Typer av fasta livräntor

Människor som inte helt deltar i arbetskraften, är på väg att gå i pension, eller redan har gått i pension, använder ofta fasta livräntor för att stabilisera intäkter från investeringar. Fast livränta är försäkringsavtal som erbjuder livräntaren - personen som äger livräntan - ett bestämt belopp på inkomst som betalas med jämna mellanrum tills en viss period har slutat eller en händelse (som livräntarens död) har inträffade.

Att köpa en fast livränta har fördelar och nackdelar, och - mot en avgift - kan många alternativ läggas till basprodukten.

Hur fungerar fasta livräntor?

Försäkringsbolag eller finansinstitut erbjuder fasta livräntor för en engångsbetalning (vanligtvis de flesta livräntare kontanter och likvida medel besparingar), eller så kan de betalas med jämna mellanrum medan livräntaren fortfarande arbetar. Pengarna som investeras i livräntan garanterar en fast avkastning under livräntans ackumuleringsfas (när pengar läggs i den).

Under annuitiseringsfasen (när pengar betalas ut) kommer det investerade saldot - minus utbetalningar - att fortsätta att växa med denna fasta ränta. I vissa fall lever livräntarna dock inte tillräckligt länge för att kräva hela livräntan. När detta händer brukar de överföra resten av livräntesparandet till företaget som sålde det till dem. Om annuitanten väljer att försöka undvika detta resultat beror på vilken typ av policy som köps.

När du funderar på att köpa en fast livränta är det viktigt att komma ihåg att du ofta kan förhandla om priset på dessa produkter. Mängden pengar som en livränta kommer att betala ut varierar (ibland mycket) bland de finansiella mellanhänder som säljer dem, så det är bäst att shoppa runt och undvik att fatta snabba beslut.

De två huvudtyperna av fasta livräntor är livräntor och termen vissa livräntor. Livräntor betalar ett förutbestämt belopp varje period fram till livräntarens död, medan vissa livräntor löper ett förutbestämt belopp varje period (vanligtvis månadsvis) tills livräntans produkt löper ut, vilket mycket väl kan vara innan dödsfallet av annuitant.

Olika typer av livräntor

Det finns flera typer av livräntor, och de skiljer sig åt genom de försäkringskomponenter de erbjuder. Det vill säga att vissa typer av livräntor kan förändra den framtida betalningsstrukturen om något negativt händer för livräntaren, såsom sjukdom eller tidig död.

Mer specifikt, ju fler försäkringskomponenter det finns, desto längre kan betalningarna vara över tiden när annuitiseringsfasen börjar (vi tittar på hur det fungerar nedan), och ju längre betalningarna ska pågå, desto mindre blir de kommer vara. Månadsbetalningarna beror också på livslängden för livräntan; ju lägre livslängd, desto högre betalning, eftersom mer av livräntan måste betalas ut under en kortare period.

Priserna på livräntor består också av både de pengar som investeras i livräntan och premien som betalas för dessa försäkringskomponenter. Därför, ju fler försäkringskomponenter du har, desto dyrare blir din livränta. Varje typ av livränta har sina egna fördelar och nackdelar, beroende på livräntans art. Låt oss titta närmare på de olika typerna av livräntor.

Raka livräntor

Det här är den enklaste formen av livräntor - försäkringskomponenten bygger inte på annat än att ge inkomst till döden. När annuitiseringsfasen har börjat betalar denna livränta ett fast belopp per period tills livräntaren dör. Eftersom det inte finns någon annan typ av försäkringskomponent till denna typ av livränta är det billigare.

Raka livräntor erbjuder inte heller någon form av utbetalning till efterlevande förmånstagare efter livräntarens död. De som vill lämna ett dödsbo till sina överlevande skulle vara bra om de behåller andra investeringar om de är benägna att köpa en livränta.

Undermåliga hälsoskostnader

Det här är raka livräntor som kan köpas av någon med ett allvarligt hälsoproblem. De prissätts enligt risken för att livräntaren dör på kort sikt. Ju lägre livslängd, desto dyrare livränta, eftersom det är mindre chans för försäkringsbolaget att göra avkastning på de pengar som livräntaren investerar.

Av denna anledning är annuitanten av a undermålig livränta får också en lägre procentandel av sin ursprungliga investering i livräntan. Eftersom livslängden är lägre ökar emellertid utbetalningarna per period avsevärt jämfört med betalningarna till en livräntare som förväntas leva i många år.Andra försäkringskomponenter erbjuds i allmänhet inte med dessa fordon.

Livränta med garanterad löptid

Livräntor med en garanterad löptid erbjuder mer av en försäkringskomponent än raka livräntor genom att låta livräntaren utse en förmånstagare. Om livräntaren dör innan en tid (termen) har gått, kommer mottagaren att få vilken summa som inte har betalats ut.

I händelse av ett tidigare än väntat dödsfall förlorar emellertid livräntare inte sina besparingar hos ett försäkringsbolag. Naturligtvis kommer denna fördel till en extra kostnad.

