Hur social trygghet fungerar för egenföretagare

När du arbetar för någon annan tar den arbetsgivaren Social trygghet skatter ur din lönecheck och skickar pengarna till Internal Revenue Service (IRS). Men saker fungerar lite annorlunda för människor som är det egenföretagare. Om du tillhör denna kategori, fortsätt läsa. Denna artikel hjälper dig att förstå hur du beräknar de sociala avgifter du är skyldig.

Förstå socialskatter

Om du arbetar för någon annan dras sociala avgifter från din lönecheck. Socialskattesatsen för 2021 är 6,2% plus 1,45% för

Medicare beskatta.Så om din årslön är $ 50 000 är beloppet som kommer att gå till socialförsäkring under året $ 3100, plus $ 725, för totalt $ 3,825.

Din arbetsgivare kommer att matcha ytterligare 3 825 dollar under året, och den kommer också att rapportera dina socialförsäkringslön till regeringen. När du går i pension eller om du blir funktionshindrad använder regeringen din historia om sociala löner och skattelättnader för att beräkna de förmåner du får.

Vad händer när du är egenföretagare?

När du är egenföretagare anses du vara både arbetstagare och arbetsgivare. Det betyder att det är ditt ansvar att hålla tillbaka socialförsäkringen från dina inkomster, vilket bidrar till arbetsgivarens matchande del av socialförsäkringen och den enskildes del. I stället för att hålla tillbaka socialskatterna från varje lönecheck får många egenföretagare inte regelbundet lönecheckar trots allt - du betalar alla socialförsäkringsskatter på dina inkomster när du lämnar in din årliga federala inkomst skatteåterbäring. Detta motsvarar både ditt personliga bidrag och ditt företags bidrag.

IRS Schema SE: Egenföretagarskatt är där du rapporterar ditt företags nettovinst eller förlust enligt beräknat Schema C. Den federala regeringen använder denna information för att beräkna de socialförsäkringsförmåner du kommer att ha rätt till senare på vägen. Egenföretagarskatt består av både den anställdas och arbetsgivarens del av socialförsäkringen (6,2% + 6,2% = 12,4%) och den anställdas och arbetsgivarens del av Medicare (1,45% + 1,45% = 2,9%), vilket gör den totala självständiga skattesatsen 15.3%.

Det kan tyckas att du får den korta änden av pinnen eftersom du måste betala både den anställde och arbetsgivarens del av skatten, men det är inte nödvändigtvis sant.

Egenföretagare Skatteavdrag

Om du är egenföretagare är hur mycket du betalar i socialskatt baserat på din nettoinkomst. På Schema SE multiplicerar du ditt företags nettoresultat eller förlust beräknat enligt Schema C med 92,35% innan du beräknar hur mycket egenföretagarskatt du är skyldig.

Om din Schema C -vinst var $ 100 000 skulle du bara betala den 12,4% kombinerade arbetstagar- och arbetsgivardelen av socialförsäkringsskatten på $ 92 350. Istället för att betala 12 400 dollar betalar du 11 451,40 dollar. Detta skatteavdrag skulle spara dig $ 948,60. Hälften av 11 451,40 dollar är 5 725,70 dollar, vilket motsvarar arbetsgivarens motsvarande del av socialförsäkringsskatten. Det anses vara en företagskostnad och minskar din skatteskyldighet.

Du rapporterar det på rad 14 i Schema 1: Ytterligare inkomster och justeringar till inkomst, och du drar det från rad 6 på sidan 2 i Form 1040, markerad totalinkomst. Denna företagskostnad skulle minska dina skattepliktiga intäkter till $ 94 274,30, som du anger på rad 7 eller justerad bruttoinkomst.

Ditt totala belopp för egenföretagarskatt, 11 451,40 dollar, rapporteras på rad 4 i Schema 2: Ytterligare skatter. Du rapporterar sedan alla andra skatter - det finns åtta kategorier - på samma formulär, summerar dem alla och listar det totala på rad 10. I vårt exempel finns det inga andra skatter, så det beloppet är fortfarande 11 451,40 dollar. Detta skrivs sedan in på rad 15 på sidan 2 i formulär 1040, märkt ”Andra skatter, inklusive egenföretagarskatt, från schema 2, rad 10. ” Naturligtvis måste du också betala vanlig inkomstskatt på din vinst.

