Maximera returer: Välj det självstyrda alternativet

På 1980-talet började en ny typ av pensionsprodukt förändra marknaden på samma sätt som börshandlade fonder förändrar den idag. Dessa 401 (k) planer, uppkallad efter underavsnitt 401 (k) i IRS -koden, hade något för alla.Dessa planer avlastade arbetsgivare från att planera för anställdas pensioneringar och återlämnade det ansvaret till den anställde. Lika viktigt var att anställda fick betala in en 401 (k) plan, vilket tog mycket av kostnaden från arbetsgivaren.

Dessa planer blev så populära att 60% av de amerikanska arbetarna nu har en 401 (k).Med den första generationen av 401 (k) -investerare som ska gå i pension, lever denna plan upp till hype?

De flesta amerikaners behov

Experter rekommenderar att du kommer att behöva 80% av din inkomst vid pensionen för att upprätthålla nuvarande levnadsstandard.Dessa konton kommer inte nära att möta det behovet för de flesta amerikaner. Faktum är att enligt en studie från Fidelity Investments från 2019 har den genomsnittliga planen cirka 112 300 dollar vid pensionering.

Enligt Vanguard, en av de största leverantörerna av 401 (k) planer, rekommenderar de nu kunder att bidra med 12% till 15% av lönen till sina 401 (k), men de flesta anställda betalar mycket mindre än så.

Att sätta tillbaka en persons pensionsplanering i egna händer kan spara företagets pengar, men färska uppgifter visar att det inte är bäst för den anställde. Be någon med liten eller ingen kunskap om investeringsmarknader att fatta så viktiga beslut baserat på en bunt av prospekt som de inte förstår verkar inte fungera.

Men tack vare det självstyrda alternativet i några 401 (k) planer finns det ett annat sätt för anställda att maximera sina 401 (k) besparingar och se till att deras pensionsbehov tillgodoses.

Självstyrd plan

Eftersom många anställda inte förstår hur man utvärderar fonder, går de ofta med de medel som plockas av standard. "En storlek passar alla" -metoden tar inte en detaljerad titt på individens ålder, risktolerans och pensionsmål, så det är otillräckligt för de flesta arbetstagare. Detta kan leda till en falsk känsla av trygghet, där den anställde antar att de beslut som fattas för dem är tillräckliga för att uppfylla deras pensionsmål.

Eftersom människor ofta väljer de förvalda fonderna vet de inte om planens självstyrda alternativ. Det självstyrda alternativet gör det möjligt för den anställde att anvisa ett visst belopp av sina medel, ofta upp till 50%, som ska förvaras hos en godkänd finansiell rådgivare, för investeringar i fordon utanför de medel som erbjuds.

Eftersom företag måste uppfylla kraven för finansiell rapportering har de en förvald lista över finansiella rådgivare, men om listan innehåller endast avgiftsbaserade eller avgiftsbaserade rådgivare med en meritlista av framgång, detta fungerar ofta för den anställdes fördel.

Att bilda ett förhållande

Först och kanske viktigast av allt, genom att låta medel hanteras av en finansiell rådgivare, a relation bildas med någon som kan ge råd som är skräddarsydda för individen och deras behov. De kommer inte bara att investera de självstyrda medlen, utan också att relationen ger den anställde en person som kan hjälpa dem att maximera tilldelning av deras icke-självstyrda pengar.

Att ha en utbildad person som utvärderar prospekt och ger rekommendationer är mycket bättre än att välja de färdiga planerna.

Detaljerade rapporter

För det andra skulle detta förhållande göra det möjligt för den finansiella rådgivaren att ta fram en detaljerad rapport som visar personen hur mycket de kommer att behöva på sina pensionskonton för att klara sin pension mål. En bra ekonomisk planerare bör ge mycket detaljerade rapporter tidigt i personens karriär så att de hinner nå dessa mål. Detta sker inte när anställda registrerar sig för sina 401 (k).

Slutligen är cirka 401 (k) planer fyllda med fondalternativ med höga avgifter och låga prestanda. Detta problem har bidragit till att 401 (k) planer inte uppfyller pensionärens mål, men med bara några få alternativ är anställda fasta med att välja det bästa av det värsta. Pengar som tilldelas det självstyrda alternativet är öppna för alla investeringsalternativ som tillåts av IRS, som inkluderar ett stort utbud av låga eller kostnadsfria alternativ, vilket gör att pengarna fungerar mer effektivt.

Avgifter

Finansiella rådgivare arbetar inte gratis, så när du överväger investeringsalternativ lägger du till de avgifter som rådgivaren tar ut för sin tjänst. Enligt lag kan de inte göra framtida prestationslöften, men de kan berätta hur stor andel de tar i årliga avgifter.

Om rådgivaren erbjuder pensionsplaneringstjänster där de förutspår "det magiska antalet", krävs det belopp som krävs för att gå i pension bekvämt, och de fortsätt med konsulttjänster under hela förhållandet, att betala 1% till 2% i totala avgifter (investeringarna plus rådgivaravgifterna) är bra pengar spenderat.

Inte all in

Inte alla 401 (k) -planer erbjuder självstyrda alternativ. Det enda sättet att ta reda på om det här alternativet finns är att ringa till företagets personalavdelning. Om de har självstyrda alternativ, be om en lista över godkända rådgivare. Sedan undersöka och/eller ringa var och en av dessa rådgivare innan du tilldelar medel till det självstyrda alternativet.

Poängen

Genomsnittliga avgifter är i allmänhet 1% till 2%. Vissa hävdar att de enda avgifterna som är viktiga är avgifter som tas ut på de medel som den anställde har tillgång till till, och om dessa avgifter backas upp av underprestanda kan den anställde betala mycket för att få ingenting.

Anställda behöver hjälp, och om de har tilldelat sina 401 (k) dollar på egen hand samt valt sin avgiftsnivå är det troligt att de kommer att gå med i många av Baby Boomers som nu går i pension utan tillräckligt med pengar. Det bästa sättet att få hjälp är att självstyra några av medlen. Om det inte är ett alternativ, hitta en avgiftsbelagd finansiell planerare.