En annan sak att komma ihåg är att förmånstagarna får en engångsbetalning från försäkringsbolaget. Det troliga resultatet av en sådan utbetalning är en ökning av förmånstagarnas årsinkomst och en höjning av inkomstskatten under det år då de får betalningen. Dessa skattekonsekvenser kan leda till att livräntaren lämnar mindre åt sina utsedda förmånstagare än avsett.

Gemensamt liv med förra livräntans livränta

Denna typ av livränta fortsätter betalningarna till en livräntare och hans eller hennes make tills båda har dött. Betalningarna överförs till en kvarvarande make oavsett vad (det vill säga, de beror inte på om livräntaren dör före en viss period).Dessa livräntor ger också livräntaren chansen att utse ytterligare förmånstagare att ta emot betalningar om en make dör tidigare än väntat. Annuitanter kan uppge att förmånstagarna ska få lägre betalningar.

Fördelen med en gemensamt liv med sista efterlevande livränta (kallas även gemensam och efterlevande livränta) är att livräntarens make har trygghet för fortsatt inkomst efter livräntarens bortgång. Men eftersom betalningarna är periodiska snarare än ett engångsbelopp, kommer maken inte att stå kvar med onödiga skattetryck. Nackdelen här är kostnaden. Eftersom dessa innehåller mer av en extra försäkringskomponent är kostnaderna för annuitanter betydligt högre.

Olika typer av term Vissa livräntor

Dessa livräntor är en helt annan produkt än livräntor. Termin vissa livräntor betalar ett visst belopp per period upp till ett visst datum, oavsett vad som händer med livräntaren under löptiden. Om livräntaren dör före det angivna datumet behåller försäkringsbolaget resten av livräntans värde.

Dessa innehåller inga extra försäkringskomponenter; det vill säga, till skillnad från livräntorna som diskuterats ovan, avser vissa livräntor inte livräntarens tillstånd, livslängd eller förmånstagare. Vid bristande hälsa och ökade sjukvårdskostnader ökar inte inkomsten för en viss livränta för att tillgodose livräntarens ökade kostnader. Eftersom dessa livräntor erbjuder färre försäkringsalternativ och därför inte utgör någon risk för försäkringsgivaren eller leverantören av finansiella tjänster, är de betydligt billigare än livräntor.

Nackdelen med dessa inkomstfordon är att när terminen slutar, är inkomsten från livräntan klar. Termin vissa livräntor säljs ofta till personer som vill ha stabil inkomst för sin pension men inte är intresserade av att köpa någon form av försäkringskomponent eller inte har råd med en.

Kvalificerade och okvalificerade livräntor

För alla fasta livräntor är tillväxten av de investerade pengarna uppskjutna. Livräntorna själva kan köpas antingen med skatteinkomst eller pengar som redan har beskattats. Den typ av inkomst (förskattning eller efter skatt) som en livränta köps med avgör om den kvalificerar sig för skatteuppskjuten status.

De livräntor som köps med förskatteinkomst kvalificerar sig för skatteskattad status eftersom pengarna som investerats i dem aldrig har beskattats. Kvalificerade livräntor köps vid pensionering med medel som har investerats i en kvalificerad pensionsplan, till exempel en 401 (k), och har vuxit skattefritt.Kvalificerade livräntor kan också köpas periodiskt under livräntan för livräntan med pengar som ännu inte är beskattade.

Livräntor som köps med pengar som redan har beskattats vid inkomstkällan kvalificerar inte för skatteskattad status. Dessa köps vanligtvis vid pensionering eller under livlivets livslängd.

Fördelen med en kvalificerad livränta är skattefri tillväxt på investerade pengar, och skatt skjuts upp tills pengarna är utbetalade. Fördelen med en okvalificerad livränta är skatteuppskjuten tillväxt på inkomsten från beskattade pengar investerade i livräntan.

Vid antingen kvalificerade eller okvalificerade livräntor, när livräntaren dör, kommer mottagaren att betala mycket höga skatter på investeringsinkomsten. Mottagare åtnjuter inte skattefri status på livräntor som de ärver.När annuitanter gör sin fastighetsplanering är det viktigt att rådgöra med en specialist eller göra noggrann forskning för att säkerställa att deras nära och kära inte lämnas med en enorm skattebörda.

Poängen

Fasta livräntor är ett kraftfullt fordon för att spara till pension och garantera vanliga inkomstströmmar under den. De används ofta för att skjuta upp och spara.

Samtidigt kan livräntor vara mycket knepiga att hantera för maximal avkastning, eftersom kostnad för försäkring funktioner kan äta in avkastningen på den initiala investeringen.

Livräntaavtal är komplicerade, och de som inte förstår dem kan slutligen betala mycket pengar för ett instrument som inte tjänar det avsedda syftet. För att dra nytta av minskade skatter, stabiliserad avkastning och den ovärderliga sinnesro som fasta livräntor kan erbjuda måste investerare noggrant undersöka och överväga dessa instrument mot andra pensionskällor, till exempel pensionsutbetalningar, 401 (k) s och individuella pensionskonton (IRA).