Är sociala förmåner skattepliktiga efter 62 års ålder?

Beskattning av social trygghet

Behörigheten att få sociala förmåner börjar vid 62 års ålder, även om många äldre väntar till en senare ålder för att samla in större förmånsbelopp. Om socialförsäkringsförmåner är skattepliktiga av Internal Revenue Service (IRS) beror på hur mycket extra inkomst den person som lämnar skatt får. Vissa stater bedömer också skatter på förmåner.

Hur man avgör om socialförsäkringsförmåner är skattepliktiga

Pensionärer vars enda inkomstkälla är socialförsäkring behöver inte betala federal inkomstskatt på sina förmåner. Om de får andra inkomstkällor, inklusive skattefri ränta

 inkomst måste de lägga till hälften av sina årliga socialförsäkringsförmåner till sin andra inkomst och sedan jämföra resultatet med en tröskel som IRS har satt. Om totalen är mer än IRS -tröskeln, några av deras socialförsäkringsförmåner är skattepliktiga.

För 2020 är tröskelbeloppet 25 000 dollar för singlar och 32 000 dollar för gifta par som ansöker gemensamt. Gifta par som bor tillsammans men arkiverar separat har en tröskel på $ 0 och måste betala skatt på socialförsäkringsförmåner oavsett annan inkomst.

Formeln för att beräkna din kombinerade inkomst inkluderar att lägga till din justerade bruttoinkomst plus icke -skattepliktiga räntor plus hälften av dina socialförsäkringsförmåner. Din andra inkomst, som ingår i justerad bruttoinkomst, kan komma från ett deltidsjobb eller 401 (k) uttag.

Närmare bestämt beskattas socialförsäkringsförmåner enligt följande:

• Upp till 50% av socialförsäkringsförmånerna beskattas på inkomster från $ 25.000 till $ 34.000 för individer eller $ 32.000 till $ 44.000 för gifta par som ansöker gemensamt.
• Upp till 85% av förmånerna är skattepliktiga om inkomstnivån är över $ 34.000 för individer eller $ 44.000 för par.

Skattepliktiga sociala förmåner

Säg att dina socialförsäkringsförmåner är skattepliktiga baserat på din kombinerade inkomst. Hur mycket skatt du betalar beror på din inkomstnivå. Specifikt är skillnaden mellan din kombinerade inkomst och IRS -basbeloppet (t.ex. 25 000 dollar för enstaka filers).

Dessa tretton stater beskattar socialförsäkringsförmåner under vissa omständigheter:

• Colorado
• Connecticut
• Kansas
• Minnesota
• Missouri
• Montana
• Nebraska
• New Mexico
• norra Dakota
• Rhode Island
• Utah
• Vermont
• västra Virginia

Iowa brukade bedöma skatter på förmåner, men det fasade ut skatterna helt 2014, medan New Mexico undantar vissa förmåner för förmånstagare 65 år och äldre. Dessa stater beskattar socialförsäkringsförmåner med olika metoder, som kan innefatta att använda justerad bruttoinkomst eller andra siffror.