Hur man beräknar goodwill

Hur man beräknar goodwill

Goodwill är en immateriell tillgång för ett företag. Det finns i en mängd olika former, inklusive rykte, varumärke, domännamn, immateriella rättigheter och kommersiella hemligheter.

Att tilldela ett numeriskt värde på goodwill kan vara utmanande. Behovet av att fastställa goodwill uppstår dock ofta när ett företag köper ett annat företag, ett dotterbolag till ett annat företag eller någon immateriell aspekt av företagets verksamhet. Det finns två olika sätt att beräkna goodwill.

Förstå goodwill

Begreppet goodwill i näringslivet går tillbaka minst ett sekel. En av de första definitionerna av det dök upp i

Halsburys lagar i England, en omfattande encyklopedi som är från 1907. Nuvarande Halsbury's (4: e upplagan, vol. 35), säger att:

”Ett företags välvilja är hela fördelen med rykte och kontakt med kunder tillsammans med omständigheterna, oavsett om de är vana eller på annat sätt, som tenderar att göra detta samband permanent. Det representerar i samband med en affärs- eller affärsprodukt värdet av attraktionen till de kunder som namnet och rykte besitter. ”

Vid notering av goodwill på finansiella rapporter idag litar revisorer på de mer prosaiska och begränsade villkoren i Internationella finansiella rapporteringsstandarder (IFRS). IAS 38, "Immateriella tillgångar", tillåter inte erkännande av internt skapad goodwill (egna genererade varumärken, mastheads, publiceringstitlar, kundlistor och liknande artiklar). Den enda accepterade formen av goodwill är den som förvärvades externt, genom företagssammanslutningar, köp eller förvärv.

Till exempel under 2010, Facebook (FB) köpte domännamnet fb.com för 8,5 miljoner dollar från American Farm Bureau Federation. Ett domännamns enda värde är namnet, eller (i detta fall) initialerna. Så hela beloppet som betalats för det kan betraktas som goodwill och Facebook skulle ha erkänt det som sådant på sin balansräkning. Men innan förvärvet kunde American Farm Bureau Federation inte erkänna fb.com som goodwill på dess balansräkning — goodwill måste komma från en extern källa, inte en intern, kom ihåg.

Beräkning av goodwill

Enligt IFRS 3 ”Företagsförvärv” beräknas goodwill som skillnaden mellan vederlaget som överförts från förvärvare till förvärv och netto identifierbara tillgångar förvärvat. Den allmänna formeln för att beräkna goodwill enligt IFRS är:

​Goodwill=(C+NCI+FV)−NAvar:C=Hänsyn överfördNCI=Mängden innehav utan bestämmande inflytandeFV=Verkligt värde på tidigare aktierNA=Netto identifierbara tillgångar​

Icke-kontrollerande intressen i goodwillberäkningen

Metoden för att beräkna goodwill är enkel. Var rynkorna uppstår kommer att mäta en av variablerna. Som du ser är mängden innehav utan bestämmande inflytande (NCI) spelar en betydande roll i beräkningsformeln för goodwill. Ett innehav utan bestämmande inflytande är en minoritetsägarposition i ett företag där positionen inte är tillräckligt stor för att utöva kontroll över företaget.

Enligt IFRS 3 finns det två metoder för att mäta innehav utan bestämmande inflytande:

1. Rimligt värde eller full goodwill -metod
2. Innehav utan bestämmande inflytande proportionell andel av förvärvade nettos identifierbara tillgångar

När det händer kan dessa två metoder ge olika resultat.

Exempel: "A Inc." förvärvar ”B Inc.”, samtycker till att betala 150 miljoner dollar (vederlaget överfört) för att erhålla 90% andel i B. Det verkliga värdet av det innehav utan bestämmande inflytande är 16 miljoner dollar. Låt oss också föreskriva att det verkliga värdet på de identifierbara nettotillgångarna som ska förvärvas är 140 miljoner dollar och att det inte finns något tidigare rättvisa intressen finns.

Med den första metoden för att mäta NCI är goodwillens belopp 26 miljoner dollar (150 miljoner dollar + 16 miljoner dollar - 140 miljoner dollar).

Under den andra metoden för att mäta NCI tar vi hänsyn till 10% av B som A inte förvärvade. Som ett resultat är goodwillvärdet 24 miljoner dollar (150 miljoner dollar + [140 miljoner x 0,1] - 140 miljoner dollar). Det finns således en skillnad på $ 2 miljoner mellan beloppet för goodwill beräknat enligt de två metoderna.

Särskilda överväganden

Även om goodwill är premien som betalas över ett företags verkliga värde under en transaktion, kan goodwillvärdet inte säljas eller köpas som en immateriell tillgång i sig själv.

Goodwill kan vara utmanande att bestämma priset eftersom det består av subjektiva värden. Transaktioner som involverar goodwill kan ha en betydande risk för att det förvärvande företaget kan övervärdera goodwill i förvärvet och i slutändan betala för mycket för enheten förvärvat.

Trots att det är immateriellt är goodwill kvantifierbart och är en mycket viktig del av ett företags värdering.

Avslöjande: I skrivande stund hade författaren inte innehav i något av de företag som nämns i denna artikel.