5 missuppfattningar om penningmarknadskonton

Investera kan vara en riskfylld strävan. Det finns många olika faktorer du måste tänka på innan du förbinder dig till något investeringsfordon. Om du investerar i aktier måste du bära risken för marknads- och ekonomisk volatilitet. Obligationer har både ränte- och inflationsrisker med sig. Men om du är ute efter något som är ganska säkert, finns det alltid pengemarknadskontot.

Pengemarknadskonton tjänar det användbara syftet att hålla våra pengar säkra och likvida. Men de missförstås ofta och missbrukas. Men vad är de? Och hur undviker du några av de misstag de flesta gör när de investerar i dessa låg räntebärande fordon?

Läs vidare för att ta reda på de fem största misstagen investerare gör när det gäller penningmarknadskonton.

Vad är penningmarknadskonton?

Först är det viktigt att förstå dessa konton och vad de erbjuder. Pengemarknadskonton är insättningskonton innehas hos banker och kreditföreningar. Ofta kallade penningmarknadsinlåningskonton (MMDA) har de ofta funktioner som skiljer dem från andra

sparkonton. De anses vara ett bra ställe att hålla dina pengar tillfälligt, särskilt när marknaden rasar med volatilitet och du inte kan vara säker på någon annan säker fristad.

När du har ett penningmarknadskonto kan du vara säker på att ditt saldo är försäkrat genom att balansera Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) upp till $ 250.000. Det finns vanligtvis ett minimibalans som krävs. En investerare vars saldo faller under minimikravet uppbär vanligtvis en avgift.

Många MM-konton har check-writing-förmåga och ett bankkort. Men en investerare har ett begränsat antal transaktioner - totalt sex överföringar och elektroniska betalningar per månad, enligt Federal Reserve -förordningen D. Avgifter tas ut för konsumenter som gör mer än den föreskrivna gränsen.

Dessa konton är räntebärande-i allmänhet enkelsiffriga avkastningar-och kan betala lite mer än ett traditionellt sparkonto. Det beror på att de kan investera i lågrisk, stabila fonder som statsobligationer (T-obligationer) och vanligtvis betalar högre räntor än ett sparkonto. Även om avkastningen kanske inte är så mycket, så är pengamarknadskonton det fortfarande ett ganska bra val under tider av osäkerhet.

De är inte penningmarknadsfonder

Att misstaga ett penningmarknadskonto för en penningmarknadsfond är vanligt, men det finns kritiska skillnader mellan de två finansiella instrumenten.

A penningmarknadsfondär en värdepappersfond som kännetecknas av investeringar med låg risk och låg avkastning. Dessa fonder investerar i mycket likvida tillgångar som kontanter och likvärdiga värdepapper. De investerar i allmänhet också i skuldbaserade värdepapper med hög kreditvärdighet som förfaller på kort sikt. Att komma in och ut ur en MM -fond är relativt enkelt, eftersom det inte finns några belastningar kopplade till positionerna.

Men ofta kommer investerare att höra penningmarknaden och anta att deras pengar är helt säkra. Men detta stämmer inte med pengar marknad medel. Dessa typer av konton är fortfarande en investeringsprodukt och har som sådan ingen FDIC -garanti.

Avkastningen på penningmarknadsfonderna beror på marknadsräntorna. De kan klassificeras i olika typer, till exempel prime money-fonder som investerar i rörlig skuld och kommersiella papper av icke-statliga tillgångar eller statskassor som investerar i standardiserade amerikanska statsskulder som skulder, obligationer och anteckningar.

Inflationsrisk

En vanlig missuppfattning är att tro att placera pengar på ett penningmarknadskonto skyddar dig mot inflation. Men det är inte nödvändigtvis sant.

Många hävdar att det är bättre att tjäna små räntor i en bank snarare än att inte tjäna några räntor alls, men att överträffa inflationen på lång sikt är egentligen inte poängen med ett penningmarknadskonto. Inflationen var låg under 2020—1,36% i december, medan den 20-åriga historiska genomsnittliga inflationstakten är 2,1%. Samtidigt betalar det genomsnittliga penningmarknadskontot under .60% intressera. Därför är det inte troligt att pengar som sitter på ett penningmarknadskonto överstiger inflationen.