Hur minimering av skatter minimerar fördelarna

Det finns många företagskostnader som kan minska din skattskyldighet förutom socialförsäkringsskatten avdrag du kan ta när du är egenföretagare.

“Företagskostnader minska din totala skatt, vilket i slutändan sänker dina sociala avgifter. Företagsskatteavdrag är ett sätt att minimera egenföretagarskatten och socialskatterna, säger Carlos Dias Jr., grundare och chefspartner för Dias Wealth LLC i Lake Mary, Fla.

Men kom ihåg att detta kan fungera emot dig när det gäller socialförsäkringsberäkningar, som delvis baseras på din skattepliktig inkomst. Här är varför. Ju fler avdrag du har, desto lägre är din Schema C -inkomst. Att sänka din Schema C -inkomst är ett bra sätt att minska hur mycket inkomstskatt som du är skyldig till federal, statlig och lokal inkomst. Detta lägre belopp blir emellertid en del av din socialförsäkringshistorik och innebär att du kan få lägre förmåner i pension än om du inte tog dem avdrag.

Minimera skatterna nu eller maximera fördelarna senare?

Ska du hoppa över några eller alla de företagsskatteavdrag du har rätt till för att öka din framtida socialförsäkringsförmån? Kanske. Svaret är komplicerat eftersom företagare med lägre inkomst tjänar mer i framtiden än sina högre intjänade på grund av sättet Socialpensionsförmåner beräknas.

En annan viktig faktor är där dina Schema C -intäkter sjunker jämfört med dina tidigare års intäkter. Om du har en 35-årig karriär bakom dig och du inte tjänar nästan lika mycket i dina nuvarande egenföretagande sysslor, gör det förnuftigt att ta alla avdrag du kan, eftersom dina socialförsäkringsförmåner beräknas utifrån dina 35 högst intjänade år. I det här fallet vill du minimera dina sociala avgifter.

Men om du för närvarande är i den höginkomsttagande delen av din karriär kan en högre Schema C-inkomst hjälpa dig att få högre socialförsäkringsförmåner senare. Om du inte gillar komplexa matematiska problem eller har en förstklassig revisor, är det förmodligen inte värt huvudvärken att räkna ta reda på om du tjänar mer i framtida socialförsäkringsförmåner än du skulle spara genom att göra anspråk på alla avdrag du kan i dag.

Naturligtvis, om du är på väg att inte ha tillräckligt med Schema C -inkomst för att ge dig arbetet poäng du måste kvalificera dig för social trygghet, kan det vara värt att avstå från några avdrag för att se till att du har rätt till några förmåner alls.

Hur mycket kontroll vill du ha?

Eftersom vi inte vet hur socialbidrag kommer att se ut i framtiden - många människor förvänta dig att de är lägre på grund av hur systemet finansieras - du kanske vill gå med det säkra och ta den lägre skattskyldigheten idag. Ett sätt att sänka din skattskyldighet är trots allt att ta ut pengar från ditt företag och lägga dem i en av de tillgängliga pensionsplaner för egenföretagare. Det är pengar som du har mycket mer kontroll över än socialförsäkringsförmåner.

"Det fantastiska med socialförsäkring är att du inte kan komma åt den förrän pensionsåldern", säger Kevin Michels, CFP, EA, finansplanerare och president för Medicus förmögenhetsplanering.

"Du kan inte göra tidiga uttag, [men] du kan inte hoppa över betalningar, och du är garanterad en fördel", tillägger Michels. "Du har dock bara ett litet ord att säga om den framtida lagstiftningen om social trygghet och hur det kommer att påverkas av felhantering av statliga medel."

Michels fortsätter att säga följande:

Om du redan har problem med att spara till pension kan det vara bättre att betala [så mycket som tillåts] till socialförsäkringen. Om du är säker kan du hålla dig till en sparplan, investera klokt och inte röra ditt sparande förrän pension, det kan vara en bättre idé att minimera vad du betalar till socialförsäkring och ta mer ansvar för din pensionering.

