Definition av inflationslänkade sparande (I-obligationer)

Vad är en inflationslänkad sparandeobligation (I-obligation)?

Inflationsförbundna sparobligationer (I-obligationer) är amerikanska statsobligationer som liknar vanliga sparobligationer men med skydd mot inflation.

Förstå inflationslänkade sparobligationer (I-obligationer)

Inflationskopplade sparobligationer (I-obligationer) utfärdas och backas upp av den amerikanska regeringen och har ingen standardrisk. Obligationerna säljer för nominellt värde och betalar den angivna räntan på obligationen vid förfallodagen, vanligtvis 30 år efter köpdatumet. I-obligationer måste hållas i minst fem år, annars förlorar du tre månaders intjänade räntor eftersom inlösenstraff gäller.

Inflationskopplade sparobligationer (I-obligationer) skiljer sig från Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), även om beloppet för räntor som TIPS justeras baserat på inflationstakten.
Till skillnad från TIPS är reala sparobligationer, även kända som Serie-I-bindningar är mycket lågriskinvesteringar som vanligtvis säljs till privata investerare. I likhet med traditionella sparobligationer görs de tillgängliga direkt från U.S. Treasury.

Liksom alla sparobligationer handlas inte serie-I-obligationer på en sekundärmarknad och kan inte heller överföras. Med andra ord måste de lösas in av antingen den ursprungliga köparen eller den personens dödsbo. Eftersom de har en så låg standardrisk betalar serie-I-obligationer vanligtvis mycket låga räntor i förhållande till de flesta andra värdepapper. Men som de flesta kommunala obligationer är de befriade från inkomstskatt. Ränta på de flesta andra räntebärande värdepapper är skattepliktig.

Fördelar med I-Obligationer

Justering för inflation kan resultera i högre avkastning för serie I-obligationer under en 30-årsperiod, i förhållande till vanliga sparobligationer.Det är dock värt att notera att serie I -obligationer inte fungerar som TIPS, som faktiskt betalar mer eller mindre ränta baserat på KPI: s rörelser. Snarare justeras den fasta räntan som betalas på serie I-obligationer regelbundet, baserat på KPI-inflation.

Serie I-obligationer kan inte heller tappa värde på grund av deflation eller negativa räntor.

Hur jag-obligationer justerar för inflation

Inflationskopplade sparobligationer är knutna till rörelserna i konsumentprisindex (KPI), ett mångårigt mått på inflation som utfärdats av U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS). KPI mäter prisförändringen på en korg med konsumtionsvaror över tid, inklusive mat, konsumentklammer, sjukvård och transport. Det skiljer sig från PCE inflation, vilket är den föredragna inflationssiffran för den amerikanska centralbanken.

PCE -numret tenderar att rapportera en något lägre inflationstakt i förhållande till KPI. KPI -siffrorna publiceras varje månad och BLS spårar resultaten av KPI över tid.