ETF Futures och optioner

ETF framtider och alternativ är derivatprodukter som bygger på befintliga börshandlade fonder. Futures representerar ett avtal om att köpa eller sälja aktier i en underliggande ETF till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum i framtiden. Optioner, å andra sidan, ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att handla underliggande ETF-aktier till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum i framtiden.

Derivat på ETF -marknaden fungerar på samma sätt som ett individuellt aktieoption eller terminsavtal. Dessa produkter används vanligtvis för att satsa spekulativt på ekonomin, indexet eller den specifika sektorn med mindre kapitalutgifter.

Förstå ETF Futures och Options

ETF-terminer och optioner har ökat i popularitet med det ökade antagandet av vanliga börshandlade fonder. Dessa unika produkter förse effektiviteten hos en traditionell ETF med alternativhandel. Genom att göra det kan investerare få exponering mot index eller sektors prestanda utan att begå stora mängder kapital.

Dessutom är alternativ ett utmärkt verktyg för säkring mot en nedgång i en specifik sektor eller tillgångsslag. Att ha dessa mekanismer kan förbättra portföljens avkastning, eftersom investerare tjänar på en ETF: s rörelser med ett extra lager av hävstång. Att komma igång med ETF -optioner är logistiskt detsamma som traditionell optionshandel. Det finns standard sätta och ringa upp optioner handlas i block om 100 aktier i den underliggande tillgången.

ETF -terminer fungerar ungefär som ett normalt terminsavtal. Dessa kontrakt tar aldrig tillgången i besittning, utan håller kapitalet i rörelse från en kurv med terminer till en annan. Detta innebär att investerare inte har direkt exponering mot Underliggande tillgångar och måste handla kontant.

De flesta ETF -terminer spårar råvaru- och valutamarknaderna, vilket är fallet med vanliga terminkontrakt. Råvaror bjuder in spekulativa affärer om de framtida prisrörelserna på råvaror som används för att producera olika produkter.

Risker med ETF Futures och optioner

Den största nackdelen med ETF -terminer är contango effekt. Detta inträffar när det framtida priset på en vara överstiger det förväntade framtida spotpriset. Med andra ord ligger det framtida spotpriset under det nuvarande priset, och investerare är villiga att betala mer för varan i framtiden än dess verkliga värde.

Dessutom är derivat som optioner och terminer farliga för oerfarna investerare. Båda produkterna är tidskänsliga investeringar som omfattas av systematiska drag, motpartsrisk och prisrisk.