Om du inte lyckas fila

Om du inte lämnar in en skattedeklaration som rapporterar din egenföretagandeinkomst har du en begränsad tid att lämna in en deklaration och ändå få kredit hos Socialförsäkringsförvaltningen (SSA) för din arbetstid och inkomst. Du måste lämna in deklarationen inom tre år, tre månader och 15 dagar efter det beskattningsår som du fick den inkomst för vilken du vill ha kredit.

Det betyder att om du inte lämnade in en rapportering om din egenföretagandeinkomst för 2019, har du tid fram till den 15 april 2023 att rätta till det. Denna avdragsfrihet undantar dig dock inte från eventuella påföljder och efterskatter som du kan behöva betala för sent.

När du inte behöver betala socialskatt

Du är inte skyldig socialskatter på den del av dina löner som överstiger ett visst inkomstgräns. De lönebas för 2021 är 142 800 dollar (upp från 137 700 dollar 2020), och du är inte skyldig socialskatt på den del av dina intäkter som överstiger det beloppet.

Låt oss säga att ditt årsinkomst var $ 145 000. Andelen skatter du är skyldig skulle tillämpas upp till de första $ 142,800, men inte på $ 2,200 över det. Detta årliga tak för sociala avgifter gäller även för anställda som arbetar för någon annan.

Kvalificering för socialförsäkringsförmåner

Alla som är födda 1929 eller senare behöver 40 Sociala trygghetsarbetskreditermotsvarande 10 års arbete för att få socialförsäkringsersättning. För varje kvartal som du tjänar minst 1 470 dollar 2021 (vilket var 1 410 dollar 2020) tjänar du en kredit. Antalet ändras årligen.

Även om ditt företag inte är särskilt framgångsrikt, eller om du bara arbetar deltid eller ibland, är det inte svårt att tjäna de sociala säkerhetskrediter du behöver. Faktum är att även om dina intäkter faller under denna tröskel eller om ditt företag har en förlust, finns det några alternativa sätt att tjäna socialförsäkringskrediter. Dessa valfria metoder kan öka mängden egenföretagarskatt du är skyldig, men de hjälper dig att få de arbetskrediter du behöver.

Dina eventuella förmånsbetalningar tar hänsyn till dina intäkter. Om du aldrig tjänat mycket pengar under en livstid som egenföretagare, räkna inte med att få en stor socialförsäkring i pension. Om du började göra anspråk på förmåner i år, till exempel, och din genomsnittliga månadslön uppgår till bara $ 800, skulle din månatliga socialpensionsförmån vara $ 720 - förutsatt att du är full pensionsålder. Det är inte mycket, men om du lyckades klara dig i genomsnitt 800 dollar i månaden under dina arbetsår kan du förmodligen arbeta med en månatlig ersättning på 720 dollar i pension.

Vissa inkomstkategorier räknas inte till socialförsäkring för de flesta, till exempel lager utdelning, låneräntor och fastighet inkomst. Det betyder att du inte betalar sociala avgifter på denna inkomst och den används inte heller för att beräkna dina framtida förmåner. Undantaget är om ditt företag verkar inom ett av dessa områden som inte räknas-egenföretagare, till exempel, räknar aktieutdelning till sina socialförsäkringsinkomster.

Poängen

Social trygghet är egentligen inte mycket annorlunda om du är egenföretagare eller arbetar för någon annan. Egenföretagare tjänar socialförsäkringskrediter på samma sätt som anställda gör och berättigar till förmåner baserat på deras arbetskrediter och intäkter.

Företagsskatteavdrag skapar den största skillnaden. Om du arbetar för någon annan betalar du socialförsäkringsskatt av alla dina intäkter, upp till $ 142 800 -taket 2021. Men om du arbetar själv kan avdrag du gör anspråk på Schema C göra din skattepliktiga inkomst betydligt lägre. Det kan sänka dina socialförsäkringsskatter idag, men kan också minska dina socialförsäkringsförmåner senare.