Hur man konverterar en icke -avdragsgill IRA till en Roth IRA

Konvertera en Iondeductible IRA till en Roth IRA

Utan tvekan Roth IRA har några betydande fördelar jämfört med a traditionell IRA. Till exempel erbjuder Roth IRA skattefria uttag av bidrag och inkomster vid pensionering, och krävs minsta distribution (RMD) gäller inte. Lyckligtvis kan traditionella IRAs konverteras till Roth IRA.

Vid ett tillfälle fanns det begränsningar för konverteringar. Men 2010 eliminerade kongressen inkomstgränsen på 100 000 dollar för Roth IRA -konverteringar. Detta innebär att traditionella IRA -ägare i alla skatteklasser kan konvertera sina konton. I grund och botten kan individer konvertera sina traditionella IRA -bidrag till en Roth IRA med en varning; en del av det konverterade beloppet är föremål för inkomstskatt.

Konverteringar: Grunderna

Först en genomgång av grunderna. Inom vissa inkomstbegränsningar (dessa kan ändras årligen) kan skattebetalare i lägre skatteklasser får ett IRA -avdrag på sina federala skattedeklarationer för insättningar till traditionella IRA: er.

Skattebetalare med inkomster över IRS gränser kan fortfarande bidra till IRA: er; de har dock inte rätt till ett IRA -avdrag på sin deklaration. Dessa icke avdragsgilla bidrag utgör kostnadsbasen för kontot. Därför beskattas de inte vid uttag. Skattebetalare med dessa bidrag måste filformulär 8606 med sin skattedeklaration. (IRS Form 8606 används för att bestämma den beskattningsbara delen av en distribution eller konvertering och måste lämnas in under distributionsåret.)

I synnerhet en omkarakterisering (omvändningen av en IRA -konvertering, till exempel från en Roth IRA tillbaka till en traditionell IRA) gjordes olaglig av Tax Cuts and Jobs Act från 2017.

Konverteringsformeln

När en individs traditionella IRA -balans består av avdragsgilla och icke -avdragsgilla bidrag, är varje belopp som distribueras eller konverteras från den traditionella IRA proportionellt att inkludera en skattepliktig och icke -beskattningsbar del av tillgångarna.

Följande formel används för att beräkna det icke -beskattningsbara beloppet:

​Ej skattepliktigt belopp=TIBTDC​×CD​var:TDC=Total avdragsgilla bidragTIB=Totalt IRA -saldoD=DistributionC=Konverteringsbelopp​

Till exempel, om en individ har traditionella IRA icke-avdragsgilla bidrag på $ 8000 som har ökat till $ 100.000, skulle det ursprungliga icke-skattepliktiga beloppet vara:

• $(8.,000.÷100.,000.)\times 8.,000.=640.$(8,000÷100,000)×8,000=640

Av de 8 000 dollar som konverteras skulle 7 360 dollar bli skattepliktiga efter konverteringen:

• $(\$8.,000.-640.=\$7.,360.)$($8,000−640=$7,360)

Denna regel gäller även om avdragsgilla belopp och icke-avdragsgilla belopp finns i separata traditionella IRA: er. Observera också att om någon har flera traditionella IRA måste deras totala saldo kombineras i formeln ovan för att bestämma det belopp som kan uteslutas från inkomst (dvs. det belopp som är ej skattbar).

Ett konverteringsexempel

Vad händer om alla en persons IRA -besparingar består av icke -avdragsgilla IRA -bidrag? I så fall kan de konvertera hela sin icke-avdragsgilla IRA till en Roth IRA och behöver bara betala skatt på inkomsterna.

Susan Smith har till exempel 30% skattetabell i år, och hon har bara en IRA värd 100 000 dollar. IRA består av 90 000 dollar i icke-avdragsgilla bidrag och 10 000 dollar i inkomst. Om hon bestämmer sig för att konvertera hela IRA till en Roth, skulle hon bara behöva betala skatt på inkomstdelen ($ 10 000). Med en skattesats på 30% skulle hon betala $ 3000 i skatt för att konvertera hela $ 100.000 till en Roth.

Om Susan inte hade någon inkomst i denna IRA skulle hela $ 100 000 (alla icke avdragsgilla bidrag) kunna konverteras utan skatteskyldighet. När intäkterna är närvarande måste ägaren överväga om det skulle vara mer fördelaktigt att betala de förfallna skatterna nu, med tanke på att den framtida förmånen skulle vara skattefri.

Var blir det knepigt

För en IRA som innehåller normala bidrag, icke-avdragsgilla bidrag och intäkter är omvandlingsreglerna mer komplexa.Det skulle vara fantastiskt om de icke-avdragsgilla bidragen kunde pekas ut och bara den delen konverteras till Roth skattefritt. IRS -reglerna förhindrar dock denna strategi. Här är en titt på den särskilda skattebehandlingen av delomvandlingar för ägare med flera IRA -konton eller IRA med både avdragsgilla och icke -avdragsgilla bidrag.

John Doe, en skattebetalare på 30%, har en traditionell IRA värd 200 000 dollar den dec. 31, 2020, varav 100 000 dollar är avdragsgilla bidrag. John vill konvertera $ 100.000 av denna IRA till en Roth. Eftersom han har 100 000 dollar av icke-avdragsgilla bidrag i denna traditionella IRA, kan antagandet vara att han skulle kunna konvertera 100 000 dollar av icke-avdragsgilla bidrag skattefritt. Tyvärr har IRS en speciell formel som måste följas för en IRA med normala bidrag.

Så här fungerar det:

​SkattefriProcentsats=(YV+C)TND​var:TND=Summa icke avdragsgilla bidragYV=Summan av årets slutvärde för alla IRA -kontonC=Konverteringsbelopp​

Med tanke på exemplet ovan skulle John Doe beräkna följande:

​$100,000÷($200,000+$100,000)=$100,000÷$300,000​

Om John därför konverterar 100 000 dollar till Roth kommer han att ha 33 333 dollar (100 000 x 33,3%) som inte beskattas och 66 667 dollar (100 000 x 66,7%) som kommer att beskattas med hans 30%skattesats.

Poängen

Den vanliga missuppfattningen är att de icke-avdragsgilla bidragen kan pekas ut och konverteras skattefritt. En annan missuppfattning är att de icke-avdragsgilla avgifterna divideras med det totala värdet av IRA: erna för att bestämma den skattebefriade beloppsprocenten. Formeln är dock lite mer komplex. Att förstå reglerna kommer att hålla IRS i avstånd. Rådgör med din skattepersonal för att säkerställa att lämpliga blanketter arkiveras och beräkningarna är korrekta.