, och dina pengar på kontot är inte försäkrade. Men i genomsnitt tjänar du en högre ränta med en penningmarknadsfond.
Poängen
Kort sagt, penningmarknadskonton och fonder är lämpliga om du letar efter kortsiktiga, stabila, likvida platser för att spara pengar. En MMA kan vara idealisk för en sparare som vill att deras fonder ska ha FDIC- eller NCUA-försäkring och vill ha den enkla enkelheten hos ett sparkonto med potentiellt större intresse. En penningmarknadsfond kan vara ett bättre alternativ för någon som är bekväm med en värdepappersfonds risker och fördelar, eller någon i en högre skatteklass som vill ha skattefördelaktig avkastning.