Money Market Fund vs. Sparkonto: Vad är skillnaden?

Money Market Fund vs. Sparkonto: En översikt

När du väl har börjat samla lite besparingar kanske du undrar var du ska behålla pengarna. Bland de mest populära alternativen är penningmarknadsfonder, penningmarknadskonton och vanliga sparkonton.

Alla tre är mycket likvida platser att parkera kontanter. Men med tanke på att de flesta traditionella sparkonton erbjuder ganska nominella räntor, kanske du hitta penningmarknadsfonden eller kontot är ett bättre alternativ, eftersom de vanligtvis erbjuder högre returnerar. De flesta penningmarknadskonton och många penningmarknadsfonder låter dig också skriva checkar och enkelt överföra pengar till ditt sparkonto.

Penningmarknadsfonder

Pengemarknadsfonder är en typ av fonder. De samlar ihop pengar från massor av individer och investerar i högkvalitativa, kortfristiga värdepapper. Även om det är tekniskt sett investeringar som erbjuds av mäklare, investeringsföretag och finansiella tjänsteföretag, fungerar de mer som on-demand bankkonton eftersom pengarna är lättillgängliga.

De kanske inte ger lika hög avkastning som att investera på aktiemarknaden, men de bär mycket mindre risk och tenderar fortfarande att ha bättre avkastning än ett räntebärande sparkonto (men som med de flesta investeringar finns det ingen garanti på returnerar).

Penningmarknadsfonder kan ha en minsta initialinvestering, samt balanskrav och transaktionsavgifter. Det finns också tillhörande avgifter som bankkonton inte tillkommer, inklusive kostnadskvot, vilket är en procentuell avgift som debiteras fonden för förvaltningskostnader.
Utdelningen i fonder kan vara skattepliktig eller skattefri, beroende på vad fonden investerar i. De är inte försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), även om de regleras noggrant av säkerhet och utbytesprovision (SEC).

Utvecklingen av penningmarknadsfonder är nära knuten till de räntor som fastställts av Federal Reserve. När räntorna är mycket låga kanske dessa medel inte överstiger ett sparkonto när du tar hänsyn till avgifter. Så det är viktigt att göra din research innan du flyttar dina pengar till en penningmarknadsfond.

Pengemarknadsdepositionskonton

Medan penningmarknadskonton låter väldigt lik penningmarknadsfonder (och människor förvirrar ofta de två), de är faktiskt närmare sparkonton. Ett sätt att tänka på dem är faktiskt ett sparkonto, med några av fördelarna med ett bankkonto också.

Pengemarknadskonton är on-demand, räntebärande konton som hålls på en bank eller kreditförening. De är FDIC-försäkrade om de är på en bank och försäkrade av National Credit Union Administration (NCUA) om de är på en kreditförening.

Pengemarknadskonton har ofta högre minimikrav på insättning eller balans än vanliga sparkonton - men erbjuder högre avkastning, mer i nivå med penningmarknadsfonder. Räntorna på ett konto kan variera beroende på hur mycket pengar det finns.

De tillåter också kontoinnehavare att skriva ett begränsat antal checkar eller göra begränsade bankkortsköp från kontot varje månad (vanligtvis upp till sex totalt). Vissa kan ha månadsavgifter bifogade, men om du gör din forskning bör du kunna hitta en som inte gör det.

Sparkonton

Sparkonton erbjuds på banker eller kreditföretag är ett säkert, bekvämt ställe att lagra pengar när du sparar för ett stort köp eller för framtiden. Många använder traditionella sparkonton för att hålla sina nödfonder.

Sparkonton är räntebärande, vilket innebär att de tjänar pengar och växer med tiden. De tenderar att betala lägre räntor än konton på penningmarknaden eller fonder, även om vissa nätbanker erbjuder högavkastande sparkonton som har mer konkurrenskraftiga räntor. Precis som penningmarknadsinsättningskonton är de FDIC- eller NCUA-försäkrade.

Särskilda överväganden

Som bankprodukter anses penningmarknadskonton och sparkonton vara mycket lågriskbilar. Men naturligtvis finns det den vanliga avvägningen för säkerhet: mindre risk är lika med lägre avkastning.

Avkastningen på sparkonton är särskilt låg - ofta under räntan på inflation. Och på många av dem är den räntan fast. Ränteinvesteringar är särskilt sårbara i inflationsklimat när priser och kostnader stiger.

Räntorna på penningmarknadskonton är rörliga, så de stiger eller sjunker med inflation- en fördel för dem, även om de fortfarande kan överträffas om priserna stiger snabbt.

Dessutom är penningmarknadskonton fortfarande benägna att ändra räntor. Om Fed, i ett försök att stimulera ekonomin, sänker ränta på federala medel (där affärsbanker lånar och lånar ut sina överskottsreserver till varandra över en natt) har det ofta en krusningseffekt, vilket resulterar i lägre räntor på dessa bankkonton.

Vilket konto är rätt för dig?

Låt oss säga att du vill hålla dig till ett av bankkontona. Att undersöka detaljerna om olika alternativ inom varje typ hjälper dig att undvika höga avgifter och minimikonton.