Låt oss till exempel anta att inflationen är lägre än det 20-åriga historiska genomsnittet. Även i denna situation minskar också räntorna bankerna betalar på dessa konton, vilket påverkar kontots ursprungliga avsikt. Så medan penningmarknadskonton är säkra investeringar, skyddar de dig verkligen inte från inflation.

Precis rätt balans

Den förändrade inflationstakten kan påverka effekten av penningmarknadskonton. Kort sagt, att ha en hög andel av ditt kapital på dessa konton är ineffektivt. Men de kräver ett större minimisaldo än traditionella sparkonton.

Sex till tolv månaders levnadskostnader rekommenderas vanligtvis för den summa pengar som ska sparas i kontanter på den här typen av konton för oförutsedda nödsituationer och livshändelser. Utöver det sitter pengarna i huvudsak och förlorar sitt värde.

Pengar som säkerhetsfilt

I många fall är vi programmerade att tro att hamstrande pengar är det mest fruktbara tillvägagångssättet. Men det är inte nödvändigtvis sant, särskilt när det gäller att spara pengar på penningmarknaden eller vanliga sparkonton. Det är svårt att ha pengar som du har arbetat hårt för att komma in på den öppna marknaden, utsatt för all osäkerhet som följer med det. Tyvärr stannar människor ofta i sina kontanter för länge istället för att investera det, och det är allt på grund av rädsla.

Den stora lågkonjunkturen ledde bara redan försiktiga investerare längre in i det kontantfyllda kaninhålet. Men högavkastning på dina pengar kan bara komma från olika investeringar. För femtio år sedan kunde du stuva undan pengar gradvis varje dag och vara säker på att det skulle gå bra, men modern tid dikterar en helt annan framtid för vår finansiella stabilitet. Idag är utmaningen att överlista vår naturliga reflex för att hålla allt.

Dela upp det

Diversifieringen av tillgångar är en av de grundläggande lagarna för investeringar. Kontanter är inte annorlunda. Om du insisterar på att hålla alla dina pengar på penningmarknadskonton bör inget konto ha mer än det FDIC-försäkrade beloppet på $ 250 000. Det är inte ovanligt att träffa familjer eller gods med flera bankkonton för att försäkra sina pengar så mycket som möjligt.

Med hjälp av denna strategi kan dela upp pengarna i tre "hinkar" vara användbart. Att ha pengar avsatta på kort sikt (ett till tre år), medellång sikt (fyra till tio år och långsiktigt (10 år plus) kan leda investerare ner ett mer logiskt tillvägagångssätt för hur länge-och hur mycket-pengar måste bli räddad. För att ta ett mer taktiskt tillvägagångssätt kan vi använda samma skopor och bedöma din tolerans för risker på ett realistiskt sätt.

Överväg att lägga långsiktiga pengar i andra lågriskinvesteringsfordon som livränta, livförsäkring, obligationer eller Statsobligationer. Det finns otaliga alternativ för att dela upp ditt nettovärde för att säkra risken att förlora värdet på dina pengar som hålls i kontanter. Flera investeringsfordon bortsett från penningmarknadskonton erbjuder högre ränta. För mer toleranta investerare eller de som vill hålla lite pengar i rörelse på kort och medellång sikt finns det fonder och investeringsstrategier som kan ge den avkastning du söker - givet tid och mage för flyktighet. Dessa tillvägagångssätt, tillsammans med att hålla pengar ständigt i rörelse för varje period av ditt liv, kan hjälpa till att överskrida nuvarande och framtida inflation samtidigt som de skyddar pengar från att förlora sitt värde. Hur som helst är det som gör att du kan fatta rätt beslut för dig själv genom att vara angelägen om den fulla förståelsen av dessa produkter.

Poängen

Pengmarknadskonton tjänar ett enastående syfte: Att hålla dina pengar parkerade. Pengar gör dock ingenting om de inte flyttas och kommer i slutändan att kräva att investeraren undersöker sina alternativ och investerar mer på olika sätt.