När du ska använda ett penningmarknadskonto

Du kanske vill välja ett penningmarknadskonto om du har ett betydande belopp - åtminstone fyra siffrors värde - att sätta in, och om du enkelt kan upprätthålla en sådan minsta balans i konto. För det kommer du att belönas med en något bättre avkastning; ofta, ju högre saldo, desto högre ränta. I.

Om du vill kunna skriva checkar på kontot - eller dra från det med ett bankkort - erbjuder penningmarknadskontot också dessa privilegier. Men eftersom det tjänar mer intresse är det ett bra ställe att behålla pengar under en ganska lång tidsperiod, åtminstone ett år åtminstone-mot en medellång utgift eller ett mål.

När du ska använda ett sparkonto

Ett sparkonto är ett bättre alternativ om du har en mer blygsam summa (under $ 1000) att sätta in och inte vill oroa dig för att upprätthålla kontominimum eller avgifter. Om checkskrivning/konstant likviditet inte är ett problem-förutom en och annan överföring, håller du i stort sett pengarna där inne-skulle sparkontot fungera bra för dig också. Eftersom du enkelt kan ta ut pengar från det och det inte tjänar mycket, är ett sparkonto väl lämpat för kortsiktiga mål-en plats att parkera pengar fram till din semester eller ett stort köp.

Poängen

Besluta om du ska hålla dina pengar på en penningmarknadsfond, ett penningmarknadskonto eller en traditionell Sparkontot beror till stor del på hur mycket pengar du måste spara och hur ofta du behöver komma åt den.

En annan faktor: Hur mycket du vill att dina pengar ska tjäna och hur stor risk du vill ta. En penningmarknadsfond ger mest för pengarna, rentemässigt. Som ett investeringsmedel är det visserligen inte lika säkert som bankkontona - det finns ingen federal försäkring mot förlust. Men i det stora finansiella systemet är penningmarknadsfonder extremt låg risk och mycket likvida, så om du jagar avkastning framför allt kan de vara den bästa insatsen.

Pengamarknad vs. Vanliga frågor om besparingar

Vad är alternativ till penningmarknad och sparkonton?

En penningmarknadsfond (MMF) är ett alternativ till penningmarknad och sparkonton. MMF är fonder som investerar i kortfristiga skulder, som statsskuldsväxlar, CD-skivor och kommersiella papper. kontanter; och likvida medel. Det här är mycket likvida tillgångar, och MMF -pengar är ganska tillgängliga - du kan ofta få pengar samma dag. Vissa penningmarknadsfonder har även checkar eller betalkort. Och de begränsar inte heller transaktioner till sex gånger per månad.

En annan möjlighet är ett kontokonto med hög ränta. Dessa har alla funktioner som följer med traditionella checkkonton - plus, som namnet säger, erbjuder de räntor som rivaliserande och ibland överstiger dem på penningmarknadskonton (även om de ofta sätter ett tak på beloppet för det saldo de kommer att betala på). De kan också kräva ett visst antal transaktioner per månad.

Hur skiljer sig ett penningmarknadskonto från en CD?

Både ett penningmarknadskonto (MMA) och a bankcertifikat (CD) är typer av försäkrade, räntebärande finansiella konton som erbjuds av banker och kreditföreningar. Ett penningmarknadskonto är emellertid ett öppet (det vill säga pågående), efterfrågeställningskonto. Det betyder att du har tillgång till dina medel i stort sett när du vill ha dem.

Du kan vara begränsad till antalet transaktioner under en viss period, men du kan enkelt ta ut eller överföra dina pengar och naturligtvis stänga kontot om du vill utan straff. Medlen på kontot tjänar ränta till en rörlig ränta.

Däremot sätter du med en CD in en viss summa hos banken under en begränsad period - var som helst från en månad till 10 år. Under den tiden tjänar CD: n ränta, vanligtvis till en fast ränta. Det är en högre ränta än den som erbjuds av MMA, men fångsten är att dina pengar - både huvudstolen och den intjänade räntan - är låsta under CD -skivans löptid. Du kommer sannolikt att få en avgift eller straff för tidigt uttag om du får tillgång till medlen. Så: inga checkar, inga överföringar, ingen likviditet - det är avvägningen för den större avkastningen på din insättning.

Hur hittar jag ett bra penningmarknadskonto?

Eftersom regler och avkastning för penningmarknadskonton varierar mycket, lönar det sig att shoppa runt. Ett bra ställe att börja är med ditt nuvarande finansinstitut; även om det inte är nödvändigt att ha MMA i samma bank som ditt check- eller sparkonto, det kan finnas specialerbjudanden eller privilegier för flera kontoinnehavare - eller fördelar med att länka konton.

Du behöver inte vara begränsad till din lokala region-eller till och med till en murbrukinstitution. Faktum är att de högst avkastande kontona ofta är från nätbanker, som kan betala mer eftersom de har mindre omkostnader.

Vid utvärdering av penningmarknadskonton är de tre viktigaste sakerna: räntan, räntan, räntan. Men det finns några andra faktorer att tänka på. Bland dem:

• Minsta initiala insättning
• Balans-underhållskrav
• Tillgänglighetsverktyg, som checkar eller betalkort
• Antal uttag/transaktioner tillåtna per månad
• Vad räknas som en transaktion: uttagsautomat? inköp? elektronisk överföring?
• Avgifter/böter/påföljder